Mapa de investimento em ações de conceito de robôs em 2025: por que estas ações líderes merecem atenção?

A indústria de robótica está a atravessar um período de desenvolvimento sem precedentes. Com avanços na tecnologia de inteligência artificial, upgrades na automação industrial e a necessidade urgente de vários países de responder ao envelhecimento populacional, todo o ecossistema da indústria de robótica está a acelerar a sua expansão. Então, para os investidores, como podem identificar os ativos com verdadeiro valor de investimento entre as muitas ações de conceito de robótica? Neste artigo, partiremos da lógica de seleção de ações e faremos uma análise aprofundada das empresas líderes que realmente merecem atenção.

Lógica central para investir em ações de conceito de robótica

A indústria de robótica tornou-se uma direção importante no desenvolvimento tecnológico global, mas nem todas as ações de conceito de robótica valem o investimento. Antes de decidir investir, os investidores devem avaliar sob os seguintes aspetos:

Potencial de crescimento da procura de mercado

A expansão das aplicações de robótica determina diretamente o teto de crescimento da indústria. Tomando como exemplo os robôs humanoides, de acordo com a TrendForce, a previsão é que, em 2027, o valor de mercado global de robôs humanoides possa ultrapassar os 20 mil milhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual composta de 154% entre 2024 e 2027. Isto significa que qualquer empresa envolvida no desenvolvimento de robôs humanoides ou na cadeia de valor tem um potencial de crescimento enorme.

Além disso, áreas específicas como robôs cirúrgicos, robôs colaborativos e robôs móveis autónomos continuam a ver uma procura crescente, proporcionando suporte de longo prazo às empresas na cadeia de valor.

Investimento contínuo em desenvolvimento tecnológico

Devido à rápida evolução da tecnologia de robótica, especialmente após a sua integração com inteligência artificial, a capacidade de inovação tecnológica das empresas torna-se o núcleo da sua competitividade. Os investidores, ao avaliarem empresas, devem focar-se no desempenho do fluxo de caixa de investimento (CFI) e verificar se, nos últimos 5 anos, houve manutenção ou crescimento contínuo nos investimentos em I&D de alto nível.

Por exemplo, a Delta Electronics (台達電) aumentou claramente o seu fluxo de caixa de investimento após 2021, mantendo-o em níveis elevados a longo prazo, o que é uma das razões principais pela qual consegue manter uma posição de liderança na área de automação.

Lista de líderes de ações de conceito de robótica industrial

A cadeia da indústria de robótica é vasta e complexa, abrangendo componentes essenciais, sistemas integrados, desenvolvimento de software e aplicações. A seguir, apresentamos 10 empresas cotadas em Taiwan que merecem atenção, juntamente com a sua posição na indústria:

Dados até 10 de dezembro de 2025

台達電（2308.TW）：Força abrangente na automação industrial

Desde que entrou na área de automação em 1995, a Delta Electronics construiu um ecossistema de automação industrial altamente competitivo a nível global. A empresa possui 20 fábricas na China continental, Sudeste Asiático e outras regiões, gerindo milhares de linhas de produção. Esta escala permite-lhe compreender profundamente as necessidades reais da automação industrial.

Do ponto de vista financeiro mais recente, a Delta Electronics demonstra um forte impulso de crescimento. No terceiro trimestre, o lucro líquido após impostos atingiu 18,6 mil milhões de dólares taiwaneses, um aumento de 50% em relação ao mesmo período do ano passado, com um lucro por ação superior a 7 dólares, atingindo um recorde trimestral. Nos primeiros três trimestres, o lucro líquido acumulado ultrapassou os 42,7 mil milhões de dólares taiwaneses, com um lucro por ação superior a 16 dólares. No quarto trimestre, as receitas de outubro atingiram um recorde de mais de 57,3 mil milhões de dólares taiwaneses, com uma taxa de crescimento anual de quase 50%, e o acumulado até outubro ultrapassou os 4,506 mil milhões de dólares taiwaneses.

Este forte crescimento deve-se principalmente à procura global nos segmentos de fontes de energia e infraestruturas, impulsionada especialmente pelas tendências de centros de dados de IA e transição energética. Para o futuro, a Delta Electronics está a acelerar a sua transformação para se tornar numa líder em integração de sistemas, planeando lançar, na segunda metade de 2025, novos produtos como fontes de alimentação para servidores de IA e sistemas de refrigeração líquida, consolidando ainda mais a sua posição de liderança no mercado de tecnologia de ponta.

致茂（2360.TW）：O “campeão invisível” da indústria de robótica

Na cadeia de valor da robótica, a Chroma ATE desempenha um papel crucial. Como líder mundial em tecnologia de medição de precisão e testes automatizados, a empresa acumula mais de trinta anos de experiência, fornecendo soluções de inspeção para indústrias de alta tecnologia como semicondutores, optoeletrónica e eletrónica de manufatura.

No setor de robótica, os sistemas de inspeção da Chroma ATE suportam amplamente linhas de produtos de robôs industriais, colaborativos e móveis autónomos. A empresa continua a desenvolver plataformas de teste inteligentes de alta precisão, ajudando os fabricantes a melhorar a taxa de sucesso dos produtos e a estabilidade operacional a longo prazo, aspectos essenciais para a qualidade de componentes centrais e montagem de robôs.

Nos primeiros três trimestres de 2025, o desempenho da Chroma ATE foi destacado. O lucro por ação aumentou mais de duas vezes, com uma margem bruta próxima de 60%. No terceiro trimestre, o lucro líquido após impostos foi de 5,066 mil milhões de dólares taiwaneses, um aumento de 1,59 vezes em relação ao trimestre anterior, com um lucro por ação de 11,99 dólares. O acumulado dos três primeiros trimestres atingiu 9,142 mil milhões de dólares taiwaneses, com um lucro por ação de 21,67 dólares, já superando o valor total do ano passado. Em termos de negócios específicos, as receitas de equipamentos de medição e inspeção automatizada no terceiro trimestre foram de 3,011 mil milhões de dólares taiwaneses, um aumento de 74% ao ano; as soluções de teste de semicondutores atingiram 2,092 mil milhões de dólares taiwaneses, um aumento de 15% ao ano.

Para o futuro, os principais motores de crescimento da Chroma ATE serão os equipamentos de medição eletrónica de potência e testes de semicondutores, essenciais para suportar a produção de robôs, equipamentos de automação e hardware de IA. Com a expansão da indústria de robótica, a procura por equipamentos de teste de alta tecnologia deverá crescer ainda mais.

東元（1504.TW）：Especialista em tecnologia de potência e acionamento

Fundada em 1966, a TECO tornou-se num fornecedor importante de energia industrial e automação a nível mundial após mais de meio século de desenvolvimento. A sua vantagem principal reside na longa especialização em tecnologia de motores e acionamentos, o que lhe permite compreender profundamente as necessidades reais de precisão e estabilidade dos equipamentos em fábricas.

Na área de robótica, a estratégia de desenvolvimento da TECO centra-se em duas direções: a tecnologia de “motor e acionamento” e a “integração de sistemas inteligentes”. A empresa fornece soluções completas desde motores, acionadores até controladores, ajudando os clientes a simplificar o desenvolvimento de robôs, ao mesmo tempo que lança motores de alta precisão, maior torque e mais eficientes energeticamente, para atender a aplicações rigorosas como robôs colaborativos e montagem de alta precisão.

Na prática, a TECO oferece serviços de integração através do seu departamento de “automação de fábricas”, incluindo braços robóticos, robôs móveis autónomos (AMR) e planeamento de linhas de produção, já aplicados em armazéns, logística e fabricação de semicondutores. Além disso, a empresa combina os seus sistemas de gestão de energia com a plataforma de nuvem TECO GOOG, permitindo monitorização remota inteligente e otimização do consumo de energia dos equipamentos de robótica.

O desempenho financeiro do terceiro trimestre mostra que o lucro líquido atribuído à matriz foi de 1,593 mil milhões de dólares taiwaneses, um crescimento de quase 10% em relação ao trimestre anterior; o acumulado dos três primeiros trimestres foi de 4,189 mil milhões de dólares taiwaneses, com um lucro por ação de 1,98 dólares. A margem bruta e a margem operacional melhoraram para 24,44% e 11,23%, respetivamente, indicando uma contínua melhoria na estrutura de lucros. Para o futuro, a colaboração entre a TECO e a Foxconn focar-se-á no mercado de Taiwan a partir do próximo ano, com projetos de retrofit de eficiência energética em antigas fábricas que contribuirão inicialmente para as receitas.

和椿科技（6215.TW）：Integrador de componentes-chave de robótica

A Heshun Technology concentra-se na indústria de automação há mais de 40 anos, desenvolvendo e fabricando componentes-chave de robôs que abrangem setores como eletrónica de consumo, saúde e aeroespacial. Esta vasta gama de aplicações reforça a capacidade da empresa de resistir a riscos de mercado. Além disso, a sua base de clientes inclui grandes nomes como TSMC, UMC e Foxconn, garantindo estabilidade nos negócios.

Como uma das principais ações de conceito de robótica, a Heshun Technology apresentou um desempenho bastante notável na primeira metade de 2025, com um crescimento de receita superior a 70% em relação ao mesmo período do ano passado, atingindo 1,09 mil milhões de dólares taiwaneses. O vice-presidente Zhang Yisheng afirmou que, após consolidar os negócios principais, a Heshun iniciou em 2023 uma estratégia de segunda curva de crescimento e, em 2025, estabeleceu oficialmente um departamento de robótica, lançando uma série de soluções modulares altamente flexíveis.

Ao integrar tecnologias de robótica de países como China, Japão, Alemanha e EUA, a Heshun já construiu uma capacidade completa de soluções. Com a forte procura de mercado e suporte de encomendas, a administração espera manter um forte impulso de crescimento nos próximos 2-3 anos, prevendo que as receitas anuais e os lucros operacionais de 2025 possam atingir crescimentos de dois dígitos, com uma margem bruta superior à do ano passado.

新漢（8234.TW）：Pioneiro em controlo de robôs e IA

A Sunhwan Group, através da sua subsidiária Chuangbo (NexCOBOT), acumulou mais de dez anos de experiência em desenvolvimento de controladores de robôs, tornando-se numa das poucas empresas no mercado a oferecer controladores abertos e suportar múltiplas configurações de robôs. Como a primeira empresa taiwanesa a obter a certificação de segurança funcional de robôs através de uma plataforma modular, a Chuangbo detém uma posição de liderança tecnológica evidente.

A Chuangbo fornece soluções modulares que incluem controladores de robôs, plataformas de controlo de segurança, soluções de IA de edge computing e kits de robôs móveis. Em agosto deste ano, lançou oficialmente o módulo de IA para robôs humanoides em parceria com a NVIDIA, representando um avanço de ponta na capacitação de IA para robôs.

Perspetiva global: ações de conceito de robótica nos EUA também merecem atenção

Para além do mercado de Taiwan, as principais ações de conceito de robótica na Nasdaq, nos EUA, também são uma oportunidade de investimento a considerar. A área de defesa demonstra um potencial enorme na tecnologia de robótica, com empresas como Palantir e AeroVironment a conquistarem contratos importantes de sistemas autónomos, refletindo um desempenho surpreendente no mercado. Especificamente, o valor das ações da Palantir subiu mais de 140% desde o início do ano, enquanto a AeroVironment aumentou mais de 80%, dados que evidenciam a confiança do mercado na tecnologia de robôs e sistemas autónomos.

Simultaneamente, a AMD, uma das empresas que já estabeleceu uma matriz completa de tecnologia de robótica para 2025, também subiu mais de 80% desde o início do ano, demonstrando a importância do hardware de computação de alto desempenho na área de robótica.

Avisos de risco ao investir em ações de conceito de robótica

Embora a indústria de robótica represente o futuro do desenvolvimento tecnológico, com potencial de crescimento significativo, os investidores devem também estar cientes dos riscos associados:

Risco de evolução tecnológica

A evolução da tecnologia de robótica ocorre a uma velocidade muito rápida, especialmente após a sua integração com IA. Empresas que não mantiverem um ritmo de inovação tecnológica de excelência podem ser rapidamente ultrapassadas. Os investidores devem acompanhar de perto a capacidade de I&D e a adaptação ao mercado das empresas.

Risco regulatório

As políticas governamentais de apoio à indústria de robótica variam bastante entre países, podendo impactar diretamente o desenvolvimento das empresas. A rápida adoção de tecnologia de robôs pode também afetar os mercados de trabalho nacionais, pelo que é importante os investidores acompanharem de perto as mudanças regulatórias e manterem posições flexíveis.

Risco de mercado

Apesar da tendência de longo prazo ser otimista, a volatilidade de curto prazo do mercado ainda existe. Os investidores devem fazer uma alocação de ativos racional, de acordo com a sua tolerância ao risco.

Conclusão

A indústria de robótica em 2025 encontra-se numa fase de rápida transição de desenvolvimento. Para os investidores, o essencial é escolher empresas líderes que tenham uma procura de mercado clara e invistam continuamente em inovação tecnológica. Seja a Delta Electronics, focada na automação industrial, a Chroma ATE, especializada em soluções de inspeção, a TECO, líder em tecnologia de potência, ou a Heshun e a Sunhwan, que dominam componentes-chave e sistemas de controlo, todas demonstram vantagens competitivas distintas. Além disso, as empresas nos mercados de Taiwan e dos EUA oferecem uma perspetiva global de oportunidades de investimento.

Durante o processo de investimento na indústria de robótica, os investidores devem realizar análises aprofundadas com base na procura de mercado, inovação tecnológica e ambiente regulatório, para descobrir ativos com potencial de crescimento sustentável a longo prazo.