Reteste de Fibonacci: Como a ferramenta "divina" dos traders pode ajudar na estratégia de Forex?

Por que é que os traders usam Fibonacci?

No conjunto de ferramentas de análise técnica de Forex, o retracement de Fibonacci pode dizer-se que é um dos indicadores mais utilizados. Mas por que é que este método tem resistido ao teste do tempo? A resposta é simples — ajuda os traders a encontrarem pontos de entrada e saída com “alta taxa de sucesso”.

O método de trading de Fibonacci tem origem numa descoberta matemática antiga: a proporção áurea. Esta proporção é considerada uma regra universal que descreve tudo na natureza, desde estruturas de colmeias até galáxias em espiral, passando pelos movimentos de preços nos mercados financeiros. No século XIII, o matemático italiano Leonardo Pisano (apelidado Fibonacci) introduziu esta descoberta no mundo ocidental, e desde então, este princípio matemático foi aplicado ao trading, evoluindo para o sistema de retracement de Fibonacci que conhecemos hoje.

O segredo da sequência de Fibonacci: a magia de 1.618

Para entender o retracement de Fibonacci, primeiro é preciso compreender esta sequência mágica:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

Estes números parecem aleatórios, mas escondem uma regra surpreendente: cada número é a soma dos dois anteriores.

Mais impressionante ainda, ao dividir qualquer número da sequência pelo anterior, obtém-se um valor próximo de 1.618. Por exemplo:

• 1597 ÷ 987 ≈ 1.618
• 610 ÷ 377 ≈ 1.618

Este valor de 1.618 é a lendária proporção áurea, que serve de base matemática para o retracement de Fibonacci.

A partir desta proporção, podem também ser derivados outros números-chave:

Proporção inversa de 0.618 (que é o inverso de 1.618): ao dividir um número da sequência pelo seguinte, por exemplo, 144 ÷ 233 ≈ 0.618, formando a base para o nível de retracement de 61.8%.

Proporção de 0.382: ao dividir um número por um número de dois dígitos maior, por exemplo, 55 ÷ 89 ≈ 0.382, formando a base para o nível de retracement de 38.2%.

Em outras palavras, aqueles percentuais aparentemente mágicos que os traders veem nos gráficos — 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% — vêm todos desta antiga sequência.

Níveis de retracement de Fibonacci: a “arma secreta” para encontrar suportes e resistências

O que é o nível de retracement?

O retracement de Fibonacci (Fibonacci Retracement) é, de forma simples, uma ferramenta que, após um movimento forte de preço, permite aos traders prever onde o preço poderá parar, inverter ou encontrar suporte.

A operação é direta — basta marcar dois pontos de preço importantes (normalmente um topo e um fundo evidentes), e o sistema gera automaticamente 5 linhas horizontais, correspondentes a diferentes percentuais de retracement. Estas linhas representam potenciais suportes ou resistências.

Exemplo prático: usando o ouro como exemplo

Suponha que o preço do ouro suba de 1681 para 1807.93 (um aumento de 126.93 dólares). Usamos o Fibonacci para encontrar possíveis pontos de reversão:

• Nível de 23.6%: 1777.97 dólares
• Nível de 38.2%: 1759.44 dólares
• Nível de 50%: 1744.47 dólares
• Nível de 61.8%: 1729.49 dólares
• Nível de 78.6%: 1708.16 dólares

O que representam estes níveis? Quando o ouro cai de 1807.93, pode encontrar suporte nestes níveis, ou seja, áreas onde os compradores podem entrar.

Como os traders usam o Fibonacci retracement para lucrar?

Lógica de operação numa tendência de alta

Quando um ativo está numa tendência de alta, o preço não sobe em linha reta — faz recuos intermitentes. A tarefa do trader é encontrar aquele “último suporte”.

Prática: primeiro, identifica-se o ponto baixo A e o ponto alto B, e observa-se quando o preço faz um recuo. Quando o preço atinge um nível de Fibonacci (por exemplo, 61.8%) e, ao mesmo tempo, aparecem outros sinais técnicos (como padrões de reversão de velas, cruzamentos de médias móveis, etc.), o trader pode colocar uma ordem de compra nesta zona, esperando que o preço volte a subir.

Operação inversa numa tendência de baixa

O raciocínio é o oposto — identificar o ponto alto A e o ponto baixo B, e observar os pontos de rebatida. Quando o preço reverte a subir até um nível de Fibonacci, e outros indicadores confirmam sinal de venda, o trader pode colocar uma ordem de venda nesta zona.

Pontos-chave

A vantagem do Fibonacci retracement é que fornece valores numéricos concretos. Assim, o trader não precisa de adivinhar — pode estabelecer pontos de entrada, stop-loss e objetivos com base em dados:

• Entrada: ao atingir o nível de retracement
• Stop-loss: ao romper a linha de retracement
• Objetivo: usando outros métodos para prever o próximo alvo

Fibonacci extension: prever até onde o preço pode subir

Se o retracement serve para encontrar pontos de entrada, a extensão de Fibonacci é usada para definir objetivos de preço e decidir quando sair.

Níveis de extensão percentuais

Os níveis mais comuns de extensão incluem:

• 100%
• 161.8% (o mais importante, derivado da proporção áurea)
• 200%
• 261.8%
• 423.6%

Aplicação prática

Num movimento de alta:

1. Identifique três pontos-chave: X (mínimo) → A (máximo) → B (retração)
2. Coloque uma ordem de compra em B
3. Use os níveis de extensão para prever até onde o preço pode subir (ponto C)
4. Quando o preço atingir C, feche a posição para obter lucro

Num movimento de baixa, a lógica é inversa: X torna-se o topo, A o fundo, B o nível de retracement. Coloca-se uma ordem de venda em B, e usa-se a extensão para definir o take profit.

Recomendações práticas para usar Fibonacci retracement

1. Não usar isoladamente: o Fibonacci funciona melhor quando combinado com outras ferramentas — médias móveis, RSI, níveis de suporte/resistência, etc., formando uma confirmação múltipla.

2. Diferentes períodos, diferentes resultados: níveis de Fibonacci em gráficos diários tendem a ser mais confiáveis do que em gráficos de 1 hora, pois representam o consenso de mais traders.

3. Os níveis de 61.8% e 38.2% são os mais importantes: a sua validade é maior, sendo o 50% também bastante utilizado.

4. Ao ocorrer uma rebatida rápida, aguarde confirmação: não entre imediatamente ao tocar num nível de retracement — espere por sinais de reversão, volume anormal, etc.

Resumo

O retracement e a extensão de Fibonacci formam uma estrutura completa de tomada de decisão no trading: o retracement ajuda a identificar “onde entrar”, enquanto a extensão indica “onde sair”. Esta lei matemática, inspirada na natureza, é eficaz nos mercados financeiros porque reflete o comportamento coletivo dos participantes — muitos traders tomam decisões em torno destes níveis, o que por si só valida a sua utilidade.

O segredo está em combiná-lo com o contexto do mercado, múltiplos indicadores técnicos e princípios de gestão de risco, e não usá-lo como uma “fórmula mágica” para seguir cegamente.