Análise do Período | Instantâneo do Mercado de Opções de Fluxo

O mercado de opções está a mostrar uma posição claramente baixista nas últimas 24 horas. A atividade de compra de puts representa cerca de 30% do fluxo total, um nível notavelmente elevado que indica que os traders estão a proteger-se ativamente contra riscos de baixa.

O que está a impulsionar isto? Fraqueza nos preços combinada com a antecipação de grandes divulgações de dados macroeconómicos dos EUA. Quando indicadores económicos-chave estão no calendário, o dinheiro inteligente normalmente aumenta as puts de proteção para salvaguardar as suas posições. É uma jogada clássica de gestão de risco.

A assimetria conta uma história interessante aqui—puts estão a mover-se mais rapidamente do que calls, sugerindo convicção por trás da procura de proteção, em vez de mudanças casuais de posicionamento. Este tipo de atividade costuma preceder uma expansão da volatilidade, tornando-se importante monitorizar de perto.