Quer comprar ações de conceito ESG na baixa? Primeiro, entenda a lógica por trás dessas empresas listadas

Num momento em que o aquecimento global se torna cada vez mais um tema central, muitos investidores começam a focar num novo tema de investimento emergente — ações de conceito ESG. Mas para o público geral, quais ações realmente são relacionadas com ESG, e este caminho de investimento vale a pena? Ainda há muitas dúvidas. Hoje vamos aprofundar a lógica subjacente ao investimento ESG e analisar o desempenho real das empresas benchmark em ESG no mercado de 2024.

O que exatamente o ESG avalia? Os três aspetos que os investidores precisam entender

Falando de ESG, na verdade trata-se da abreviação das três palavras em inglês: Environmental(Meio Ambiente), Social(Social) e Governance(Governança). Mas isto não é apenas uma etiqueta de conceito, é um sistema de avaliação usado para medir a capacidade de sustentabilidade e o padrão ético de uma empresa.

Dimensão ambiental avalia como a empresa reduz a sua pegada no planeta — desde o controlo de emissões de carbono, economia de recursos até à prevenção da poluição. Dimensão social foca-se na relação da empresa com as pessoas, incluindo condições de trabalho, direitos dos clientes, contribuição para a comunidade e proteção dos direitos humanos. Dimensão de governança examina a conformidade interna da empresa — transparência nas decisões, veracidade dos relatórios financeiros, mecanismos de equilíbrio de poder, etc.

A verdadeira ação de ESG, em suma, são aquelas empresas que demonstram investimento e resultados reais nestes três aspetos. Não é só uma fachada, mas sim a implementação do desenvolvimento sustentável na tomada de decisões de negócio.

Quais ações de conceito ESG merecem mais atenção em 2024?

O mercado de ações dos EUA reúne as empresas pioneiras em ESG mais numerosas do mundo, sendo também o palco mais ativo para investimentos ESG atualmente. Vamos ver alguns exemplos de empresas realmente líderes nesta área.

Tesla — Pioneira na revolução dos veículos elétricos

A Tesla(TSLA) já se tornou uma referência de investimento ESG na mente dos investidores globais. Em 2022, entregou mais de 1,31 milhões de veículos elétricos, mudando com ações concretas a estrutura energética da indústria automóvel mundial.

Em termos de valor de mercado, esta ação passou por altos e baixos. Em outubro de 2021, atingiu brevemente 1 trilhão de dólares, mas depois recuou por mais de um ano. Em meados de 2023, o preço oscilava em torno de 55,2 dólares, e em julho de 2024, embora tenha subido para 57,56 dólares, a tendência geral manteve-se estável.

Microsoft — Vantagens duplas na era da IA

A Microsoft(MSFT) tem um compromisso forte com ESG — prometeu alcançar emissões líquidas de carbono negativas até 2030 e compensar totalmente todas as emissões de CO2 diretas e indiretas desde 1975 até 2050. Isto não é só discurso, mas uma estratégia que integra objetivos ambientais na sua estratégia empresarial.

Mais importante ainda, como financiadora por trás do OpenAI, a Microsoft detém uma vantagem absoluta na revolução da IA. Isto garante a competitividade tecnológica da empresa para as próximas décadas. Quanto ao preço das ações, após uma recuperação de meio ano no ano passado, voltou aos níveis altos do final de 2021, e desde janeiro de 2024 tem vindo a subir continuamente, atingindo, em 3 de julho, um valor de fechamento de 460,77 dólares, marcando um novo máximo.

Nvidia — Monopolista de chips GPU

A Nvidia(NVDA) foi vista anteriormente como líder na indústria de jogos, mas a onda de IA mudou tudo. Os seus produtos GPU tornaram-se ferramentas centrais para treino e inferência de IA, com uma capacidade de cálculo eficiente que ajuda a reduzir o consumo energético de toda a indústria, alinhando-se com as exigências ambientais do ESG.

O crescimento do valor de mercado foi meteórico — após o relatório financeiro de meados de 2023, ultrapassou 1 trilhão de dólares, e em junho de 2024, atingiu 3 trilhões de dólares, tornando-se a segunda maior empresa cotada do mundo. O entusiasmo dos investidores é evidente.

TSMC — O upgrade verde na fabricação de chips

A TSMC(TSM) continua a otimizar continuamente os processos de fabricação de semicondutores, lançando produtos com maior eficiência energética e menor consumo. Na era dos chips de IA, a TSMC é a empresa que constrói a base para toda a indústria. No primeiro semestre de 2024, as ações subiram rapidamente, ultrapassando os 180 dólares em junho, com um valor de mercado de 946,4699 bilhões de dólares.

Além disso, no mercado há ações com boas pontuações ESG, como Google(GOOGL), Amazon(AMZN), ExxonMobil(XOM), Adobe(ADBE), entre outras, com valores de mercado variando de 200 mil milhões a 3 trilhões de dólares. Para investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco, há bastante espaço de escolha.

Como investir em ações de conceito ESG? Comparação de três métodos

Quer participar no investimento ESG? Comprar ações diretamente é a forma mais tradicional. Mas há opções mais flexíveis.

Método 1: Contratos por Diferença (CFD) — Derivados para apostar com pouco capital

Os CFDs são instrumentos derivados. Não é necessário possuir realmente as ações, basta assinar um contrato com a corretora para especular sobre a subida ou descida do preço. As principais vantagens são:

Efeito de alavancagem — as corretoras oferecem alavancagens de 1 a várias centenas de vezes, permitindo controlar posições maiores com pouco capital. Lucro bidirecional — é possível lucrar tanto na subida quanto na descida do preço. Baixo custo de entrada — geralmente, as taxas de negociação são inferiores às de compra de ações reais.

Por outro lado, o risco também é elevado. A alavancagem aumenta não só os lucros, mas também as perdas. Se escolher uma corretora não confiável, pode ainda enfrentar riscos de crédito.

Em comparação, comprar ações diretamente exige mais capital, mas garante a propriedade real da empresa, direito a dividendos e risco mais controlado.

Método 2: ETFs — Solução passiva para diversificação de risco

Em vez de selecionar ações individualmente, pode confiar numa gestão profissional. Os ETFs de tema ESG agrupam várias empresas que cumprem critérios, ajudando a diversificar automaticamente o risco.

Alguns ETFs ESG populares no mercado:

iShares ESG Aware MSCI USA ETF(ESGU) — com 13,437 bilhões de dólares, inclui gigantes como Apple, Microsoft, Amazon. Uma escolha de entrada, rastreando empresas de grande capitalização com alta pontuação ESG.

Fidelity U.S. Sustainability Index Fund(FITLX) — com 2,14 bilhões de dólares, concentra-se em tecnologia sustentável, incluindo Microsoft, Nvidia, Google.

Nuveen ESG Mid-Cap Growth ETF(NUMG) — menor, com 375 milhões de dólares, focado em PME em crescimento. Para investidores com maior tolerância ao risco, é uma opção mais agressiva.

A última recomendação: Participar de forma racional no investimento ESG

Investidores que escolhem ESG geralmente têm forte consciência social. Mas é importante lembrar que o desempenho ESG das empresas não é fixo. O ambiente de mercado, políticas e estratégias empresariais mudam dinamicamente, por isso é necessário rever periodicamente a sua carteira.

Se acha que ajustar tudo é complicado, os ETFs são uma opção prática. Para traders de curto prazo com maior tolerância ao risco, os CFDs permitem participar na volatilidade do mercado com menos capital. Mas, independentemente do método, o mais importante é: compreender bem as características do produto, escolher plataformas de negociação regulamentadas, para proteger o seu investimento.