A recuperação do mercado ganha impulso à medida que as ações de chips e a infraestrutura de IA sobem

Os principais índices de ações dos EUA ampliaram os ganhos hoje, impulsionados por uma recuperação generalizada nas ações de semicondutores e infraestrutura de inteligência artificial. O S&P 500 avançou 0,25%, enquanto o Dow Jones Industrial subiu 0,57% e o Nasdaq 100 aumentou 0,42%, com os contratos futuros de março indicando mais força. Essa recuperação ocorre à medida que os investidores de tecnologia retornaram às ações mais penalizadas após a venda de sexta-feira passada, sinalizando um renovado apetite por setores mais afetados na recente correção.

A Recuperação Poderosa do Setor de Tecnologia Lidera a Reação do Índice

O espaço de semicondutores e infraestrutura de IA foi responsável pelo impulso na recuperação do mercado hoje, com a SanDisk disparando mais de 7% para liderar as altas do S&P 500 após uma recomendação de compra da CTBC Securities com um alvo de preço de 660 dólares. Western Digital, Seagate Technology e Advanced Micro Devices também subiram mais de 3%, enquanto Intel e Lam Research ganharam mais de 2%. A recuperação setorial refletiu a confiança dos investidores retornando ao pilar do desenvolvimento de inteligência artificial, à medida que as principais demandas de infraestrutura de nuvem e computação continuam dominando as narrativas do mercado.

Minerais Estratégicos Impulsionam Ações de Terras Raras

Um desenvolvimento político significativo impulsionou as ações de minerais de terras raras e minerais críticos durante a sessão de hoje. O anúncio do presidente Trump de uma iniciativa de estoque estratégico financiada com 12 bilhões de dólares em capital inicial — com o objetivo de reduzir a dependência das cadeias de suprimentos chinesas — provocou uma recuperação nas ações relacionadas. USA Rare Earth subiu mais de 9%, enquanto United States Antimony avançou mais de 8%. MP Materials e Critical Metals também se beneficiaram, cada um subindo mais de 4%. Essa alta reflete o reconhecimento do mercado de que a resiliência da cadeia de suprimentos a longo prazo é uma prioridade estratégica para a economia dos EUA.

Setores de Criptomoedas e Energia Enfrentam Obstáculos

Enquanto as ações relacionadas à tecnologia se recuperaram fortemente, as ações expostas a ativos digitais continuaram a cair. MicroStrategy, Marathon Digital Holdings e Galaxy Digital caíram mais de 3%, enquanto o Bitcoin despencou 1,29%, negociando perto das mínimas recentes, marcando uma fraqueza persistente no complexo de criptomoedas que ofuscou os ganhos mais amplos do mercado. Enquanto isso, os produtores de energia estenderam as perdas, com os preços do petróleo bruto recuando, com o WTI caindo acentuadamente após o alívio das tensões geopolíticas, após desenvolvimentos diplomáticos entre os EUA e o Irã. ConocoPhillips, Diamondback Energy e Occidental Petroleum caíram mais de 2% cada.

Sinais Mistos de Dados Econômicos Globais Pesam no Sentimento

A recuperação dos ativos de risco enfrentou obstáculos de indicadores econômicos preocupantes, especialmente da China. O índice composto de Xangai caiu 2,48% após o PMI de manufatura de janeiro cair inesperadamente 0,8 pontos, para 49,3, sinalizando contração em comparação às expectativas de estabilidade em 50,1. Ainda mais preocupante, o PMI de serviços não manufatureiros despencou para 49,4, marcando o ritmo mais acentuado de contração em três anos e ficando bem abaixo do aumento esperado para 50,3. Essa fraqueza na segunda maior economia do mundo levantou preocupações sobre as perspectivas de crescimento global na entrada da temporada de resultados.

Política do Fed e Mercado de Juros Navegam Incertidão

Os mercados de títulos do Tesouro dos EUA permaneceram relativamente estáveis apesar da recuperação em outros setores, com os rendimentos dos títulos de 10 anos subindo 1,2 pontos base para 4,248%. A leve queda nos preços dos títulos refletiu a reação do mercado ao anúncio da nomeação do presidente do Fed, com Trump escolhendo Kevin Warsh — considerado mais hawkish do que os candidatos alternativos devido à sua ênfase nos riscos de inflação durante seu mandato como Governador do Fed de 2006 a 2011. No entanto, a forte queda nos preços do petróleo forneceu algum suporte aos títulos, ao reduzir as expectativas de inflação. Os rendimentos dos títulos governamentais europeus foram mistos, com os bunds alemães subindo 0,7 pontos base, enquanto os gilts do Reino Unido caíram 2,4 pontos base.

Momento da Temporada de Resultados Compensa Obstáculos Macroeconômicos

A temporada de resultados do quarto trimestre ofereceu um contrapeso às preocupações econômicas, com 150 empresas do S&P 500 agendadas para divulgar resultados nesta semana. A tendência positiva nos resultados — 78% das 167 empresas que já divulgaram superaram as expectativas — apoiou a recuperação do mercado apesar das pressões externas. A Bloomberg Intelligence projeta um crescimento de lucros do S&P de 8,4% no quarto trimestre, ou 4,6% excluindo as megacaps de tecnologia do Magnificent Seven. Além disso, recuperações específicas de ações, como Palantir Technologies (subindo 3% após uma atualização da William Blair) e Oracle (ganhando 3% com o anúncio de captação de 45 a 50 bilhões de dólares para infraestrutura de nuvem), destacaram oportunidades impulsionadas pelos resultados.

Semana que Vem: Dados, Resultados e Política em Foco

Os investidores enfrentam uma semana movimentada de divulgações econômicas para avaliar a durabilidade da recuperação de hoje. O índice ISM de manufatura de janeiro deve subir 0,6 pontos, para 48,5, seguido pelo relatório de vagas JOLTS de terça-feira (previsão +104.000, total de 7,25 milhões) e pelo relatório de emprego ADP de quarta-feira (+45.000 esperado). O índice ISM de serviços de janeiro deve cair 0,3, para 53,5. O relatório de empregos não agrícola de sexta-feira — esperando +65.000 empregos, com a taxa de desemprego estável em 4,4% — será crucial para as expectativas de juros do Fed antes da reunião de política de 17 a 18 de março. Atualmente, o mercado precifica apenas uma probabilidade de 13% de um corte de 25 pontos base na taxa nessa reunião, sugerindo confiança na postura de política estável do Fed.