O que é lavagem de dinheiro? Por que o USDT se tornou um foco de regulação

Quando falamos sobre «o que é lavagem de dinheiro», essencialmente estamos a discutir um problema financeiro global. Lavagem de dinheiro (Money Laundering) refere-se ao processo de disfarçar fundos de origem ilícita através de várias formas, tendo como objetivo principal esconder a verdadeira origem do dinheiro, legalizando assim o dinheiro sujo. Com a popularização das criptomoedas, esta questão tornou-se mais complexa e difícil de combater no mundo das moedas digitais.

Como funciona a lavagem de dinheiro — Análise do modelo em três fases

Compreender «o que é lavagem de dinheiro» passa por entender o seu fluxo de operação. A lavagem de dinheiro geralmente divide-se em três fases:

Fase de colocação - Os criminosos inserem os lucros ilícitos no sistema financeiro, por exemplo, depositando em bancos ou adquirindo ativos. Esta é a fase mais perigosa, pois grandes quantidades de dinheiro em espécie podem atrair a atenção dos bancos.

Fase de estratificação - Através de múltiplas transações, transferências internacionais ou ativos virtuais, tentam-se dispersar os fundos, tentando cortar a ligação com a origem ilícita. Esta fase envolve rotas de transferência complexas, com o objetivo de criar confusão nas transações, dificultando o rastreamento da origem do dinheiro.

Fase de integração - Os fundos «lavados» são reinseridos na economia legal, por exemplo, adquirindo imóveis, investindo em empresas ou realizando outros investimentos legítimos. Neste momento, o dinheiro parece estar legalizado, dificultando a sua identificação.

Porque é que o USDT se tornou uma ferramenta de lavagem de dinheiro

Como uma das stablecoins mais utilizadas no mundo das moedas digitais, o USDT (Tether) tornou-se a «primeira escolha» dos infratores devido às suas características únicas. Isto não é por acaso, mas sim pelas suas propriedades.

As principais características de risco do USDT incluem cinco aspetos:

Alta liquidez - O USDT é amplamente utilizado em bolsas de criptomoedas globais, permitindo trocas rápidas por outros ativos ou levantamento de dinheiro fiduciário. Em comparação com os processos demorados do sistema bancário tradicional, as transferências internacionais com USDT evitam as limitações do sistema financeiro convencional, sendo muito adequado para transferências rápidas e discretas de fundos.

Anonimato difícil de rastrear - Os endereços de USDT geralmente não estão associados à identidade real, a menos que o utilizador complete a verificação de identidade (KYC) numa exchange regulada. A existência de ferramentas de mistura (mixers) torna as rotas de transação ainda mais complexas, dificultando o trabalho das autoridades na sua perseguição.

Vulnerabilidades na regulamentação e fiscalização - Algumas exchanges têm políticas de KYC e AML (Anti-Lavagem de Dinheiro) pouco rigorosas, com uma aplicação limitada. Transações P2P (peer-to-peer) evitam completamente a supervisão das plataformas, aumentando a clandestinidade das operações de lavagem.

Volume de transações elevado como cobertura - O volume diário de USDT, na casa dos milhares de milhões de dólares, fornece uma «cobertura» para transferências ilícitas. Transações anómalas, disfarçadas no meio de um volume massivo, podem passar despercebidas, com os criminosos a fazerem transferências em grande escala e a levantarem fundos em várias etapas, ocultando assim a origem do dinheiro.

Capacidade de contornar restrições internacionais - O USDT oferece uma via para contornar o controlo cambial. Os sistemas bancários tradicionais têm dificuldades em monitorizar eficazmente as transações na blockchain, aproveitando a «zona de vazio regulatório» que os infratores exploram ao máximo.

Métodos comuns de lavagem de dinheiro utilizados por criminosos

Conhecer «o que é lavagem de dinheiro» na prática ajuda a aumentar a vigilância. Os métodos mais comuns incluem:

Transfers internacionais - Converter fundos ilícitos em USDT, enviá-los através de transações internacionais para outro país e, posteriormente, levantar dinheiro fiduciário localmente. Este método aproveita as diferenças regulatórias entre países para «lavar» o dinheiro.

Evasão através de negociações OTC - Utilizar plataformas de negociação OTC (over-the-counter) para trocar grandes quantidades de USDT por dinheiro em espécie ou ativos, evitando completamente a supervisão regulatória. A dispersão do mercado OTC torna o rastreamento ainda mais difícil.

Dispersão de ativos - Comprar altcoins ou NFTs com USDT, realizando múltiplas transações para dispersar os fundos. Cada troca aumenta a dificuldade de rastreamento, culminando na «lavagem» do dinheiro.

Transações circulares fraudulentas - Transferir repetidamente entre várias contas para criar registros falsos de transações, falsificando volumes e atividades, de modo a esconder a verdadeira origem dos fundos.

Aviso de casos de sucesso na investigação policial

Casos reais são os mais convincentes. Estes exemplos ilustram bem «o que é lavagem de dinheiro» e os seus perigos:

Caso de fraude em Lanzhou, 2024 - Em maio de 2024, a polícia de Lanzhou desmantelou um esquema de lavagem de dinheiro com USDT. A vítima, Sra. Liao, foi induzida pelo «namorado» a trocar 200 mil yuans por USDT, que foram transferidos para uma plataforma de investimento falsa. Foram detidos 15 suspeitos, com um montante envolvido superior a 35 milhões de yuans. Este caso revelou claramente o risco de uso abusivo do USDT em fraudes e lavagem de dinheiro.

Operação policial de 2022 - Em abril de 2022, o Ministério do Interior destacou que criminosos utilizam «plataformas de transferência» para converter fundos ilícitos em USDT, escondendo a origem através de múltiplas camadas de transações. As autoridades realizaram várias ações de combate, desmantelando casos de grande escala, envolvendo centenas de milhões de yuans. Isto demonstra que a lavagem de dinheiro com USDT se tornou uma prioridade de fiscalização.

Perspetivas: aperfeiçoamento da regulamentação e autorregulação do setor

À medida que a regulamentação das criptomoedas a nível global se reforça, as medidas anti-lavagem de dinheiro para USDT e outros ativos digitais estão a ser progressivamente aprimoradas. Muitas exchanges principais reforçaram os processos de KYC, e as ferramentas de análise de blockchain evoluem, tornando o fluxo de fundos ilícitos mais transparente.

No futuro, compreender «o que é lavagem de dinheiro» não será apenas uma necessidade para evitar riscos, mas uma competência básica de todos os participantes no mercado de criptomoedas. Só com uma consciência coletiva, a cooperação entre reguladores, plataformas e utilizadores poderá efetivamente combater a lavagem de dinheiro, protegendo a ordem financeira e o desenvolvimento saudável do setor.