A carteira clássica 60/40 de ações e obrigações tem sido há muito considerada o padrão de ouro para investidores de retalho. Mas ela ainda se sustenta no ambiente de mercado atual?

Essa é a questão que vale a pena perguntar. As condições de mercado mudam, as circunstâncias pessoais evoluem, e abordagens de tamanho único raramente levam em conta a tolerância ao risco individual, horizontes temporais ou objetivos financeiros.

A realidade é que a construção de uma carteira não deve ser estática. O que funcionou para si há cinco anos pode precisar de ajustes agora. Alguns investidores estão confortáveis com uma exposição maior a ações. Outros priorizam a preservação de capital. Alguns estão a construir estratégias em torno de proteção contra a inflação ou ativos alternativos.

A principal ideia aqui é que avaliar a sua situação específica vem em primeiro lugar—antes de escolher qualquer modelo de alocação de ativos. A sua idade, estabilidade de rendimento, despesas futuras e horizonte de investimento são todos importantes. Um jovem de 25 anos com quarenta anos até à aposentadoria enfrenta considerações completamente diferentes de alguém a cinco anos da aposentadoria.

A abordagem convencional não é inerentemente falha. Mas funciona melhor quando é realmente adaptada às suas circunstâncias, em vez de ser seguida cegamente. É aí que começa o verdadeiro trabalho. Reserve um tempo para entender qual a alocação que realmente corresponde às suas necessidades, não apenas o que parece razoável à superfície.