O Federal Reserve mantém-se inalterado, com opções no valor de 23 bilhões de dólares a expirar em breve, podendo a volatilidade do mercado de criptomoedas aumentar novamente

Políticas estáveis e ambiente regulatório em melhoria

O Comitê Federal de Mercado Aberto dos EUA anunciou na madrugada de 19 de dezembro que manterá a taxa de fundos federais na faixa de 4,25%-4,50%, atendendo às expectativas do mercado. Vale destacar que o gráfico de pontos revisou para baixo a expectativa de cortes de juros em 2026, de 3 para 2 vezes, indicando uma postura mais cautelosa do Federal Reserve em relação às políticas de afrouxamento futuras. Powell reiterou na coletiva de imprensa subsequente que o nível atual de inflação ainda está acima da meta, sendo necessário sinais mais positivos para avançar com medidas adicionais de afrouxamento.

No âmbito regulatório, a SEC dos EUA publicou recentemente uma declaração sobre a custódia de valores mobiliários de ativos criptográficos por corretoras, esclarecendo o quadro de aplicação da regra 15c3-3(b)(1) para ativos criptográficos, facilitando a conformidade de custódia para instituições. Ao mesmo tempo, David Sacks, responsável por assuntos de inteligência artificial e criptomoedas na Casa Branca, revelou que o projeto de lei de estrutura de mercado deve ser revisado pelo Senado em janeiro, acelerando o processo legislativo.

Dados macroeconômicos indicam continuação do arrefecimento da inflação

O CPI (Índice de Preços ao Consumidor) não ajustado de novembro nos EUA fechou em 2,7% ao ano, abaixo do esperado de 3,1%, um sinal positivo. O núcleo do CPI também apresentou bom desempenho, com taxa anual de 2,6%, superior à previsão de 3%. Esses dados reforçam a expectativa de que a inflação está retornando gradualmente.

Sentimento de mercado extremamente congestionado, risco de liquidações não pode ser ignorado

Nas últimas 24 horas, ocorreram perdas de 5,47 bilhões de dólares em liquidações na rede, sendo que o valor de liquidações de posições longas atingiu 3,9 bilhões de dólares. As liquidações relacionadas ao Bitcoin somaram 1,83 bilhões de dólares, enquanto as de Ethereum totalizaram 1,33 bilhões de dólares.

Analisando a distribuição de liquidações na cadeia, o preço atual do Bitcoin está em uma zona de liquidação de posições longas bastante concentrada. Entre 86.500 e 89.000 dólares, há uma grande acumulação de posições longas com alavancagem de 50 a 100 vezes. Uma quebra dessa zona crítica pode desencadear uma cadeia de liquidações, levando o preço para perto de 90.000 dólares. Em contrapartida, a resistência de liquidação de posições curtas abaixo de 84.000 dólares é extremamente fraca, com quase nenhum suporte forte após esse nível, indicando que o sentimento de alta está em um estado de congestão severa, e o risco de uma falsa quebra com caça de stops é elevado.

No que diz respeito à liquidez à vista, nas últimas 24 horas, o Bitcoin entrou na exchange cerca de 87 milhões de dólares e saiu aproximadamente 109 milhões de dólares, resultando em um fluxo líquido de saída de 22 milhões de dólares, demonstrando cautela por parte de fundos fora da bolsa.

Expiração de opções provoca nova rodada de volatilidade esperada

Segundo a última reportagem da Bloomberg, aproximadamente 23 bilhões de dólares em contratos de opções de Bitcoin expirarão na próxima sexta-feira, podendo atuar como catalisador para aumentar a volatilidade do mercado. Com o sentimento de alta já bastante congestionado, o processo de liquidação na expiração das opções pode amplificar as oscilações do mercado.

Divergências na alocação de fundos, atitudes institucionais variam

O ETF de Bitcoin à vista registrou uma entrada líquida de 4,57 bilhões de dólares no dia anterior, liderada pela Fidelity com 3,91 bilhões de dólares. O ETF de Ethereum à vista, por sua vez, apresentou desempenho fraco, com cinco dias consecutivos de saída líquida, sendo que na última sessão a saída foi de 22,42 milhões de dólares. O ETF de Solana à vista teve uma leve entrada, de 10,99 milhões de dólares.

De acordo com relatos, influenciado pelo corte de juros do Federal Reserve em dezembro e por novas normas contábeis, os fundos de ativos criptográficos tiveram uma entrada líquida de 2,6 bilhões de dólares nas últimas duas semanas, atingindo o maior nível em sete semanas. Uma empresa de estratégias comprou mais de 20.000 Bitcoins em duas operações na mesma semana, totalizando quase 2 bilhões de dólares.

Ecossistema na cadeia continua evoluindo

A oferta de Ethereum nas exchanges caiu para o menor nível desde 2016, indicando que a pressão de venda de curto prazo está se aliviando gradualmente. Os desenvolvedores planejam aumentar o limite de gás do Ethereum de 60 milhões para 80 milhões em janeiro, o que deve melhorar ainda mais a capacidade de throughput da rede.

No que diz respeito à interoperabilidade entre blockchains, o JPM Coin da JPMorgan foi implantado na blockchain Base, atualmente limitado à transferência entre usuários na lista de permissões. A Near Protocol também atingiu um marco ao transferir o token NEAR para a rede Solana. Além disso, o banco nacional americano SoFi lançou a stablecoin em dólares SoFiUSD, já disponível na rede principal do Ethereum.

A Bitwise enviou oficialmente uma declaração de registro para o ETF Bitwise SUI à SEC dos EUA.

Aviso de risco de mercado

Um grande detentor de Bitcoin depositou recentemente 5.152 BTC na exchange, avaliado em aproximadamente 445 milhões de dólares, o que pode indicar uma intenção de realização de lucros por parte do grande investidor. Se uma grande quantidade de tokens for concentrada na exchange, isso pode pressionar o preço no curto prazo.

Aviso legal: Esta análise foi gerada por IA, com revisão humana apenas para validação de informações, não constituindo recomendação de investimento.