Revelação do maior mercado de negociação global: por que os investidores estão a jogar Forex?

Nome e definição do mercado cambial em inglês

Câmbio em inglês é chamado de Foreign Exchange, frequentemente abreviado como Forex ou FX, e refere-se à troca e compra e venda de diferentes moedas. No mundo financeiro, negociação de câmbio é uma atividade de investimento que consiste em comprar e vender duas moedas diferentes, lucrando com a diferença nas taxas de câmbio.

Simplificando, quando você troca reais por dólares, ou euros por ienes, você está participando do mercado cambial. No entanto, investidores profissionais fazem isso de forma estratégica, não apenas como uma troca passiva durante viagens ao exterior.

Por que o mercado cambial é a primeira escolha dos investidores globais?

Custos de transação quase zero, barreiras de entrada muito baixas

Ao negociar no mercado cambial, não há necessidade de pagar comissão. A maioria dos corretores de câmbio de varejo obtém lucro através do spread (diferença entre preço de compra e venda), que geralmente não ultrapassa 0,1%, podendo chegar a 0,07% em negociações de grande volume. Comparado a outros mercados financeiros, apresenta uma vantagem de custo evidente.

Operações 24 horas por dia, sem parar

O mercado cambial é um mercado global descentralizado. Funciona 24 horas por dia, cinco dias por semana, começando na Austrália na segunda-feira, passando por Tóquio, Hong Kong, Cingapura, Londres e, por fim, Nova York na sexta-feira, encerrando a sessão e reiniciando no hemisfério sul. Os traders podem participar a qualquer hora e em qualquer lugar, sem restrições de horário fixo.

Alta liquidez, execução rápida de ordens

O mercado cambial movimenta uma média diária de 6,6 trilhões de dólares, muito acima do volume diário de 22,4 bilhões de dólares na Bolsa de Nova York. Isso significa que suas ordens de compra e venda podem ser executadas rapidamente, com alta certeza de preço, quase sem risco de slippage.

Suporte a alavancagem, mesmo com pouco capital

O mercado cambial oferece alavancagem, permitindo que traders controlem posições maiores com uma margem menor. Por exemplo, uma alavancagem de 50:1 significa que com 50 dólares você pode controlar uma negociação de 2.500 dólares. Isso é uma grande vantagem para investidores com capital limitado.

Diversidade de opções de negociação, sem restrições de venda a descoberto

O mercado cambial não impõe restrições específicas à venda a descoberto. Seja em alta ou em baixa, seja qual for sua previsão, há oportunidades de negociação. Essa vantagem supera as restrições de venda a descoberto presentes no mercado de ações.

Sobre o que realmente negocia o mercado cambial?

Na essência, o mercado cambial negocia moedas. Comprar uma moeda pode ser comparado a adquirir as ações econômicas daquele país. O preço de uma moeda reflete diretamente a avaliação do mercado sobre as perspectivas econômicas daquele país.

Por exemplo: se você prevê que a economia dos EUA vai se fortalecer, pode comprar dólares. Quando os dados econômicos dos EUA melhorarem e o dólar se valorizar, vendê-lo lhe permitirá obter lucro. E vice-versa.

As taxas de câmbio estão em constante oscilação, influenciadas por fatores como força econômica, políticas fiscais, relações internacionais, entre outros. A maioria das negociações no mercado cambial é baseada na especulação dessas variações, não na demanda real da economia.

Principais pares de moedas que você precisa conhecer

Embora o mercado cambial negocie uma grande quantidade de pares, os iniciantes geralmente focam nos principais pares de moedas com maior volume de negociação, que representam as maiores economias globais:

• Dólar americano (USD) - a moeda mais negociada do mundo
• Euro (EUR) - da União Europeia
• Iene (JPY) - da Ásia
• Libra esterlina (GBP) - do Reino Unido e sua zona econômica
• Franco suíço (CHF) - considerado um ativo de refúgio
• Dólar canadense (CAD) - moeda de commodities
• Dólar australiano (AUD) - economia baseada em recursos
• Dólar neozelandês (NZD) - moeda de commodities

Códigos das moedas são compostos por três letras, sendo as duas primeiras o país e a terceira a inicial da moeda. Por exemplo, o dólar é US (Estados Unidos) + D (Dollar) = USD. Este sistema foi criado pela Organização Internacional de Normalização (ISO) em 1973, através da norma ISO 4271, e permanece em uso até hoje.

Curiosamente, o dólar é apelidado de “Greenback” devido à sua cor verde na parte de trás, uma referência que surgiu durante a Guerra Civil Americana em 1861.

Forex vs Ações: por que escolher o primeiro?

• Horários de negociação flexíveis: o mercado de ações funciona apenas durante o horário de expediente (por exemplo, das 9h30 às 16h no horário padrão do leste dos EUA), enquanto o mercado cambial opera 24 horas por dia
• Alta liquidez e execução rápida: o mercado cambial movimenta 6,6 trilhões de dólares por dia, enquanto o mercado de ações possui milhares de ações. Os principais pares de moedas atraem mais atenção, com negociações rápidas e preços confiáveis
• Liberdade de venda a descoberto: o mercado de ações impõe restrições à venda a descoberto, enquanto o cambial permite negociações bidirecionais sem restrições
• Menor influência de analistas: o mercado cambial é essencial para bancos globais, gerando bilhões de dólares, e sua movimentação é mais influenciada por fatores macroeconômicos do que por opiniões de analistas ou eventos específicos

Forex vs Futuros: qual é melhor?

• Liquidez: o mercado cambial tem uma média diária de 6,6 trilhões de dólares, enquanto o mercado de futuros movimenta cerca de 300 bilhões de dólares, uma diferença de mais de 200 vezes
• Continuidade das negociações: embora os futuros tenham sessões noturnas, sua liquidez é muito menor do que a do mercado cambial 24 horas
• Estabilidade na execução: o mercado cambial oferece execução rápida e preços confiáveis sob condições normais, enquanto futuros e ações podem não garantir isso
• Gestão de risco: plataformas de câmbio oferecem mecanismos automáticos de margem de garantia e limites de risco; no mercado de futuros, há risco de perdas superiores ao saldo, exigindo maior responsabilidade do trader

A verdadeira face do mercado cambial

Embora o volume diário de negociação do mercado cambial seja de 6,6 trilhões de dólares, é importante esclarecer que o mercado de câmbio à vista movimenta cerca de 2 trilhões de dólares por dia. A participação de investidores de varejo é estimada em apenas 3-5% desse volume, ou seja, aproximadamente 200 a 300 bilhões de dólares, ou até menos.

Isso não significa que investidores individuais não tenham oportunidades; pelo contrário, mesmo em um mercado tão grande, eles ainda dispõem de liquidez e espaço para negociações.

Como funciona o mercado cambial?

O mercado cambial é totalmente descentralizado e global, sem uma única bolsa ou mecanismo central de liquidação. Bancos, fundos de hedge, empresas e investidores individuais negociam entre si. As taxas de câmbio estão em constante variação, influenciadas por dados econômicos, mudanças políticas, eventos internacionais, entre outros fatores.

O objetivo do investidor é simples: analisar a tendência das taxas de câmbio, comprar na baixa e vender na alta. Por exemplo, se você acredita que o iene vai se desvalorizar, pode emprestá-lo para comprar dólares, e depois vender dólares quando o iene estiver mais fraco, obtendo lucro.

Resumo: por que investir em câmbio?

Como o maior mercado financeiro global, o mercado cambial oferece custos baixos, alta liquidez, negociação 24 horas, alavancagem flexível e transparência. Comparado ao mercado de ações e futuros, é mais acessível, com menor barreira de entrada e mais oportunidades de negociação.

Seja você um investidor buscando aumentar seus rendimentos ou um iniciante interessado na economia global, o mercado cambial merece sua atenção e participação.