Como investir em 'ouro dos pobres' na blockchain? Lista de ativos de prata tokenizados na plataforma Gate que merecem atenção

在加密世界聚焦于比特币能否突破 $100,000，以及以太坊生态层出不穷的创新时，一种古老且沉默的资产类别正在区块链上悄然焕发新生——那就是白银。

Longo prazo, o prata tem sido apelidado de “ouro dos pobres”, devido ao seu preço relativamente baixo e às suas propriedades de proteção contra riscos e inflação, sendo uma escolha popular entre investidores de varejo. No entanto, investimentos tradicionais em prata física ou ETFs de prata apresentam desafios como armazenamento inconveniente, altos custos de transação e liquidez fragmentada. Agora, com a onda de tokenização varrendo o setor de commodities, o prata está entrando na visão dos investidores em ativos digitais de uma forma eficiente, transparente e altamente combinável, nunca antes vista. Este artigo irá explorar profundamente a lógica de valor por trás da tokenização do prata e destacar os ativos representativos atuais do mercado que merecem atenção.

Por que prata? — O motor principal da tokenização de ativos TradFi na blockchain

A fusão entre TradFi e o mundo cripto não é simplesmente uma cópia de conceitos, mas uma solução para resolver as falhas inerentes ao mercado financeiro tradicional. Para commodities como metais preciosos, a tokenização traz uma transformação fundamental:

• Propriedade fracionada e acessibilidade: Um contrato futuro padrão de 1.000 onças de prata ou uma barra de prata tem uma barreira de entrada elevada. Após a tokenização, investidores podem adquirir tokens que representam uma pequena fração da propriedade física de prata, reduzindo drasticamente o limite de entrada.
• Liquidez global 24/7: Diferente das bolsas tradicionais que operam em horários específicos, a prata tokenizada pode ser negociada em bolsas de criptomoedas globais, como a Gate, permitindo negociações ininterruptas e liquidação instantânea.
• Auditoria e custódia transparentes: Projetos de tokenização confiáveis realizam auditorias periódicas por terceiros em seus reservas, com o volume emitido na blockchain sendo publicamente verificável, resolvendo riscos de custódia e crédito presentes no mercado tradicional.
• Aplicações DeFi combináveis: A prata tokenizada pode servir como garantia, participar de empréstimos, gerar juros ou ser alocada como ativo estável em diversos protocolos DeFi, criando cenários de uso que o setor tradicional não consegue oferecer.

Diante da incerteza macroeconômica global e da busca por diversificação de instrumentos de proteção, o prata, que combina atributos monetários e industriais, naturalmente atrai a atenção de capitais sensíveis às oportunidades de tokenização.

De físico a token: uma lista de ativos de prata tokenizada que merecem atenção

Atualmente, a tokenização de prata no mercado é principalmente realizada por meio de lastro físico ou cotas de fundos fiduciários. A seguir, duas principais modalidades e exemplos representativos:

Ativos que lastreiam diretamente a prata física

Esses tokens geralmente são emitidos por instituições custodiante que detêm grandes reservas de prata física, com cada token correspondendo a uma quantidade específica de prata armazenada em cofres.

Projetos representativos: PAX Gold (PAXG) é um conceito irmão — embora atualmente focado em ouro, seu modelo pode ser facilmente replicado para prata. Existem projetos similares no mercado que fazem lastro 1:1 com reservas físicas de prata, fornecendo relatórios de auditoria e permitindo que os detentores troquem por prata física sob certas condições.

Ativos sintéticos lastreados em ETFs de prata

Esses ativos são criados por engenharia financeira, formando tokens que rastreiam o desempenho de ETFs tradicionais de prata (como o SLV), permitindo que investidores cripto tenham exposição ao risco do mercado tradicional sem sair do ecossistema blockchain.

Projetos representativos: mSLV na Mirror Protocol (ou produtos similares de protocolos sintéticos). Eles geram ativos sintéticos que rastreiam o preço do SLV por meio de garantia excessiva de criptoativos, sem necessidade de posse direta de prata física, focando mais na cobertura de preço e investimento financeiro.

Desempenho de mercado e dados observados:

De acordo com dados do Gate, até 30 de janeiro de 2026, apesar de volatilidades de curto prazo no mercado cripto — por exemplo, Bitcoin (BTC) a $82.035,1, variação de -6,53% nas últimas 24h; Ethereum (ETH) a $2.727,94, variação de -7,50% — os ativos de metais preciosos tokenizados frequentemente demonstram resiliência de preço diferente. Os fatores que movem esses ativos estão mais ligados ao preço à vista da prata, ao índice do dólar e às expectativas macro de inflação, do que ao risco de mercado cripto.

Dados indicam que, durante períodos de forte volatilidade no mercado cripto, o volume de negociação e a quantidade de posições em ativos de metais preciosos tokenizados tendem a aumentar significativamente, sugerindo que parte do capital os utiliza como refúgio temporário ou como equilibradores de carteira. Investidores podem facilmente encontrar esses ativos na plataforma do Gate e observar suas diferenças em relação às tendências de preço dos principais criptoativos.

Como explorar oportunidades de prata tokenizada e negociar metais preciosos tokenizados no Gate

Após compreender o valor e as oportunidades da tokenização de metais preciosos, a principal dúvida dos investidores é: como participar de forma prática e segura? Como uma plataforma líder de negociação de ativos digitais, o Gate construiu uma matriz completa de negociação de metais preciosos, incluindo spot e derivativos, oferecendo uma ponte fluida entre os mercados tradicionais de commodities e o universo cripto.

• Entrada de negociação prática: usuários podem acessar o mercado spot do Gate, buscar por tokens relacionados (como PAXG ou outros metais tokenizados ou lastreados em prata) e negociar diretamente em pares USDT, com experiência semelhante à negociação de qualquer outra criptomoeda.
• Produtos diversificados: além do spot, o Gate pode oferecer produtos de gestão de ativos ou serviços como Gate Earn, permitindo que a prata tokenizada gere rendimentos adicionais.
• Liquidez profunda: com uma base de usuários robusta, o Gate garante liquidez suficiente para esses ativos relativamente novos de RWA (ativos do mundo real), permitindo que os usuários executem negociações rapidamente a preços justos.

Visão geral dos produtos de metais preciosos no Gate

O Gate oferece uma variedade de opções de negociação de metais preciosos tokenizados e metais industriais, divididas em duas categorias principais:

• Negociação spot: você pode comprar ativos como PAXG (PAX Gold, token ERC-20 lastreado em ouro físico) usando USDT na plataforma, equivalente a possuir uma propriedade digital de ouro.
• Contratos perpétuos: produto principal para traders profissionais e ativos ativos. Com contratos perpétuos denominados em USDT, é possível negociar metais como XAUT (ouro digital), XAG (prata), XAU (índice de ouro), XPT (platina), além de XCU (cobre) e XAL (alumínio), aproveitando alta liquidez e potencial de alavancagem (atenção: a alavancagem aumenta ganhos e riscos).

Insights de mercado: volatilidade, liquidez e correlação

Até 30 de janeiro de 2026, com base nos dados mais recentes do mercado de contratos perpétuos do Gate, podemos observar:

• Preços altamente correlacionados com o mercado à vista: o preço do ouro digital XAUT ($5.229,6) no Gate quase espelha o preço do ouro à vista ($5.231,85/oz), assim como o preço do XAG ($110,99) acompanha de perto o prata física ($111,45/oz). Isso valida a efetividade dos principais ativos tokenizados.
• Maior volatilidade e atividade de negociação: apesar de uma queda intra-dia de cerca de -1,4% no mercado spot, os contratos de XAUT e XAG no Gate tiveram quedas de mais de -5,5% nas últimas 24h. Isso reflete a negociação contínua 24/7 do mercado cripto e a rápida transmissão de sentimento, além de oferecer mais oportunidades de negociação. O volume diário de XAUT, de US$370,58 milhões, também demonstra alta liquidez de mercado.
• Desempenho diferenciado entre metais: em um mercado em recuo geral, diferentes metais apresentam diferentes resistências à queda. Por exemplo, o cobre (XCU), com forte componente industrial, caiu apenas -0,76%, enquanto a platina (XPT) caiu -9,38% e o paládio (XPD) -6,38%. Isso oferece espaço para arbitragem entre diferentes commodities ou para estratégias de alocação baseadas em análises macroeconômicas, como demanda industrial ou produção de automóveis.

Dados principais de contratos de metais preciosos tokenizados (perpétuos do Gate):

Sugestões de estratégias de negociação

Ao negociar esses ativos no Gate, os investidores podem:

• Alocação de longo prazo: adquirir PAXG na compra à vista ou abrir posições de baixa alavancada no mercado de contratos, usando metais tokenizados como “âncoras” de carteira.
• Negociação de tendência: usar produtos de contratos, combinando análise técnica e dados macroeconômicos (como dados de inflação, políticas do banco central), para capturar movimentos de alta ou baixa nos metais preciosos.
• Hedge e arbitragem: aproveitar a eficiência do mercado cripto, buscando discrepâncias de preço entre o Gate e o mercado TradFi, ou usar esses ativos para proteger a carteira de criptomoedas contra riscos sistêmicos.

Conclusão: o encontro entre valor antigo e futuro digital

“O ouro dos pobres”, a prata, está passando por uma “grande revolução” com a tecnologia de tokenização. Ela não é mais um ativo pesado e adormecido em cofres, mas uma forma digital de valor que circula livremente na internet global de valor, com alta eficiência e flexibilidade. Essa transformação representa uma inovação no investimento em metais preciosos e um símbolo da migração do setor TradFi para a blockchain.

Para quem busca diversificação, proteção contra inflação ou simplesmente deseja possuir commodities de uma forma mais moderna, a prata tokenizada é uma tendência que merece atenção. E tudo começa com o Gate, uma porta que conecta o tradicional ao inovador.

No vasto universo dos ativos digitais, a sabedoria antiga ganha uma nova luz.