Por que é que as ações sobem e descem? Compreendendo a oferta e a procura, fica mais fácil prever a direção do preço

Por que os preços das ações sobem ou descem? A resposta está no conceito fundamental chamado oferta e procura, que não é novidade no mundo da economia, mas sim um mecanismo importante que impulsiona os preços de todos os ativos no mercado financeiro, incluindo as ações que negociamos hoje. Vamos aprofundar o que é esse conceito de oferta e procura e como os investidores podem usá-lo para prever preços.

Oferta e Procura: Fundamentos do mercado que todos devem conhecer

Em qualquer mercado, o preço é definido pela interação entre duas forças: as pessoas que querem comprar (oferta) e as que querem vender (procura)

Procura é a quantidade de bens ou ações que os compradores desejam possuir a diferentes preços. Frequentemente, quando o preço cai, as pessoas querem comprar mais, pois, ao baixar o preço, seu valor relativo aumenta (resultado de renda) e as ações tornam-se uma opção mais atraente do que outros bens (substituição). Por outro lado, se o preço sobe, as pessoas tendem a adiar a compra.

Oferta é a quantidade de bens ou ações que os vendedores estão dispostos a liberar para venda a diferentes preços. A regra geral é que, quanto maior o preço, mais os vendedores querem vender, pois obtêm melhores retornos. Se o preço cair, os vendedores podem reduzir sua disposição de vender.

Fatores que afetam a oferta no mercado financeiro

• Situação macroeconômica: Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores buscam maiores retornos no mercado de ações, elevando a procura. Quando as taxas estão altas, o dinheiro pode preferir empréstimos ou outros investimentos.
• Liquidez do sistema financeiro: Se há fluxo de dinheiro entrando no sistema, a demanda por ativos de risco tende a aumentar.
• Confiança do mercado: Quando os investidores acreditam que a economia vai melhorar ou que as empresas terão bons lucros, a demanda aumenta.

Fatores que afetam a oferta no mercado financeiro

• Decisões das empresas: Quando uma empresa realiza uma emissão adicional de ações, a oferta aumenta. Se ela recompra ações, a oferta diminui.
• Novas IPOs: A entrada de novas empresas no mercado aumenta a oferta de títulos.
• Regulamentações legais: Normas do mercado podem limitar ou facilitar a venda de ações.

Equilíbrio de preço: o ponto onde ocorre o acordo

O preço real de mercado é aquele onde oferta e procura se encontram, chamado de equilíbrio (Equilíbrio). Nesse ponto, a quantidade que os compradores desejam adquirir é igual à quantidade que os vendedores querem vender.

O que é interessante é: por que os preços não mudam constantemente?

• Se o preço sobe acima do ponto de equilíbrio, os vendedores querem vender mais, mas os compradores ficam relutantes, levando a um excesso de ações no mercado até que o preço volte ao ponto de equilíbrio.
• Se o preço cai abaixo do equilíbrio, os compradores querem comprar mais, enquanto os vendedores ficam relutantes em vender, causando escassez até que o preço retorne ao ponto de equilíbrio.

Esse mecanismo é conhecido como mão invisível (Mão Invisível) do mercado.

Da teoria à prática: usando oferta e procura para prever preços de ações

No final, ações são apenas mais um tipo de produto, e seguem as mesmas regras de oferta e procura. Os investidores podem interpretar as forças do mercado de várias formas:

Análise fundamental: o preço reflete o valor

Investidores muitas vezes não querem apenas comprar e vender ações, mas sim entender o desejo de possuir uma empresa. Os fatores que influenciam a procura incluem:

• Previsões de lucros: se a empresa espera aumentar seus lucros no próximo trimestre, os compradores terão mais interesse, elevando o preço.
• Tendências econômicas: se a economia deve crescer, as empresas tendem a lucrar mais, aumentando a procura.
• Mudanças estruturais: se a empresa anuncia melhorias que aumentam sua capacidade de gerar receita, a confiança dos investidores aumenta.

Por outro lado, notícias negativas podem fazer os compradores hesitarem e os vendedores acelerarem as vendas, levando a uma queda de preço.

Análise técnica: interpretar o sentimento do mercado através de gráficos

Diversas técnicas ajudam a visualizar a oferta e procura reais através de:

Candlesticks (Candlestick):

• Velas verdes (fechamento acima da abertura) indicam força dos compradores, com potencial de alta.
• Velas vermelhas (fechamento abaixo da abertura) indicam força dos vendedores, com potencial de baixa.
• Doji (abertura igual ao fechamento) mostra equilíbrio entre compradores e vendedores, sem direção clara.

Tendência de preço (Trend):

• Novos picos mais altos indicam forte demanda.
• Novos fundos mais baixos indicam oferta forte.
• Movimento lateral sugere equilíbrio.

Suporte e resistência (Support & Resistance):

• Suporte = nível de preço onde os compradores acreditam que é um bom momento para comprar e aguardam.
• Resistência = nível de preço onde os vendedores acreditam que o preço está alto demais e tendem a vender.

Técnica Demand Supply Zone: colocando no bolso

A técnica moderna de mercado é a Demand Supply Zone, que se baseia nos seguintes princípios:

Forma 1: Reversão (Reversal)

Zona de Demanda Drop Base Rally (DBR): preço cai forte (Drop), fica consolidado (Base), e depois sobe novamente (Rally).

• Os traders entram na compra quando o preço rompe a resistência superior.

Zona de Oferta Rally Base Drop (RBD): preço sobe forte (Rally), consolida (Base), e depois cai novamente (Drop).

• Os traders entram na venda quando o preço rompe o suporte inferior.

Forma 2: Continuação (Continuation)

Rally Base Rally (RBR): preço sobe, faz uma pausa, e sobe novamente.

• Quando a demanda ainda está forte.

Drop Base Drop (DBD): preço cai, faz uma pausa, e cai novamente.

• Quando a oferta ainda está forte.

Resumo

Oferta e procura não é apenas uma teoria econômica, mas uma linguagem que o mercado fala. Tanto traders de curto prazo quanto investidores de longo prazo usam esses princípios para analisar e prever preços de ações. Aprender a interpretá-los profundamente exige observação constante do mercado real. Cada movimento diário revela a força da oferta e procura. Quanto mais você treina sua leitura, melhor será sua capacidade de prever.