Recentemente, muitas pessoas têm se interessado por trading automatizado e robôs de quantificação, mas quero dizer — antes de colocar dinheiro de verdade, entender os riscos deve ter prioridade sobre buscar lucros. Hoje vamos falar sobre os erros mais comuns na trading quantitativa.

**Risco um: Estratégia incompatível**

Uma estratégia que parece incrível nem sempre funciona para você. Uma estratégia de tendência que lucrou bastante durante um mercado em alta pode se transformar em uma máquina de cortar dinheiro em um mercado de oscilações. Especialmente se alguém usar otimização excessiva com dados históricos (conhecido na indústria como Overfitting), o resultado pode ser um retorno anual de 100% nos testes, mas perdas lineares na conta real. Minha abordagem é usar ferramentas para fazer testes de estresse em múltiplos períodos e múltiplas moedas, para entender exatamente onde estão os limites de lucro e prejuízo dessa lógica.

**Risco dois: Falhas técnicas**

Isso costuma ser subestimado. Oscilações na rede podem interromper a conexão API, fazendo com que seus pedidos não sejam executados ou sejam duplicados. Ainda mais doloroso é quando há bugs na lógica do código, que executam ações repetidas vezes até serem descobertos — e aí já é tarde demais para recuperar as perdas. Além disso, há o risco de vazamento da chave API, o que pode fazer seus ativos evaporarem em minutos.

**Risco três: Violações regulatórias**

Ao usar ferramentas de quantificação em uma exchange de destaque, é preciso seguir as regras. Manipulação de mercado, como wash trading ou fake volume, é absolutamente intolerável na plataforma. Em resumo, toda operação que você faz com a ferramenta é de sua responsabilidade.

**Minha estratégia de gerenciamento de risco**

Eu trato o robô de quantificação como um novo funcionário que precisa de supervisão rigorosa:

Testes com pequenas quantidades na conta real, usando cerca de 1000U para rodar por 1 a 2 meses com qualquer nova estratégia. Stop-loss não é opcional; deve ser configurado tanto na ferramenta quanto na conta. Não basta configurar e esquecer, é preciso revisar periodicamente para verificar se o desempenho está saindo do esperado.

Por fim: trading quantitativo é uma forma séria de investir, não uma fórmula mágica para ganhar dinheiro dormindo. Para conseguir operar bem, é preciso dedicar tempo ao aprendizado, começando por entender esses riscos. Lembre-se — o risco de investir em criptomoedas é alto por si só, e a quantificação não elimina esse risco fundamental.