O valor atual do ouro sofre correção após recordes históricos: o que esperar nos próximos dias

A sessão de negociação americana de segunda-feira, 29 de dezembro, marcou uma das quedas diárias mais significativas para os mercados de metais preciosos. O mercado sofreu o realizamento sistemático dos lucros por parte dos traders operacionais no setor de futuros, especialmente com o encerramento massivo de posições especulativas longas acumuladas no recente movimento de alta.

Movimentos de preços e volatilidade registada

Durante a sessão noturna, os contratos futuros de prata com vencimento em março no COMEX (New York Mercantile Exchange) tinham anteriormente atingido o máximo histórico de 82,67 dólares por onça. Recorde semelhante foi estabelecido na semana passada pelos futuros de ouro com entrega em fevereiro, que atingiram 4584,00 dólares por onça. No dia da correção, o contrato de ouro de fevereiro registou uma perda de 203,4 dólares, encerrando a sessão a 4349,3 dólares por onça. Da mesma forma, o contrato de prata de março cedeu 6,87 dólares ao final do dia, fechando a 71,895 dólares por onça.

Contexto de mercado e dinâmicas relacionadas

O índice do dólar mostrou uma ligeira valorização ao longo do dia. No segmento energético, o petróleo bruto registou aumentos, negociando em torno de 59,25 dólares por barril. Quanto aos títulos de dívida americanos, o rendimento decenal dos Treasury dos EUA situava-se em 4,118%.

O valor atual do ouro e a natureza da correção

Do ponto de vista técnico, a queda de hoje representa uma correção natural dentro do movimento de alta mais amplo que caracteriza o período. A curto prazo, os metais sofreram alguma pressão técnica, mas o deterioramento geral ainda não parece grave. No entanto, caso na terça ou quarta-feira se manifeste uma nova onda de vendas de intensidade relevante, o quadro técnico poderá sofrer um dano mais sério, indicando que o mercado identificou um pico de curto prazo. Alternativamente, se nos dias imediatamente seguintes ouro e prata recuperarem vigorosamente, o mínimo de hoje poderá transformar-se no novo “ponto de retração mínimo” dentro da tendência positiva em desenvolvimento. Em suma, o comportamento das cotações nos próximos dois dias de negociação é de importância crucial para a definição da tendência nos dias seguintes.

Níveis técnicos críticos e cenários para os operadores

Para os futuros de ouro de fevereiro: os operadores de alta deverão concentrar esforços na superação da resistência primária localizada a 4400,00 dólares por onça, com objetivo adicional no máximo histórico anterior de 4584,00 dólares por onça. A resistência secundária situa-se em 4433,00 dólares por onça. Do lado oposto, os vendedores de baixa terão como objetivo atingir o suporte crítico em 4200,00 dólares por onça. O primeiro nível de suporte é identificado no mínimo de hoje de 4316,00 dólares por onça, seguido pelo suporte em 4300,00 dólares por onça.

Para os futuros de prata de março: o comportamento de mercado de hoje formou uma estrutura técnica de “esgotamento da pressão compradora” – os compradores de alta esgotaram a propulsão nos níveis máximos e os preços sofreram uma queda decisiva até os mínimos do dia. O padrão no gráfico diário também evidencia uma configuração clara de “inversão de baixa”. Os operadores de alta deverão romper a resistência no máximo histórico de hoje de 82,67 dólares por onça, com resistências intermediárias em 72,50 e 73,00 dólares por onça. Os vendedores de baixa têm como primeiro objetivo o suporte em 70,00 dólares por onça, seguido pelo nível crítico em 67,50 dólares por onça, e suporte adicional em 69,00 dólares por onça.

Esclarecimento sobre o funcionamento dos mercados de ouro

O mercado do ouro opera através de dois canais de determinação de preços distintos. O primeiro é o mercado à vista, onde as transações refletem compras com entrega imediata. O segundo é o mercado de futuros, onde os preços incorporam entregas programadas para datas futuras predeterminadas. Considerando os ajustes de fim de ano nas carteiras e as disponibilidades de liquidez no sistema, o contrato de futuro com maior volume de negociação na Chicago Mercantile Exchange (CME) é atualmente aquele com vencimento em dezembro, embora o valor principal atual do ouro continue a ser influenciado pelos comportamentos nos contratos de vencimento mais longo.