#MSCI未排除数字资产财库企业纳入范围 Gestão de posições, na sua essência, não é uma questão simples de matemática «quanto investir», mas mais parecida com um sistema de gestão emocional. Ela determina se, durante as oscilações do mercado, você consegue manter-se firme na sua posição ou fica assustado e entra em pânico.

A realidade costuma ser assim——

Entrar com toda a posição, e de repente aparecer uma grande vela de queda, o estado emocional desaba. Com o coração na mão, você esquece toda a disciplina de trading e o plano de risco, e acaba por fazer uma série de operações de arrependimento. Muitas pessoas veem seu capital evaporar assim.

Por outro lado, e se você usar apenas 10% do seu capital para testar uma operação? Com a mesma vela de queda, sua visão sobre ela muda completamente——é apenas uma correção normal. Parar a perda quando for necessário, pois a perda já estava prevista, e o estado emocional fica mais estável. Com a cabeça mais clara, sua capacidade de julgamento melhora naturalmente.

A lógica aqui é bem clara: **emoção→estado emocional→decisão→resultado**. Portanto, a essência da gestão de posições é controlar as oscilações emocionais desde a origem.

Com base nesse entendimento, minha abordagem é «mais devagar». Por exemplo, para decisões importantes de entrada, raramente faço na abertura do mercado. Geralmente espero até depois das 14h30——quando o barulho da manhã já diminuiu e o verdadeiro padrão de força ou fraqueza do dia começa a se revelar. Evitar os momentos de maior agitação emocional ajuda a escapar de muitas armadilhas.

A maior parte das perdas no mercado vem de uma palavra: **correria**. Correndo para entrar ou sair do mercado. Mas, na verdade, o trading é justamente uma atividade que não se pode fazer às pressas. A desaceleração do ritmo traz clareza, e um ritmo claro é o verdadeiro caminho para ganhos estáveis.

Especialmente para traders com capital limitado, a gestão de posições pode até estar acima da análise técnica. Ela é seu amuleto de salvação——garantindo que você não seja eliminado após alguns erros de julgamento. Por outro lado, a análise técnica é uma questão tática, enquanto a gestão de posições é uma questão estratégica.

Uma vez que você compreende isso, sua estabilidade nas operações e resistência mental elevam-se a um novo nível. Não é uma teoria complexa, é a sabedoria mais pura que o mercado nos ensina através de lucros e perdas reais——a mais simples sabedoria de sobrevivência.