Ações de Energia posicionadas para impulsionar o boom da infraestrutura de IA

O crescimento explosivo da inteligência artificial está a criar uma crise sem precedentes no setor energético global. Os centros de dados de IA consomem quantidades impressionantes de eletricidade para operar chips de computação especializados e manter sistemas de arrefecimento que evitam o sobreaquecimento. Só nos EUA, será necessário um adicional de 60 gigawatts de capacidade de energia até 2030 — equivalente ao consumo máximo de energia de toda a Itália — apenas para suportar a expansão da infraestrutura de IA. Este aumento massivo na procura está a remodelar o panorama energético e a criar oportunidades significativas para empresas posicionadas para atender a estas necessidades.

Gigantes tecnológicos como Microsoft, Google e Meta já competem agressivamente para garantir fornecimentos de energia a longo prazo. O setor energético encontra-se agora na linha da frente da revolução da IA, e os investidores estão cada vez mais a reconhecer que as ações de energia relacionadas com IA podem oferecer retornos substanciais à medida que esta transformação se desenrola. Três empresas exemplificam como fornecedores tradicionais e renováveis estão a capitalizar esta mudança.

Porque o setor energético enfrenta uma transformação impulsionada pela IA

O desafio é simples: a infraestrutura de energia existente não consegue suportar a vaga iminente de demandas de computação de IA. Os centros de dados de IA requerem fornecimentos contínuos e fiáveis de eletricidade que a maioria das redes atualmente não consegue fornecer. Esta lacuna obrigou as empresas de tecnologia a estabelecer parcerias diretas com fornecedores de energia, criando uma nova dinâmica de mercado onde a eletricidade se torna uma mercadoria estratégica.

Empresas de energia com a experiência, capacidade e ativos para construir novas centrais rapidamente estão a tornar-se parceiros indispensáveis. Elas não estão apenas a vender energia — estão a possibilitar a infraestrutura que sustenta a economia de IA. As empresas melhor posicionadas para aproveitar esta oportunidade são aquelas que combinam capacidade renovável, infraestrutura de rede e flexibilidade estratégica.

Brookfield Renewable: Aproveitando a procura corporativa de energia

A Brookfield Renewable (NYSE: BEPC, BEP) emergiu como parceira preferencial para empresas de tecnologia que procuram soluções de energia limpa. A empresa gere um portefólio diversificado de ativos hidroelétricos, eólicos e solares, juntamente com capacidades de armazenamento de energia e serviços nucleares. Esta diversificação oferece às empresas de tecnologia a flexibilidade de assegurar várias formas de geração de energia.

A escala dos compromissos da Brookfield reflete a magnitude desta oportunidade. A empresa está a fornecer mais de 10,5 GW de nova capacidade de energia renovável para apoiar as operações da Microsoft até 2030, através do maior acordo de compra de energia corporativa já assinado. Além disso, a Brookfield garantiu o maior acordo de quadro de energia hidroelétrica corporativa com o Google, avaliado em até 3 GW — com os dois primeiros contratos de 20 anos representando mais de 3 mil milhões de dólares em receitas e 670 megawatts de capacidade instalada.

Estes acordos históricos posicionam a Brookfield para um crescimento sustentado. A empresa projeta que os fundos provenientes das operações por ação crescerão a taxas superiores a 10% ao ano até 2030, criando uma base para aumentos de dividendos entre 5% e 9% anualmente. Com um rendimento atual próximo de 4%, os investidores focados em rendimento beneficiam de exposição tanto à valorização do capital como a distribuições constantes.

NextEra Energy: Diversificação através de múltiplas plataformas energéticas

A NextEra Energy (NYSE: NEE) opera a maior utilities elétrica do país (Florida Power & Light) e uma das principais empresas de desenvolvimento de infraestrutura energética (NextEra Energy Resources). Esta estrutura de dupla plataforma posiciona a empresa como uma das maiores produtoras de energia eólica e solar nos EUA, mantendo também capacidades significativas de gás natural e nuclear.

A diversidade da empresa atrai diretamente as empresas de tecnologia com diferentes necessidades de energia. Recentemente, a NextEra anunciou uma colaboração com o Google para acelerar a implantação de energia nuclear, incluindo um contrato de compra de energia de 25 anos para apoiar a reativação do Centro de Energia Duane Arnold, de 615 MW, em Iowa, previsto para retomar operações em 2029. As empresas também estabeleceram uma iniciativa mais ampla de energia e tecnologia, envolvendo centros de dados de vários gigawatts desenvolvidos em conjunto.

A Meta Platforms também recorreu à NextEra, assinando 11 contratos de compra de energia e dois contratos de armazenamento de energia totalizando 2,5 GW para apoiar a expansão da sua infraestrutura de IA. Estas parcerias de alto perfil validam o posicionamento estratégico da NextEra e criam visibilidade de receitas para os anos vindouros.

As metas financeiras da NextEra refletem este impulso. A utilities espera um crescimento do lucro por ação superior a 8% ao ano até 2035, apoiando um aumento de dividendos de cerca de 10% a curto prazo e um crescimento composto anual de 6% em 2027 e 2028. Com um rendimento atual próximo de 3%, a empresa oferece uma combinação atraente de crescimento e rendimento.

Williams: Da infraestrutura de gás à inovação em energia

A Williams (NYSE: WMB) conseguiu transformar com sucesso o seu negócio principal de infraestrutura de gás para captar oportunidades emergentes de geração de energia. A empresa opera mais de 33.000 milhas de gasodutos em 24 estados, respondendo por cerca de um terço do consumo de gás do país — um ativo estratégico à medida que os centros de dados recorrem cada vez mais à geração de energia a gás para complementar fontes renováveis.

A empresa está a fazer investimentos substanciais para apoiar esta mudança. O seu projeto Socrates, de 2 mil milhões de dólares, em Ohio, construirá duas centrais de gás de 200 MW, especificamente desenhadas para operadores de centros de dados. A Williams anunciou também duas iniciativas adicionais de inovação energética, elevando o investimento total nestes projetos para 5,1 mil milhões de dólares, com mais de 6 GW de projetos potenciais em avaliação.

Para além da geração de energia, a Williams continua a expandir a sua infraestrutura de gás principal. Tem projetos a entrar em serviço comercial até ao terceiro trimestre de 2030 e está a avaliar mais de 30 oportunidades adicionais de infraestrutura de gás, representando um potencial de investimento de 14 mil milhões de dólares até 2033. Esta estratégia de crescimento duplo — tanto para satisfazer as necessidades imediatas de energia dos centros de dados como para construir capacidade de infraestrutura de gás a longo prazo — cria múltiplas fontes de receita.

A trajetória de crescimento robusta da empresa sustenta a continuação da expansão dos dividendos. O rendimento atual da Williams supera os 5%, e a forte geração de caixa, tanto das operações existentes como das novas iniciativas, deverá impulsionar aumentos contínuos de distribuição.

A convergência de IA e energia cria uma oportunidade multifacetada

A interseção entre infraestrutura de inteligência artificial e produção de energia representa uma das tendências seculares mais importantes a remodelar os mercados globais. A Brookfield Renewable, a NextEra Energy e a Williams demonstram coletivamente como empresas dos segmentos renovável, utilitário e de infraestrutura estão posicionadas para beneficiar.

Cada uma traz vantagens distintas: a experiência em renováveis da Brookfield e as relações com empresas de tecnologia, a capacidade integrada de utilities e desenvolvimento da NextEra, e a transformação da Williams para a geração de energia. Juntas, mostram que o setor energético não está apenas a adaptar-se à procura de IA — está a evoluir para liderar a transição de infraestrutura.

Para investidores que procuram exposição às ações de energia relacionadas com IA, estas três empresas oferecem uma exposição diferenciada a uma transformação fundamental na forma como a eletricidade é produzida, distribuída e monetizada. Os seus elevados rendimentos atuais, combinados com taxas de crescimento acima da média, criam uma tese de investimento atraente para os próximos anos, à medida que a expansão da infraestrutura de IA acelera globalmente.