O início de ano nas negociações está em alta. Na semana passada, o desempenho das ações nos EUA foi forte — o índice S&P 500 subiu 1,6% em um único dia, as ações de pequena capitalização tiveram um desempenho ainda mais impressionante, com o índice Russell 2000 subindo diretamente 4,6%. O fluxo de capital também esteve ativo, o maior fundo de rastreamento do S&P 500 absorveu 10 bilhões de dólares em novos recursos em um único dia.

Os dados econômicos desta semana estão sendo apresentados em sequência, e o sentimento do mercado já foi aceso. Na terça-feira, os dados de inflação dos EUA foram divulgados primeiro, seguidos pelos dados de vendas no varejo e pelo índice de preços ao produtor na quarta-feira, e na quinta-feira, os dados de desemprego e o PMI da manufatura continuam pressionando. Essa sequência de dados provavelmente irá reescrever as expectativas do mercado sobre as perspectivas econômicas.

No entanto, fatores de risco também estão se acumulando. O novo líder do Federal Reserve está prestes a assumir, e os atuais funcionários estão fazendo discursos intensos, o mercado já começou a precificar a expectativa de redução de juros. Ao mesmo tempo, os movimentos diplomáticos dos EUA estão frequentes — o secretário de Estado visitou a Escandinávia, e as tensões geopolíticas no Oriente Médio também continuam. Essas variáveis podem provocar oscilações de humor nesta semana.

O efeito de ligação entre o mercado de criptomoedas e as finanças tradicionais é evidente. A incerteza do ambiente macro geralmente amplifica a volatilidade dos ativos, tornando a gestão de riscos uma prioridade neste momento.