Fiz uma análise superficial do impacto das políticas. O impacto directo do cancelamento dos reembolsos fiscais na indústria fotovoltaica situa-se entre 150 a 200 mil milhões. Saiba que esta indústria já tinha margens de lucro finas, o que é como adicionar combustível ao fogo.

No ano passado, a subida do preço da prata extraiu aproximadamente 700 mil milhões da indústria. Agora o cancelamento dos reembolsos vai extrair mais 150 mil milhões. Com dois golpes sucessivos, esta indústria simplesmente não consegue sustentar todos os intervenientes. A eliminação em larga escala de empresas é inevitável.

Vamos calcular como isto se desenvolverá. Sem reembolsos fiscais nas exportações, significa que o preço dos produtos de exportação tem de aumentar cerca de 8%. Quem vai pagar este 8%? Os compradores estrangeiros e os fabricantes nacionais têm de negociar. O lado com mais poder de negociação assume menos. Mas a longo prazo, o resultado é apenas um — queda nas encomendas internacionais.

E quanto aos fabricantes de módulos nacionais? Vão guerrear-se mutuamente no mercado interno. Mas o problema é que agora cada tonelada de módulo produzida tem prejuízo de uma tonelada, cada produto está a perder dinheiro. A escolha mais racional é simplesmente parar a produção.

Com menos procura de módulos, a procura de silício policristalino cai naturalmente. O timing é crítico: antes da entrada em vigor da política em 1º de abril, as fabricantes de módulos vão tentar desesperadamente exportar. Por volta de meados de março têm de ter a matéria-prima pronta. Portanto, de agora até cerca do dia 15, o silício policristalino enfrentará uma onda de procura forte a curto prazo. Depois do dia 15, a procura cai drasticamente.

Esta indústria expandiu-se loucamente nos últimos anos, desperdiçando muita capacidade ineficiente. Agora é altura de alguém pagar por esta falta de eficiência.