SWIFT emula Ripple e lança novo quadro de pagamentos transfronteiriços transparentes: oportunidades e desafios do XRP na transformação das finanças tradicionais

O mercado global de pagamentos transfronteiriços está a passar por uma revolução silenciosa. De acordo com os dados mais recentes, os bancos globais têm bloqueados aproximadamente 5 biliões de dólares em contas de pagamento transfronteiriço devido ao modelo de banco agente, fundos esses que não podem ser utilizados para empréstimos ou investimentos, causando uma enorme ineficiência de capital.

Em janeiro de 2026, a SWIFT anunciou o lançamento de uma nova solução de pagamento global, com o objetivo de tornar as transferências transfronteiriças de consumidores e pequenas empresas tão rápidas e previsíveis quanto os pagamentos domésticos. Esta solução será implementada em fases, com os bancos participantes obrigados a divulgar previamente informações sobre taxas e taxas de câmbio, garantir o pagamento integral e fornecer rastreamento de ponta a ponta. Esta iniciativa foi amplamente interpretada pelo mercado como uma resposta direta do sistema financeiro tradicional às soluções de pagamento baseadas em blockchain, como a Ripple. Ao longo dos anos, a Ripple tem criticado os três principais problemas dos pagamentos transfronteiriços tradicionais: taxas pouco transparentes, velocidade lenta e imprevisível, e baixa eficiência de capital bancário.

Mudanças na Indústria

Os desafios enfrentados pela SWIFT não vêm apenas da Ripple. Na onda de tecnologia financeira, empresas como a Wise já lançaram serviços de pagamento instantâneo de baixo custo, com o volume de remessas da Wise atingindo US$ 114,5 bilhões entre abril e setembro de 2025.

Stablecoins que utilizam tecnologia blockchain também estão a ganhar popularidade, sendo vistas como uma solução chave para remessas internacionais de baixo custo e liquidação instantânea. Os Estados Unidos lideram na emissão de stablecoins, com um quadro legal em desenvolvimento.

Atualmente, a SWIFT conecta mais de 11.000 instituições financeiras em mais de 200 países e regiões, processando trilhões de dólares em transações diariamente. No entanto, o sistema tem sido criticado há muito tempo por sua lentidão e falta de transparência nas taxas.

Caminho de Transformação da SWIFT

A SWIFT está a colaborar com 32 bancos de 17 países e regiões para criar um novo mecanismo que suporte transferências de pequenas quantias com liquidação instantânea. Espera-se que este mecanismo de remessa em tempo real seja lançado já em 2026, com instituições como o Bank of America, Wells Fargo, BNP Paribas, e Sumitomo Mitsui Banking Corporation já participando.

Para alcançar este objetivo, cada banco irá desenvolver suas próprias soluções de implementação. Para bancos que recebem fundos fora do horário comercial e precisam de processar as entradas no dia seguinte, a SWIFT irá incentivá-los a realizar liquidações instantâneas.

O limite máximo para remessas com liquidação instantânea ainda não foi definido oficialmente, mas a maioria das discussões aponta para um valor de US$ 10.000. Se essa ideia for concretizada, será significativamente mais fácil para indivíduos e pequenas e médias empresas realizarem remessas internacionais ou receberem fundos do exterior, com a liquidação ocorrendo antes do prazo de pagamento.

Solução da Ripple

Ao contrário da SWIFT, a solução da Ripple aborda diretamente o mecanismo de liquidação subjacente aos pagamentos transfronteiriços. A proposta da Ripple é usar XRP como moeda ponte, eliminando a necessidade de os bancos manterem grandes quantidades de moeda estrangeira em cada país. Por exemplo, um banco japonês que deseja transferir fundos para o México pode converter ienes em XRP (em poucos segundos), enviar XRP para o México (em poucos segundos) e, por fim, converter XRP em pesos mexicanos (em poucos segundos). Todo o processo pode ser concluído em 1 minuto, sem necessidade de manter contas de pesos mexicanos em reserva.

Recentemente, a Ripple tem colaborado com bancos na Arábia Saudita, Suíça e Japão para testar, em ambientes controlados, modelos de pagamento baseados em blockchain e stablecoins regulamentadas. Esses projetos piloto visam reduzir os custos de capital em canais de transação específicos, sem substituir diretamente a SWIFT.

Comparação de Roteiros Tecnológicos

A SWIFT está a testar ativamente aplicações de tecnologia blockchain, realizando múltiplos testes de interoperabilidade e integrando blockchain com sistemas bancários tradicionais. Entre eles, estão a liquidação de títulos tokenizados com BNP Paribas, Intesa Sanpaolo e Société Générale-FORGE. A SWIFT está a desenvolver, em parceria com mais de 30 bancos, uma blockchain de livro razão compartilhado. Este livro razão permitirá pagamentos transfronteiriços em tempo real 24/7 e coordenação de liquidações entre instituições.

A XRP Ledger da Ripple possui vantagens técnicas claras: seu mecanismo de consenso consegue confirmar transações em 3 a 5 segundos, muito mais rápido do que os dias necessários na liquidação bancária tradicional. Além disso, o XRP Ledger é compatível com o padrão ISO 20022, que é uma exigência da SWIFT para que todos os membros migrem para esse padrão até novembro de 2025.

Impacto no Mercado e Perspectivas para XRP

De acordo com dados do Gate, até 30 de janeiro de 2026, o preço do Ripple (XRP) é de US$ 1,75, com um volume de negociação de 4,0173 bilhões de dólares nas últimas 24 horas, e uma capitalização de mercado de US$ 106,73 bilhões, representando uma participação de mercado de 5,97%.

O preço do XRP variou -6,71% nas últimas 24 horas e -9,62% na última semana. Dados históricos mostram que o preço máximo foi US$ 3,65 e o mínimo US$ 0,002686.

Do ponto de vista técnico, o XRP está numa posição crítica. Seu índice de força relativa (RSI) está em 37, indicando uma zona de sobrevenda, sugerindo que a pressão de venda está a aumentar. O XRP ainda está abaixo da média móvel exponencial de 50 dias (EMA) de US$ 2,19, da EMA de 100 dias de US$ 2,37 e da EMA de 200 dias de US$ 2,44, todas em tendência de baixa, confirmando uma perspectiva de curto a médio prazo de baixa.

Analistas de mercado têm opiniões divergentes sobre a previsão de preço do XRP para 2026. As previsões conservadoras sugerem que o preço médio pode ficar em torno de US$ 1,75, com uma faixa de variação entre US$ 0,8935 e US$ 2,57. Análises mais otimistas, baseadas na maior aceitação da tecnologia blockchain pelo sistema SWIFT e nos avanços da Ripple na adoção institucional, indicam que o XRP poderá ultrapassar US$ 4,00 até ao final do ano. E, até 2031, a previsão de preço do XRP pode atingir US$ 4,74, representando um retorno potencial de +128,00% em relação ao preço atual.

Independentemente do caminho escolhido, o fluxo global de fundos está a acelerar silenciosamente. A SWIFT compromete-se a lançar o produto mínimo viável da nova solução de pagamento na primeira metade de 2026, com mais de 40 bancos já integrados nesta iniciativa. As muralhas do sistema financeiro tradicional estão a começar a rachar, e a tecnologia blockchain está a infiltrar-se por essas fissuras. As fronteiras entre o sistema bancário e os livros razão distribuídos estão a tornar-se menos distintas, beneficiando, no final, os utilizadores comuns que enfrentaram taxas pouco transparentes e longas esperas nos pagamentos transfronteiriços.