A jogada mais inteligente em ações de crescimento: Por que a Vertiv se destaca no boom da infraestrutura de IA

Encontrar a ação de crescimento certa com $1.000 para investir tornou-se realmente desafiador no mercado atual. A maioria das opções mais populares exige avaliações premium que deixam até investidores experientes desconfortáveis. Segundo a Yardeni Research, o índice médio de preço-lucro futuro das ações dos Sete Magníficos está agora pouco abaixo de 28, o que levanta uma questão crítica: onde pode um investidor verdadeiramente perspicaz encontrar oportunidades de crescimento genuíno que ainda não tenham sido exploradas pela multidão?

A abordagem mais inteligente muitas vezes envolve olhar para além das escolhas óbvias. A sabedoria de Warren Buffett aplica-se perfeitamente aqui: “não se pode comprar o que é popular e ter sucesso.” Os seus investimentos mais bem-sucedidos geralmente começam como posições contrárias—lugares onde poucos estavam atentos quando você decidiu alocar capital.

Por que Investidores Inteligentes Olham Além dos Sete Magníficos

Os gigantes tecnológicos de um trilhão de dólares que dominam as manchetes do mercado podem parecer escolhas naturais para carteiras orientadas ao crescimento. No entanto, a sua escala massiva e a propriedade institucional generalizada já precificaram grande parte da sua expansão esperada. O que resta são empresas que operam em indústrias igualmente transformadoras, mas com muito mais espaço para crescer—e a avaliações mais razoáveis.

Uma dessas empresas é a Vertiv (NYSE: VRT), com um valor de mercado abaixo de $70 bilhões. Ela não possui o reconhecimento de nomes de megacaps tecnológicos, e seus produtos nunca aparecem nas listas de compras dos consumidores. Ainda assim, há uma probabilidade significativa de que você—ou alguém na sua casa—beneficie regularmente dos serviços da Vertiv, embora de forma invisível.

Vantagens Ocultas da Vertiv na Infraestrutura de Data Centers de IA

O núcleo do negócio da Vertiv centra-se em ajudar empresas a construir data centers de IA duradouros e eficientes em energia. O que antes era uma preocupação periférica na operação de data centers tornou-se agora absolutamente crítico para a viabilidade dos negócios.

Nos primeiros dias dos data centers, o consumo de eletricidade e a gestão térmica importavam muito menos. À medida que a indústria cresceu dramaticamente—particularmente com o crescimento explosivo da IA—esses fatores tornaram-se cada vez mais relevantes. A S&P Global’s 451 Research indica que o consumo de eletricidade na rede dos data centers expandiu 22% no último ano e projeta-se que quase triplique até 2030. As implicações de custo são impressionantes para utilities, operadores e, por fim, seus clientes.

Em vez de esperar por uma expansão cara de capacidade de geração de energia, as empresas estão adotando um caminho mais pragmático: implementar tecnologia superior de gestão de energia. O sistema de armazenamento de energia EnergyCore Grid, recentemente lançado pela Vertiv, exemplifica essa abordagem. A plataforma modular fornece mais de 200 megawatts de energia, ao mesmo tempo que otimiza a demanda de pico, possibilita o deslocamento de carga e apoia operações de black-start para resiliência da rede. As soluções mais amplas de gestão de energia da empresa atingem índices de eficiência em torno de 98%—uma cifra notável na infraestrutura industrial.

No entanto, a oferta mais transformadora da Vertiv pode ser sua capacidade de resfriamento de data centers. A indústria subestimou amplamente os desafios térmicos impostos pelos ambientes de computação densos de hoje. Sem uma infraestrutura de resfriamento adequada, o acúmulo de calor degrada o desempenho e danifica permanentemente hardware caro. A Global Market Insights prevê que o mercado mundial de resfriamento de data centers crescerá a uma taxa anual média superior a 10% até 2034. A Vertiv oferece soluções completas que abrangem sistemas de resfriamento líquido, unidades de chillers e mecanismos de exaustão de calor—tudo aprimorado ao longo de anos de personalização específica para data centers.

Os Números Reais de Crescimento por Trás da Oportunidade da Vertiv

O argumento de investimento na Vertiv não se baseia apenas na sua posição no setor, mas também numa desconexão significativa de avaliação. Enquanto as ações negociam a aproximadamente 40 vezes o lucro dos últimos 12 meses e mais de 30 vezes o lucro projetado de $5,33 por ação para este ano, esse prêmio não é irrazoável dado o percurso de expansão da empresa.

Os analistas da Morningstar projetam que a receita da Vertiv acelerará de pouco mais de $10 bilhões no ano passado para quase $18 bilhões até 2029. Essa previsão de crescimento agressivo está alinhada com pesquisas de mercado mais amplas, indicando que o negócio de sistemas de energia para data centers expandirá de pouco mais de $10 bilhões em 2025 para $17,5 bilhões até 2033.

Os indicadores operacionais da empresa contam uma história igualmente convincente. Durante o período de três meses até setembro, a carteira de pedidos da Vertiv cresceu para impressionantes $9,5 bilhões, enquanto a receita ano a ano aumentou 29%, atingindo aproximadamente $2,7 bilhões. Essa combinação—compromissos futuros massivos aliados a uma expansão rápida no período atual—sugere que as previsões de crescimento estão fundamentadas em demanda real e contratada, e não em projeções especulativas.

Da Eficiência Energética à Inovação em Resfriamento: O Panorama Completo

O que diferencia a Vertiv num mercado de infraestrutura saturado é a abrangência do seu portfólio de soluções. A empresa não está simplesmente resolvendo um problema específico; ela está tornando-se o arquiteto preferido para empresas que buscam construir infraestrutura de IA de forma eficiente e sustentável.

A Vertiv é a ação de crescimento mais barata disponível? Não. Ela cresce mais rápido do que qualquer outra ação de expansão no mercado? Não. Você poderia identificar oportunidades alternativas com perfis de risco-retorno diferentes? Certamente. Mas analisar o pacote completo—posição de mercado consolidada, tecnologia comprovada, enorme backlog futuro, execução disciplinada e operações lucrativas—revela pouco que possa ser considerado negativo.

Uma Tese de Investimento em Crescimento Bem Fundamentada

O cenário macroeconômico mais amplo também mudou de forma favorável. Após o surpreendente crescimento de 4,3% do PIB no 3º trimestre e sinais crescentes de estabilização econômica, as condições parecem cada vez mais propícias para uma retomada na participação do mercado de ações, especialmente entre histórias de crescimento de qualidade que estagnaram desde outubro.

Para investidores que alocarem $1.000 em uma oportunidade de crescimento genuína—uma que não exija pagar avaliações dos Sete Magníficos por expectativas de crescimento dos Sete Magníficos—a Vertiv merece consideração séria. Ela exemplifica o tipo de pensamento contrarian, orientado por dados, que diferencia as decisões de portfólio mais inteligentes das meramente populares.