Swap na negociação: custos frequentemente negligenciados e como calcular corretamente

Quando se trata de custos de negociação, Os principiantes tendem a pensar em spreads ou comissões antes de qualquer outra coisa, mas há outra despesa que muitas vezes apaga o frame leve – o valor. Swap Manter uma posição durante a noite não é inútil, e não a compreender pode fazer com que os seus lucros desapareçam sem se aperceber.

O que é realmente o swap e porque existe?

Swap Na verdade, é uma taxa por manter uma posição. (Posição) Continue depois do fecho do mercado. Na linguagem financeira, chama-se “Juros Overnight” ou “Taxa de Rollover”.

A razão da existência dos swaps é mais complexa do que apenas as comissões definidas pelo próprio corretor. O seu núcleo provém de Diferença de Taxa de Juro (Diferença de Taxa de Juro) Especialmente no trading Forex.

Quando negocia um par de moedas como EUR/USD, está a “pedir emprestado”. Uma moeda e “comprar” outra ao mesmo tempo. Se abrir Comprar EUR/USD, está a “comprar” EUR e a “pedir emprestado” USD. para pagar a compra. Se abrir Vender EUR/USD, “empresta” EUR e “mantém” USD.

Cada moeda do mundo tem a sua própria taxa de juro de política, que é definida pelos bancos centrais. (FED) A taxa do USD e do Banco Central Europeu (BCE) Designado para EUR

Quando pedes dinheiro emprestado, Tens de pagar juros nessa moeda e, quando possuires qualquer moeda, deves ganhar juros sobre ela.

Dá um exemplo para ilustrar claramente.

Digamos que a taxa de juro do EUR é de 4,0% ao ano e do USD de 5,0% ao ano.

• Se tu Comprar EUR/USD: Ganha juros em EUR. (4.0%) e pagar juros em USD. (5.0%) A diferença é de -1,0% ao ano, o que significa que tens de pagar o Swap.
• Se tu Venda EUR/USD: Pagas juros em EUR. (4.0%) e ganhar juros em USD. (5.0%) A diferença é de +1,0% ao ano, o que significa que ganhas um swap.

No entanto, na realidade, Estes intermediários, que são intermediários, também querem os seus próprios lucros. Portanto, mesmo que teoricamente deva obter um swap positivo, o corretor pode reduzir significativamente esse montante ou torná-lo negativo tanto para o longo como para o curto.

Tipos de swaps que os traders enfrentam

Swap Plus vs Swap Subtraction

Swap Plus Acontece quando recebe dinheiro no portefólio todas as noites em que a posição é mantida. Esta situação ocorre quando os juros sobre o ativo que detém são significativamente superiores aos juros sobre o que empresta. Mesmo depois de deduzir as taxas de gestão do corretor.

Swap Delete é uma situação muito mais comum. Tens de pagar do porto todas as noites. Ocorre quando os juros de algo que contrai emprestado são mais elevados, ou mesmo que os juros que detêm sejam ligeiramente mais altos, não são suficientes para cobrir os custos de gestão.

Swap longo e swap curto

Swap Long (Swap Buy) É o valor de swap que é usado quando se abre uma ordem de compra.

Swap Short (Swap Sell) é o valor de swap usado quando se abre uma ordem de venda.

Estes dois valores nem sempre são iguais, devido à taxa de juro da moeda. (ou bens.) Nenhum dos dois lados é igual.

Troca de 3 Dias: O que os traders iniciantes frequentemente perdem

Esta é uma questão interessante e algo enganadora. Os swaps são normalmente cobrados uma vez por dia, mas num dia da semana, serás cobrado 3 vezes swaps. (3x)

Porquê: A maioria dos mercados Forex e CFD está fechada aos sábados e domingos, mas o interesse pelo sistema financeiro aumenta todos os dias. Mesmo em feriados, os corretores recolhem o cálculo dos juros dos sábados e domingos em dias úteis.

Que dia? Principalmente às quartas-feiras à noite. (Decisão a partir de quarta-feira Saltar para quinta-feira) Isto deve-se ao facto de o mercado Forex ter um ciclo de liquidação T+2. (2 dias úteis após o dia de negociação) Assim, a → de negociação de quarta-feira é resolvida na sexta-feira → entre sábado e domingo → a conta é fixada numa nova sexta-feira para compensação, que cai na segunda-feira.

Como ver os valores dos swaps antes de negociar

Saber quanto trocar é muito importante porque ajuda a planear os custos. O processo de visualização varia consoante a plataforma e o corretor.

Nas plataformas MT4/MT5

1. Ir à janela de Vigilância do Mercado.
2. Clique com o botão direito no ativo. (Por exemplo, EUR/USD.)
3. Selecionar Especificação (Detalhe)
4. Uma nova janela mostrará a informação, procure as linhas “Swap Long” e “Swap Short”.
5. O número está geralmente em pontos, que devem ser calculados continuamente ou, por vezes, como percentagens por ano.

Na plataforma moderna de corretagem

Muitas plataformas são concebidas para serem mais fáceis de visualizar, exibindo “taxas overnight” como percentagem. (%) por noite, o que é conveniente para cálculos adicionais.

Como calcular os custos de troca em detalhe

Método 1: A partir da unidade de Pontos (MT4/MT5)

Fórmula para negociar 1 Lot Standard (100.000 unidades):

Swap (Como dinheiro) = (Taxa de Swap em Pontos) × (Vale 1 Ponto)

Exemplo:

• Comércio Comprar 1 Lote EUR/USD
• Swap Long = -8,5 pontos
• Para EUR/USD, 1 lote, 1 pip (10 Pontos) = $10 USD
• Portanto, 1 Ponto = $1 USD
• Calcular: (-8,5 Pontos) × ($1) = -8,5 USD por noite
• Se a noite for uma troca de 3 dias: (-8.5) × 3 = -25,5 USD

Método 2: A partir de uma percentagem (%) por noite

Swap (Como dinheiro) = (Valor de Estatuto) × (Percentagem de Taxa de Swap)

Valor de Estado = (Lote) × (Tamanho do Contrato) × (Preço de mercado na altura de pensar)

Exemplo:

• Comprar 1 Lote EUR/USD (100.000 unidades)
• Preço EUR/USD = 1,0900
• Taxa de Compra Swap = -0,008% por noite

Passo 1: Valor de Estado = 1 × 100.000 × 1,0900 = 109.000 USD

Passo 2: Troca = 109.000 × (-0.008 / 100) = -8,72 USD por noite

Se a noite for uma troca de 3 dias: (-8.72) × 3 = -26,16 USD

Pontos-chave a ter em atenção

Por exemplo, se usar uma alavancagem de 1:100 para comprar 1 lote de EUR/USD no valor de 109.000 USD, pode colocar apenas uma margem de 1.090 USD, mas o swap cobrado é de 8,72 USD – comparado com a sua margem, representa 0,8% da margem por noite.

É por isso que os swaps são custos ocultos perigosos. Se negociar com alta alavancagem e manter posições num mercado sem direção, os swaps podem desgastar a margem muito rapidamente e ficar sem carteiras, mesmo que o preço mal se mova.

Oportunidades e Riscos de Troca

Principais Riscos

EstíriaPor exemplo, se obtiver um lucro de 30 USD com um movimento de preço, mas mantiver a posição durante 3 noites com um swap de 3 dias de -26 USD, o lucro líquido será apenas de 4 USD. (Os spreads não estão incluídos.)

Apertar uma posição: num mercado que se move lado a lado. Manter uma posição com um swap negativo todos os dias é uma perda lenta. Muitos traders não conseguem resistir à pressão e fechar as suas posições. Falta de espera para que o preço atinja o objetivo.

Risco de Alavancagem: Como os swaps são baseados no valor total, o risco para calls de margem aumenta significativamente.

Oportunidades Potenciais

Estratégia de Carry Trade: Esta é uma estratégia clássica que faz uso direto do Positive Swap. O conceito é “emprestar”. Moedas com juros muito baixos (Como o JPY ou o CHF.) Para “comprar” moedas com juros elevados. (Como MXN ou TRY em algum momento.) Para ganhar Swap Plus todos os dias

Exemplo: Comprar AUD/JPY (Compre dólares australianos, que oferecem taxas de juro elevadas, e peça emprestado iene japonês, que oferece taxas de juro baixas.) Se houver uma Troca Positiva, recebe dinheiro todos os dias.

Risco: O mercado pode mover-se inesperadamente, as perdas na taxa de câmbio podem ser superiores às swaps acumuladas.

Conta Livre de Troca (Relato Islâmico): Este tipo de conta não tem taxas de swap, tornando-a ideal para swing traders ou traders de posições que mantêm posições durante semanas ou meses. Os corretores costumam compensar os seus lucros estabelecendo spreads ligeiramente maiores ou taxas fixas de manuseio.

Conclusão

Swaps não são algo que deva ser levado de ânimo leve, e o impacto na sua negociação depende do seu estilo de negociação.

• Comerciantes de Scalping (Curta duração): Pouco afetado porque nunca o guardo durante a noite.
• Swing Trader ou Trader de Posição: Deve considerar seriamente swaps, só pode escolher o lado com swaps positivos ou usar uma conta sem swaps.
• Carry Trader: Swap é uma oportunidade para gerar rendimento adicional, mas é preciso compreender os riscos do mercado.

Escolher um corretor que seja transparente quanto às taxas e que tenha uma plataforma que mostre claramente a informação das trocas. Isto vai ajudá-lo a fazer um plano de negociação conciso. Não existem custos ocultos que o surpreendam mais tarde.