Nova era das finanças digitais: como as criptomoedas vão transformar o mundo até 2026

Stablecoins já processaram 46 trilhões de dólares em volume de negócios no ano passado — um número que impressiona pela sua escala. Para comparação: isso é mais de vinte vezes o volume anual de pagamentos do PayPal e quase três vezes mais do que o que a Visa processa. No entanto, isto é apenas o começo de uma nova era de transformação na arquitetura financeira, prevista pelo principal fundo de risco a16z em seus 17 principais prognósticos para os próximos anos.

Stablecoins como “sistema operativo” das finanças modernas

O sistema bancário atual funciona com base nas regras do passado. A maioria dos ativos globais é armazenada em registros obsoletos, escritos em COBOL há décadas, onde a comunicação é feita através de sistemas de lotes pesados, em vez de APIs modernas.

É aqui que surge o papel revolucionário das stablecoins. Elas oferecem às instituições financeiras a possibilidade de lançar novos serviços e atrair clientes antes desconhecidos, sem reescrever sistemas digitais antiquados. Isto não é apenas um sistema paralelo — é uma ponte entre o antigo mundo financeiro e a nova infraestrutura.

Startups inovadoras veem o espaço entre ativos cripto e pagamentos diários como uma enorme tarefa não realizada. Elas integram verificações criptográficas, conectam-se às redes de pagamento locais e criam sistemas globais de carteiras em múltiplas camadas. Resultado: dólares digitais podem ser facilmente convertidos em métodos de pagamento familiares e moedas locais, sem intermediários.

A atual onda de “tokenização de ativos reais” muitas vezes permanece apenas na superfície de uma cópia superficial. A verdadeira inovação é a “emissão nativa na cadeia”, quando dívidas e títulos são criados diretamente no blockchain, e não transferidos para lá posteriormente. Neste mundo, trabalhadores receberão salários instantaneamente, independentemente das fronteiras; comerciantes sem contas bancárias poderão aceitar pagamentos de qualquer país; e aplicações globais poderão liquidar-se instantaneamente com os utilizadores.

A atual onda de “tokenização de ativos reais” muitas vezes permanece apenas na superfície de uma cópia superficial. A verdadeira inovação é a “emissão nativa na cadeia”, quando dívidas e títulos são criados diretamente no blockchain, e não transferidos para lá posteriormente. Neste mundo, trabalhadores receberão salários instantaneamente, independentemente das fronteiras; comerciantes sem contas bancárias poderão aceitar pagamentos de qualquer país; e aplicações globais poderão liquidar-se instantaneamente com os utilizadores.

Economia dos “agentes digitais”: quando a inteligência artificial precisa de identidade

O número de agentes de IA no setor financeiro já ultrapassou a quantidade de pessoas na proporção de 96 para 1. No entanto, esses “trabalhadores digitais” continuam a ser excluídos do sistema tradicional — eles não podem abrir contas bancárias ou obter serviços. Um paradoxo para uma nova era.

Isto exige uma infraestrutura completamente nova. Em vez do tradicional “conheça o seu cliente”, surge a necessidade de “conheça o seu agente”. Cada agente de IA precisa de certificados criptográficos vinculados aos seus operadores, restrições e responsabilidades. A singularidade deste momento é que todo o processo de padronização pode levar apenas alguns meses, e não décadas, como no caso do sistema tradicional de KYC.

O progresso da inteligência artificial é simplesmente impressionante. No início do ano, os modelos não compreendiam sequer processos de trabalho básicos. No final do ano, já fornecem recomendações abstratas como estudantes de pós-graduação experientes. Alguns sistemas de IA até resolvem autonomamente problemas do prestigiado Putnam Mathematical Competition — uma das provas universitárias mais difíceis do mundo. Isto abre uma nova paradigma: o “especialista universal”, que encontra ligações entre ideias distantes, tira conclusões de cenários hipotéticos e usa erros de modelo imprevisíveis para descobrir novas soluções.

Internet como sistema de pagamento: quando o valor se move como informação

Num mundo onde agentes de IA controlam a maioria dos processos de negócio automaticamente, a movimentação de capital deve tornar-se tão simples e rápida quanto a troca de dados hoje. A internet transforma-se num banco global.

Em lugar de instruções passo a passo, surge a “intenção”. Os sistemas devem entender o objetivo, e não esperar por uma ordem. Novos protocolos, como o x402, tornam os pagamentos programáveis e reativos. Os agentes poderão pagar instantaneamente por dados, recursos computacionais GPU, pedidos API — contornando completamente o ciclo tradicional de contas, reconciliações e processamento em lotes.

Imagine: atualizações de software pelos desenvolvedores incorporarão regras de pagamento, limites e auditorias sem qualquer contato com moedas fiduciárias ou bancos. O pagamento deixará de ser uma operação separada — passará a fazer parte integrante do comportamento na rede.

Democratização da gestão de riqueza através da tokenização

Serviços personalizados de gestão de portfólio historicamente eram privilégio dos ricos. Por quê? Porque recomendações individuais sobre diferentes classes de ativos custam caro e são difíceis de implementar.

A tokenização muda o cenário. Com o surgimento de versões cripto de cada vez mais ativos, a inteligência artificial pode fornecer recomendações de investimento e reequilibrar carteiras instantaneamente e com comissões mínimas. Isto já não é apenas um “consultor-robô” — é gestão ativa de ativos acessível a todos.

Até 2026, plataformas específicas para “acumulação de riqueza” surgirão, e não apenas para sua preservação. Gigantes tradicionais de fintech como (Revolut, Robinhood) e bolsas de criptomoedas centralizadas como (Coinbase) mobilizarão suas vantagens tecnológicas para dominar este mercado. Ao mesmo tempo, ferramentas descentralizadas de DeFi, como Morpho Vaults, redistribuem ativos automaticamente entre plataformas de crédito com o melhor retorno ajustado ao risco. Manter reservas em stablecoins em vez de moedas tradicionais e investir em fundos tokenizados de mercado monetário ampliam ainda mais os caminhos para obter rendimento.

Privacidade como última fronteira da revolução cripto

Para a maioria das blockchains, a privacidade sempre foi uma função secundária. Hoje, ela pode tornar-se uma vantagem competitiva única, que diferencia uma cadeia das dezenas de outras. A privacidade cria um “efeito de bloqueio”: quando os dados estão protegidos, migrar de uma blockchain para outra torna-se muito mais difícil, pois cada transição entre espaços privados e públicos revela metadados.

Protocolos descentralizados de comunicação ganham força. Mensageiros clássicos, mesmo usando criptografia quântica, ainda dependem da confiança em servidores privados de uma única empresa. Redes abertas oferecem garantia: nenhum Estado, empresa ou indivíduo poderá privar as pessoas do direito de comunicar-se. Aplicações podem ser excluídas, mas os utilizadores sempre controlam seus dados e identidade.

DeFi evolui de regras para normas

Recentes ataques de hackers a protocolos DeFi transparentes e bem estudados mostraram: as práticas padrão de segurança em cripto ainda dependem de regras empíricas e suposições. A próxima onda buscará novas abordagens, baseadas nas propriedades da arquitetura. Em vez de reações pós-fato em tempo real, terão mecanismos embutidos de controle, que codificarão atributos-chave de segurança como “assertivas de runtime”.

Legislação busca acompanhar a tecnologia

A última década nos EUA foi marcada por uma grande barreira: a incerteza jurídica. Iniciativas como o “CLARITY Act” visam criar quadros regulatórios claros para o mercado de ativos digitais, pondo fim ao caos que sufoca a inovação. Este projeto de lei introduz um “framework de maturidade” baseado em controle, permitindo que projetos de blockchain emitam e comercializem produtos sem excesso de regulamentação.

De comércio a construção: valor duradouro

Quase todas as empresas de criptomoedas bem-sucedidas já se mudaram ou estão a mudar para o setor de comércio. a16z alerta para o perigo: empresas que focam demasiado cedo na especulação correm o risco de perder a oportunidade de construir um negócio verdadeiramente duradouro e protegido. Fundadores que se concentram na criação de um “produto que atende ao mercado” terão maiores chances de sucesso.

A inovação tecnológica Jolt zkVM reduziu drasticamente o custo de cálculos para provas de conhecimento zero em vários ordens de magnitude. Até 2026, uma GPU poderá gerar provas de execução de CPU em tempo real. Isto mudará completamente a economia da verificação.

Conclusão: quando o futuro se torna realidade

Quando agentes de IA analisarem mercados, escolherem ativos e tomarem decisões por conta própria, quando o valor se mover na internet tão facilmente quanto a informação, o sistema financeiro deixará de ser apenas uma reflexão do mundo real. Tornar-se-á parte da própria infraestrutura da internet.

Ali Yahya, parceiro da a16z, destaca: a privacidade tornará-se uma defesa estratégica do setor cripto. Este é o momento em que as tecnologias cripto passarão de marginais para o mainstream, de instrumentos de especulação para protocolos básicos de uma nova era da economia digital.