2026: A grande integração das criptomoedas e a reconstrução tecnológica

Nos últimos anos, o volume de negócios anual de stablecoins ultrapassou a marca de 46 trilhões de dólares — um número mais de 20 vezes superior ao da PayPal, quase três vezes o volume de transações da Visa. Isso não representa apenas um número, mas indica que a tecnologia de criptomoedas está evoluindo de um campo puramente especulativo para uma nova geração de infraestrutura financeira e da internet. Os 17 insights preditivos recentemente publicados pelo principal fundo de venture capital do Vale do Silício, a16z, delineiam a verdadeira imagem dessa integração.

Ascensão da Economia de Agentes de IA: A Infraestrutura da Identidade Digital

Atualmente, o número de agentes de inteligência artificial já supera em muito o de humanos. No setor financeiro, a proporção de “identidades não humanas” em relação a funcionários reais é de 96:1, mas essas entidades digitalizadas parecem “fantasmas” e não conseguem acessar sistemas bancários.

Isso gerou uma demanda inédita por infraestrutura — evoluindo do tradicional “conheça seu cliente” para “conheça seu agente”. Os agentes de IA precisam obter credenciais assinadas criptograficamente para executar transações relacionadas a autorização, limites de permissão e responsabilidades. A implementação desse sistema de autenticação pode levar apenas alguns meses, ao contrário dos ciclos de décadas necessários para infraestrutura financeira tradicional.

Mais surpreendente ainda, a capacidade dos modelos de IA já quebrou barreiras. Desde o entendimento vago de fluxos de trabalho no início do ano até a execução precisa de comandos abstratos no final do ano (como se estivesse conversando com um doutorando), o progresso dos modelos é notável. Alguns modelos de ponta podem até resolver questões do Concurso de Matemática Putnam — uma das competições mais difíceis de matemática para universitários. Isso indica uma nova paradigma de “pesquisa generalista”: a IA consegue prever conexões entre diferentes áreas, extrair conclusões válidas de respostas especulativas e até usar “alucinações” do modelo para descobrir coisas totalmente novas.

Reconstrução da Base Financeira com Stablecoins: De “Correções” a “Novos Sistemas”

A infraestrutura financeira global enfrenta uma mudança histórica. A maioria dos ativos globais ainda está armazenada em sistemas COBOL e interfaces de processamento em lote criados há décadas, ao invés de arquiteturas modernas de API.

As stablecoins estão se tornando o “patch de atualização” para esse sistema obsoleto. Instituições financeiras podem lançar rapidamente novos produtos e atender novos clientes usando stablecoins, sem precisar reescrever completamente sistemas legados. Os 46 trilhões de dólares em volume de transações do ano passado são uma forte prova dessa tendência.

Ao mesmo tempo, novas startups estão preenchendo a lacuna de “canais de entrada/saída de moeda fiduciária”. Elas integram o dólar digital com sistemas de pagamento existentes e moedas locais, usando provas criptográficas, redes regionais integradas e camadas de interoperabilidade de carteiras cross-chain, promovendo uma integração fluida do fluxo de valor globalmente.

A verdadeira inovação reside na “financiamento nativo on-chain” — e não na tokenização simples de ativos off-chain. No futuro, trabalhadores transfronteiriços receberão seus salários em tempo real, comerciantes poderão aceitar dólares globais sem contas bancárias, e aplicativos poderão liquidar valores instantaneamente com usuários ao redor do mundo.

Internet de Valor: A Transformação Fundamental na Camada Financeira

A própria internet está evoluindo para um sistema bancário. Quando agentes de IA surgirem em grande escala e automatizarem operações de back-end, a forma de fluxo de fundos precisará mudar radicalmente.

Num mundo baseado em “intenções” ao invés de “instruções passo a passo”, a velocidade e a conveniência na transferência de valor devem ser compatíveis com o fluxo de informações. Componentes de infraestrutura inovadores como x402 tornarão as liquidações programáveis e reativas.

Agentes poderão pagar instantaneamente e sem permissão por dados, tempo de GPU ou chamadas de API, contornando completamente processos tradicionais de faturas, reconciliações e processamento em lote. Atualizações de software pelos desenvolvedores poderão incluir regras de pagamento, limites de crédito e auditorias embutidas, sem necessidade de envolver moeda fiduciária ou bancos. O pagamento deixará de ser uma operação isolada e passará a fazer parte do comportamento da rede.

Privacidade e Segurança: A Última Barreira das Criptomoedas

Para a maioria das blockchains, a privacidade era uma consideração secundária, mas hoje ela pode se tornar o fator diferencial central na rede. A privacidade cria um efeito de “bloqueio de migração de cadeia” — quando as informações são confidenciais, migrar de uma cadeia para outra torna-se difícil, pois cruzar os limites entre cadeias privadas e públicas revela metadados.

Protocolos de comunicação descentralizados estão emergindo. Quando o mundo se prepara para a computação quântica, aplicações de mensagens instantâneas mainstream adotaram criptografia quântica, mas ainda dependem de servidores privados operados por uma única entidade. Em redes abertas, qualquer pessoa, empresa ou país não pode privar os indivíduos de seu direito à comunicação; aplicativos podem desaparecer, mas os usuários sempre terão controle sobre suas informações e identidades.

A segurança do DeFi também evolui — de “código é lei” para “normas são lei”. Recentes ataques a protocolos DeFi maduros mostram que as práticas de segurança ainda dependem bastante de heurísticas. No futuro, abordagens de segurança focarão mais em atributos de design, monitoramento e execução em tempo real, codificando características de segurança essenciais como “afirmações em tempo de execução”.

Democratização da Gestão de Patrimônio: Investimento Ativo com IA

Tradicionalmente, serviços de gestão de patrimônio personalizados eram exclusivos de clientes bancários de alto patrimônio, devido ao alto custo e complexidade de recomendações across assets. Com a tokenização de mais classes de ativos, canais de criptografia permitem que estratégias personalizadas recomendadas por IA sejam implantadas e reequilibradas instantaneamente e a baixo custo.

Isso não é apenas um robo-advisor, mas uma gestão de portfólio proativa para todos. Em 2026, surgirão plataformas voltadas para “acumulação de riqueza” e não apenas “proteção de patrimônio”. Empresas de fintech como Revolut, Robinhood e exchanges centralizadas como Coinbase usarão suas vantagens tecnológicas para conquistar fatias maiores de mercado.

Ao mesmo tempo, ferramentas DeFi como Morpho Vaults automaticamente alocam ativos nos mercados de empréstimos com melhor risco-retorno ajustado. Manter liquidez excedente em stablecoins ao invés de moeda fiduciária, investir em fundos de mercado monetário tokenizados, ampliando ainda mais as possibilidades de retorno. Essa integração desbloqueará de verdade o potencial de investimento dos investidores de varejo.

Alinhamento de Estrutura Regulamentar e Arquitetura Tecnológica

Nos últimos dez anos, o maior obstáculo à construção de redes blockchain nos EUA foi a incerteza regulatória. Iniciativas legislativas como a lei CLARITY visam estabelecer um quadro regulatório claro para o mercado de ativos digitais, eliminando a névoa regulatória que impede a inovação. Essa lei adota uma estrutura de “maturidade controlada”, permitindo que projetos de blockchain lancem produtos digitais ao público sem uma carga regulatória excessiva.

Mais importante, as empresas de criptografia estão mudando de transações para construção de infraestrutura. a16z alerta que empresas que entram cedo demais no mercado de transações podem perder a oportunidade de criar negócios mais defensivos e duradouros. Fundadores focados na “adequação produto-mercado” na fase de “produto” podem ser os grandes vencedores.

Avanços em tecnologias de prova, como Jolt zkVM, reduzem drasticamente os custos computacionais de provas de conhecimento zero. Até o final de 2026, uma única GPU poderá gerar provas de execução de CPU em tempo real. Quando agentes de IA começarem a navegar, negociar e decidir autonomamente, e o valor fluir livremente como informação, o sistema financeiro deixará de ser uma mera cópia do mundo real e se tornará uma infraestrutura embutida na própria internet. Este momento — exatamente o ponto que o sócio da a16z, Ali Yahya, destacou como um marco crucial — marca o momento em que a privacidade se torna a última barreira de proteção das criptomoedas, sinalizando a transição dessa tecnologia do edge para o mainstream, de ferramenta especulativa para uma infraestrutura fundamental.