Que tipo de ações investir? Compreenda as diferenças entre Growth Stock e Value Stock

Estrutura de portefólio de investimento e seleção de ações de crescimento

A criação de um portefólio de investimento equilibrado começa por compreender como cada tipo de ação desempenha um papel diferente. De modo geral, o mercado de ações divide as ações em dois grupos principais: ações de crescimento (Growth Stock) que focam na valorização, e ações de valor (Value Stock) que enfatizam o pagamento de dividendos.

Ações de crescimento (Growth Stock) – Empresas em rápida expansão

O que são ações de crescimento? São ações de empresas que apresentam uma expansão de receita superior à média do mercado, com capacidade competitiva superior, em fase de crescimento do ciclo de negócios, com inovação e estratégias competitivas claras.

Este tipo de empresa geralmente não paga dividendos ou paga uma taxa muito baixa, pois reinveste os lucros na expansão do negócio.

Características específicas das ações de crescimento:

1. Baixa ou nenhuma taxa de dividendos (Low Dividend Yield)
Inferior à média do mercado ou do setor, pois a maior parte do capital é reservada para expansão e pesquisa e desenvolvimento.

2. Relação preço/lucro (P/E Ratio) elevada
Superior à média do mercado ou do setor, os investidores estão dispostos a pagar mais, esperando que os lucros aumentem no futuro.

3. Relação preço/valor contábil (P/BV Ratio) elevada
Faz com que o valor contábil por ação seja superior à média do mercado.

Ações de valor (Value Stock) – Empresas com preço estável e razoável

Como são as ações de valor? São ações de empresas com operação estável, fundamentos financeiros sólidos, crescimento de receita normal, fluxo de caixa estável e pagamento de dividendos elevado. Especialistas costumam chamar esse tipo de ação de “boas ações baratas”.

Características específicas das ações de valor:

1. Alto rendimento de dividendos (High Dividend Yield)
Superior à média do mercado ou do setor, proporcionando rendimentos constantes aos acionistas.

2. Relação preço/lucro (P/E Ratio) baixa
Inferior à média do mercado, muitas vezes devido a desempenho operacional abaixo do esperado ou condições de mercado desfavoráveis.

3. Relação preço/valor contábil (P/BV Ratio) baixa
Inferior à média do mercado ou do setor.

Comparação entre ações de crescimento e ações de valor

Como escolher ações de acordo com seu estilo de investimento

Investidores de curto prazo (menos de 1 ano) que buscam lucros com a valorização e podem tolerar a volatilidade do mercado, geralmente optam por ações de crescimento como principal escolha. Este tipo é adequado para quem gosta de negociar constantemente.

Por outro lado, investidores de longo prazo (3 anos ou mais) que valorizam rendimentos de dividendos e aceitam menor volatilidade, tendem a preferir ações de valor. Este grupo é ideal para quem busca estabilidade e acumulação de riqueza.

Como tomar uma decisão?

A pergunta principal é: para que você quer o seu investimento? Quais são seus objetivos financeiros? Quanto tempo você pretende investir? E, mais importante, quanto risco você está disposto a assumir?

As respostas a essas perguntas ajudarão você a criar um portefólio equilibrado. Seja escolhendo ações de crescimento ou de valor, o mais importante é investir com estudo, ter um plano claro e buscar sucesso a longo prazo.