A expectativa de redução de juros pelo Fed sustenta os ativos de risco, análise técnica dos quatro principais instrumentos de negociação no final do ano

Contexto macroeconómico: Mudanças na política do Federal Reserve podem impulsionar o sentimento de risco

Entrando no final do ano, as principais bolsas entram em período de férias, mas o foco do mercado permanece na trajetória da política do Federal Reserve. Após três cortes de juros no ano, o Fed aguarda novos sinais dos dados do mercado de trabalho e da inflação para orientar sua próxima ação. É importante notar que o Fed está preocupado com o aumento da taxa de desemprego e acredita que os dados de não farm payroll podem estar superestimados, podendo a criação de empregos estar até mesmo negativa. O Bank of America prevê que o Fed cortará juros duas vezes no primeiro semestre, e que o rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA deve recuar para uma faixa de 4% a 4,25% até o final do ano. Essa expectativa de política monetária mais frouxa pode oferecer suporte potencial às ações dos EUA e outros ativos de risco.

EUR/USD: 1.1700 torna-se um ponto de inflexão chave

Durante o fim de semana, o euro/dólar apresentou uma alta moderada, atingindo um máximo de 1.1793, mas ainda sob a resistência do nível inteiro de 1.1800. Do ponto de vista técnico, a linha de divisão entre alta e baixa de curto prazo está em 1.1700, mantendo uma trajetória de alta sólida.

O próximo movimento dependerá de como o suporte em 1.1700 se comporta. Se o par conseguir se manter acima dessa zona, o impulso de alta pode levar a uma recuperação até 1.1900 e até mesmo 1.2000. Por outro lado, uma quebra abaixo de 1.1700 aumenta o risco de recuo até 1.1630.

Níveis de suporte: 1.1700, 1.1630, 1.1500｜Níveis de resistência: 1.1800, 1.1900, 1.2000

AUD/USD: Tendência de alta de médio prazo intacta, mas atenção a ajustes de curto prazo

O dólar australiano subiu levemente no fim de semana, atingindo um máximo de 0.6718, e atualmente oscila perto de 0.6700. Embora a tendência de alta de médio prazo permaneça, há riscos de consolidação de curto prazo. Do ponto de vista do AUD em relação ao RMB, a direção do RMB e o desempenho do AUD estão fortemente correlacionados, influenciando a força relativa do AUD frente ao dólar.

Se o AUD/USD perder o suporte em 0.6700, o próximo nível de teste será em 0.6620. Se esse nível se sustentar, a tendência de alta de médio prazo pode continuar. A meta de resistência superior está em 0.6800.

Níveis de suporte: 0.6700, 0.6620, 0.6520｜Níveis de resistência: 0.6750, 0.6800, 0.6900

NZD/USD: Batalha próxima à linha de Gann

O dólar neozelandês subiu marginalmente no fim de semana, atingindo um máximo de 0.5841. O par rompeu a linha de Gann 2/1 em 0.5770, mas o momentum de alta enfraqueceu recentemente, sinalizando possível correção ou recuo até a linha de Gann.

Se a resistência em 0.5850 for testada sem sucesso, o suporte em 0.5770 será testado. Se esse nível se firmar, a tendência de alta de médio prazo pode continuar. A resistência acima está em 0.5900.

Níveis de suporte: 0.5800, 0.5770, 0.5730｜Níveis de resistência: 0.5850, 0.5900, 0.6000

WTI: Indicador AO sugere início de uma correção de alta

O petróleo WTI subiu levemente no fim de semana, atingindo um máximo de 58.6 dólares. Destaca-se que o indicador AO mostra uma acumulação de momentum de alta, o que pode indicar que a tendência de baixa desde junho está prestes a reverter para uma correção de alta.

Se o preço romper e se consolidar acima de 59.0 dólares, há potencial para uma nova alta até 61.5 e até mesmo 64.5 dólares. Mas, se cair abaixo de 57.0 dólares, deve-se ficar atento ao risco de uma extensão da tendência de baixa.

Níveis de suporte: 57.0, 55.0, 52.0｜Níveis de resistência: 59.0, 61.5, 64.5