As 8 ações de alimentos mais relevantes para acompanhar em 2025: como adicionar retornos sólidos à sua carteira

Está à procura de ativos de investimento que sejam resistentes aos ciclos económicos e que gerem fluxo de caixa contínuo? Ações do setor alimentar estão a tornar-se cada vez mais a resposta de muitos investidores. Quer em períodos de prosperidade económica, quer em recessão, as pessoas precisam de comer, e esta lógica simples confere às empresas de alimentos uma resiliência empresarial difícil de igualar noutros setores. Este artigo irá aprofundar as oportunidades de investimento em ações globais do setor alimentar, especialmente naquelas empresas que têm potencial de crescimento até 2025.

Porque é que as ações do setor alimentar valem a pena na sua carteira de investimentos?

O encanto da indústria alimentar não reside apenas na estabilidade da procura. A longo prazo, o crescimento contínuo da população mundial, o aumento do interesse dos consumidores por alimentos saudáveis, e a evolução dos hábitos alimentares nos mercados emergentes — todos estes fatores impulsionam a valorização das ações do setor alimentar. Paralelamente, marcas bem estabelecidas beneficiam de uma forte barreira de entrada e de poder de fixação de preços, tornando as ações de empresas cotadas neste setor uma escolha preferencial para investimentos defensivos.

No entanto, é importante notar que a inflação, o aumento dos custos das matérias-primas e a forte concorrência de mercado representam desafios para este setor. A seleção das empresas certas é, portanto, fundamental.

Mapa global de ações do setor alimentar: de Ásia a Europa e América

Ações alimentares na Tailândia: oportunidades de líderes exportadores

Indústria de alimentos da Tailândia ocupa uma posição importante na cadeia de abastecimento global. Algumas empresas cotadas na Tailândia merecem atenção:

CPF (เจริญโภคภัณฑ์อาหาร) é a maior empresa de alimentos integrada do Sudeste Asiático, com operações em rações, criação de gado e processamento de alimentos. Opera em 17 países, com vendas em mais de 40 mercados. Dados recentes indicam: preço atual de 22.0 THB, P/E de 11.9 vezes, preço-alvo de 30.00 THB, rendimento de dividendos de 2.06%, e valor de mercado de 183.41 B THB.

TU (ไทยยูเนี่ยน) começou na transformação de produtos do mar, tornando-se um participante importante no mercado global de frutos do mar. Através de expansão internacional, entrou nos mercados da América e Europa, possuindo várias marcas reconhecidas internacionalmente. Cotado a 12.40 THB, com P/E negativo, indicando um ciclo especial, com preço-alvo de 16.90 THB, rendimento de dividendos de 4.51%, e valor de mercado de 52.93 B THB.

ASIAN (เอเชียน ซี) concentra-se em frutos do mar congelados de alta gama, sendo um dos maiores exportadores tailandeses nesta área. Cotado a 7.85 THB, P/E de 7.8, com um preço-alvo de 30.00 THB (com aumento significativo), rendimento de dividendos de 9.29%, e valor de mercado de 6.31 B THB. Esta discrepância de avaliação pode refletir o reconhecimento do mercado pelo potencial de crescimento da empresa.

MINT (ไมเนอร์ฟู้ด) começou no setor de restauração e evoluiu para um grupo com várias marcas internacionais, incluindo The Coffee Club, Burger King e Dairy Queen. Cotado a 22.0 THB, com P/E de 42.7 (relativamente elevado), preço-alvo de 30.00 THB, rendimento de dividendos de 2.06%, e valor de mercado de 183.41 B THB.

Gigantes globais do setor alimentar: combinação de estabilidade e inovação

NESN (เนสล์เล่) é uma empresa suíça centenária, quase sinónimo do setor alimentar mundial. Começou com alimentos para bebés e expandiu para bebidas, alimentos para animais de estimação, produtos de saúde, abrangendo 190 países. Cotado a 74.04 CHF, P/E de 17.28, com preço-alvo de 87.64 CHF, rendimento de dividendos de 3.99%, e valor de mercado de 193.12 B CHF.

KO (โคคาโคล่า), fundada em 1886, é uma marca clássica americana. Com mais de 200 marcas, presente em mais de 200 países, a sua capacidade de distribuição global e força de marca são suas principais vantagens competitivas. Cotado a 25.37 USD, com P/E de 4.05 (muito baixo), rendimento de dividendos de 3.14%, e valor de mercado de 263.08 B USD. Este P/E baixo merece análise aprofundada.

PEP (เป็ปซี่) é uma empresa de alimentos e bebidas diversificada, subvalorizada, que produz não só refrigerantes como Lay’s, Gatorade, Tropicana, entre outros. Cotado a 142.64 USD, P/E de 20.91, com preço-alvo de 177.89 USD, rendimento de dividendos de 3.70%, e valor de mercado de 195.70 B USD.

UL (ยูนิลิเวอร์), uma joint venture entre holandeses e ingleses, é mais conhecida pelos produtos de consumo diário, mas também possui uma forte linha de alimentos e bebidas. Abrange 190 países, com marcas como Knorr e Hellmann’s. Cotado a 55.13 USD, P/E de 21.56, com preço-alvo de 62.98 USD, rendimento de dividendos de 3.29%, e valor de mercado de 139.56 B USD.

Segmento de alimentos saudáveis: novas oportunidades e desafios

Revolução do proteína vegetal e do vegetarianismo

BYND (Beyond Meat) representa uma nova direção na substituição de proteínas. Os produtos de carne à base de plantas desta empresa têm conquistado consumidores globais, especialmente os mais jovens. Os hambúrgueres, salsichas e nuggets estão a mudar o mercado de carne.

OTLY (Oatly) foca-se em bebidas de aveia e outros produtos vegetais, aproveitando a crescente intolerância à lactose e a maior consciência ecológica dos consumidores. A sua penetração na Europa e América do Norte continua a expandir-se.

Alimentos congelados saudáveis e orgânicos

TTCF (Tattooed Chef) oferece refeições pré-preparadas à base de plantas e alimentos congelados convenientes, atendendo à procura de consumidores que valorizam praticidade e saúde.

HAIN (The Hain Celestial) é uma marca consolidada no setor de alimentos orgânicos, com produtos que incluem alimentos orgânicos, chás de ervas e snacks sem aditivos.

DANOY (Danone), empresa francesa, é líder em iogurtes, lacticínios e bebidas vegetais. O seu compromisso com a sustentabilidade e a alimentação saudável reforça a sua marca.

NOMD (Nomad Foods) destaca-se pelos alimentos congelados premium, focando em ingredientes de alta qualidade e orientados para a saúde.

Canais e retalho

SFM (Sprouts Farmers Market) é uma cadeia de supermercados que centra toda a sua atividade em alimentos saudáveis, orgânicos e sustentáveis.

INGR (Ingredion), embora seja um fornecedor de ingredientes B2B, investe no desenvolvimento de componentes saudáveis, como adoçantes naturais e amidos vegetais, que se tornam suportes essenciais na indústria alimentar.

Visão geral de indicadores financeiros chave

A lógica de investimento nas ações do setor alimentar

Três pilares do crescimento a longo prazo

1. Dividendo demográfico A população mundial deverá continuar a crescer até cerca de 2080, o que se traduz numa maior procura por alimentos. O aumento da classe média nos mercados emergentes também eleva o consumo per capita de alimentos.

2. Melhoria do padrão de consumo Especialmente na Ásia, os consumidores estão a evoluir de uma alimentação básica para uma alimentação de qualidade, saudável e conveniente. Isto cria oportunidades para marcas de alimentos premium.

3. Inovação contínua Desde carnes à base de plantas até alimentos probióticos, nutrição personalizada e embalagens sustentáveis, a inovação na indústria alimentar acelera. Empresas que conseguirem aproveitar estas tendências terão ganhos superiores.

Riscos a não ignorar

Inflação e aumento de custos Os preços de energia, matérias-primas e mão-de-obra podem pressionar as margens. Embora as empresas possam aumentar preços, a aceitação pelos consumidores pode ser limitada.

Concorrência acirrada Produtos bem-sucedidos atraem rapidamente novos concorrentes, levando a uma redução rápida de quotas de mercado e de preços.

Mudanças nas preferências do consumidor As tendências alimentares mudam rapidamente. Produtos populares podem perder relevância de um dia para o outro.

Risco macroeconómico Uma recessão pode levar os consumidores a optar por alternativas mais baratas, reduzindo receitas.

Como escolher ações do setor alimentar que se ajustem a si?

Três formas de entrada

Compra direta de ações Abrindo conta numa corretora local ou internacional, pode adquirir ações de empresas alimentares cotadas. Vantagens: propriedade real, direito a dividendos e voto. Desvantagens: exige pesquisa e análise de mercado.

Participação através de fundos Investir em fundos especializados em alimentos ou consumo, geridos por profissionais. Reduz risco de ações individuais, mas implica taxas de gestão.

Negociação de CFDs Uma ferramenta derivada que permite negociar com alavancagem, tanto na subida como na descida dos preços das ações alimentares. Flexível e de baixo custo, mas com maior risco e necessidade de gestão de risco.

Sinal de compra para ações alimentares em 2025

Do ponto de vista técnico, muitas ações do setor estão a formar fundos. Por exemplo, uma cadeia de fast-food encontra suporte em 110 USD, com uma recuperação que rompe a linha de tendência descendente, formando uma zona de suporte entre 120-125 USD. Se esta zona se mantiver, poderá haver uma quebra de resistência em 135 USD e 142 USD.

Do ponto de vista fundamental, o crescimento de segmentos como alimentos saudáveis, produtos à base de plantas e exportação de frutos do mar supera a média do setor, sendo áreas de foco para investimento.

Recomendações e conclusão

A atratividade das ações do setor alimentar reside na sua natureza defensiva e na capacidade de distribuir dividendos. Independentemente do cenário macroeconómico, as empresas conseguem gerar fluxo de caixa estável a partir do consumo. Para investidores que procuram rendimentos mais seguros, uma alocação adequada de ações do setor alimentar é uma estratégia recomendada.

Contudo, não se deve escolher ao acaso. É fundamental avaliar vantagens competitivas, saúde financeira, capacidade de inovação e potencial de expansão internacional. Prefira empresas com marcas fortes, bom controlo de custos e que estejam alinhadas com as tendências de consumo.

Geograficamente, as empresas alimentares da Tailândia beneficiam de um modelo de negócio orientado para exportação, embora enfrentem riscos cambiais. As gigantes globais do setor são mais estáveis e de maior valor, mas crescem mais lentamente. O segmento de alimentos saudáveis, embora com maior potencial de crescimento, apresenta maior volatilidade.

Em 2025, equilibre a sua carteira entre estes três tipos de ações, de acordo com o seu perfil de risco e horizonte de investimento. Lembre-se: investir envolve riscos, e embora as ações do setor alimentar sejam relativamente seguras, não são isentas de risco.

Investir envolve riscos. Invista com prudência.