Recentemente, uma notícia tem causado bastante discussão no mundo financeiro — os Estados Unidos vão impor um limite obrigatório de 10% nas taxas de juros de cartões de crédito, a partir de 20 de janeiro.

Isto parece bastante surpreendente, pois atualmente as taxas de juros de cartões de crédito nos EUA geralmente variam entre 20% e 30%, o que representa um peso considerável para os consumidores comuns. Se essa política realmente for implementada, as despesas de juros de famílias de renda média e baixa e jovens trabalhadores podem diminuir significativamente, e o dinheiro disponível para gastar pode até aumentar. A curto prazo, isso pode oferecer um suporte direto ao consumo no varejo.

Mas surge a questão — o que farão os bancos e as empresas de cartão de crédito? Após a limitação das altas taxas de juros, a margem de lucro certamente será comprimida. Pode-se prever que eles irão recorrer a canais como taxas anuais e taxas de serviço para compensar a receita. Além disso, para os solicitantes com pontuação de crédito mais baixa, os limites de crédito podem ser reduzidos, e os padrões de controle de risco ficarão mais rigorosos. Todo o sistema financeiro precisará se reajustar.

De uma perspectiva mais ampla, esse tipo de ação política envia um sinal claro — aliviar a pressão da dívida familiar e limitar o lucro excessivo do capital financeiro. Claro, há quem pense que isso fará com que mais pessoas passem a focar em produtos e soluções financeiras mais transparentes e com regras mais claras.

Independentemente de como essa iniciativa evolua, a própria informação já transmite um sinal forte: o cenário do crédito ao consumo nos EUA pode estar prestes a passar por uma reestruturação.