Atualmente, a cadeia de valor da IA apresenta três grandes oportunidades de investimento que merecem atenção.

Primeiramente, o setor de chips de armazenamento. Previsões do setor indicam que, no primeiro trimestre do próximo ano, os preços da memória irão subir entre 50-60%, e os participantes do mercado já detectaram esse risco, começando a comprar em antecipação antes do início da alta, alimentando uma forte emoção de FOMO. O gargalo na capacidade de armazenamento está se tornando um ponto crítico na cadeia de produção.

Em segundo lugar, há uma restrição mais profunda relacionada ao fornecimento de energia. Atualmente, as principais soluções de suporte de poder de processamento de IA estão concentradas em duas rotas energéticas principais: uma é a aplicação em larga escala de energia solar, e a outra é a implantação comercial de energia nuclear. Essas duas linhas estão se tornando as soluções energéticas centrais para o treinamento de modelos de IA e operação de centros de dados, além de serem o foco da competição por infraestrutura futura. A otimização dos custos de energia determinará diretamente quais participantes poderão obter vantagem de custo nesta onda de IA.