Tendências técnicas do índice do dólar sob a mudança nas expectativas de política do Federal Reserve e oportunidades nos mercados de múltiplos ativos

Contexto Macroeconómico: O Jogo entre Dados Económicos Fortes e Expectativas de Políticas

O PIB do terceiro trimestre dos EUA preliminar reportou uma variação trimestral de 4,3%, superando a expectativa do mercado de 3,3%, criando o crescimento mais rápido dos últimos anos. Simultaneamente, foi divulgado o índice de preços ao consumidor core (Core PCE) com um aumento de 2,9% em relação ao trimestre anterior, mantendo-se dentro do nível esperado. Estes dados deveriam fortalecer a posição do Federal Reserve em manter taxas de juros elevadas, mas variáveis políticas oferecem uma nova perspetiva de interpretação ao mercado. O futuro da política do Fed enfrenta incertezas, exercendo uma pressão claramente baixista sobre o índice do dólar.

Índice do Dólar: Suporte Crítico Quebrado, Risco de Queda

O índice do dólar caiu 0,37% no dia 23 de dezembro, atingindo um mínimo de 97,74, formando uma tendência de queda de dois dias consecutivos. Ainda mais importante, o índice quebrou efetivamente a barreira de 98,0, atingindo uma baixa de quase dois meses e meio, de 97,85. Com a liquidez reduzida durante o período de Natal, o risco de queda de curto a médio prazo não deve ser subestimado.

Se o índice do dólar não conseguir sustentar a linha de suporte de 98,0, o espaço para uma nova queda pode se abrir, devendo-se monitorar especialmente o nível de suporte de 95,2. Do ponto de vista técnico, o preço atual já rompeu posições importantes, o que pode levar a uma redução adicional na participação do mercado.

Níveis de referência técnica:

• Suportes: 96,5, 95,2, 93,5
• Resistências: 98,0, 99,0, 100,0

Cobre LEM: Quebra de Resistência Chave e Oportunidade de Alta

Em 24 de dezembro, o cobre LEM subiu mais de 1% durante o período, atingindo um máximo de 12.276 dólares, rompendo uma zona de resistência chave anterior. O indicador MACD mostra sinais de forte compra, indicando uma clara intenção de alta no mercado, e a formação de picos mais altos sugere que a tendência de alta permanece intacta.

Se o cobre LEM conseguir se estabilizar na faixa de 12.000 dólares, uma recuperação subsequente pode desafiar os 13.000 dólares e até níveis mais altos, oferecendo uma nova perspectiva para investidores otimistas.

Níveis de referência técnica:

• Suportes: 12.000, 11.600, 11.200
• Resistências: 12.400, 13.000, 14.000

Ouro: Potencial de Alta Após Rompimento de 4.500

O ouro teve uma subida moderada, mas com direção clara, de 0,12% no dia 24 de dezembro, atingindo uma nova máxima de 4.525,8 dólares, rompendo com sucesso a barreira de 4.500 dólares. A partir de pontos mais baixos, a estrutura de tendência de alta permanece sólida, com suporte técnico para uma continuação do movimento ascendente.

Se o ouro se mantiver acima de 4.500 dólares, os próximos objetivos de alta estão em 4.620 e 4.770 dólares. É importante observar especialmente o dia 6 de janeiro, que pode marcar uma mudança de mercado.

Níveis de referência técnica:

• Suportes: 4.500, 4.400, 4.220
• Resistências: 4.550, 4.620, 4.770

WTI: Sinais de Reversão e Início de Rebound

O WTI subiu 0,9% em 23 de dezembro, atingindo um máximo de 59,56 dólares, com uma tendência de alta de três dias consecutivos. O indicador AO mostra que a força de alta está se acumulando, o que pode indicar que o ciclo de queda iniciado em junho deste ano está enfrentando uma oportunidade de rebound corretivo.

Se o WTI conseguir romper e se estabilizar acima de 59,0 dólares, o espaço para uma recuperação pode avançar até 61,5 dólares e até 64,5 dólares. Por outro lado, uma queda abaixo de 57,0 dólares pode indicar que a tendência de baixa continuará.

Níveis de referência técnica:

• Suportes: 57,0, 55,0, 52,0
• Resistências: 59,0, 61,5, 64,5