Entenda rapidamente o mercado cambial: do zero ao investimento básico

O que exatamente está a ser negociado no mercado cambial?

Mercado cambial (Foreign Exchange, abreviado como Forex ou FX) parece misterioso, mas na realidade é simplesmente a troca de uma moeda por outra. Mas, ao contrário das trocas de moeda em aeroportos do dia a dia, negociação cambial refere-se a investidores que, através da previsão das oscilações das taxas de câmbio, compram e vendem pares de moedas para obter lucro.

Imagine: você acredita que o dólar vai valorizar, então compra dólares para trocá-los por ienes. Quando o dólar realmente valoriza, você vende dólares e lucra com a diferença. Nesse processo, a taxa de câmbio é o preço relativo entre duas moedas — que oscila a cada momento, devido a fatores como a força da economia do país, políticas fiscais, situação internacional, entre outros.

Por que o mercado cambial é tão grande?

O mercado cambial é o maior mercado financeiro do mundo. Segundo dados, o volume de negociações diárias atinge 6,6 trilhões de dólares — em comparação, a Bolsa de Nova York movimenta cerca de 224 bilhões de dólares. Isso significa que o volume de negociação do mercado cambial é aproximadamente 300 vezes maior que o da Bolsa de Nova York!

Apesar do volume total de negociações ser enorme, o volume diário de negociações de investidores de varejo representa cerca de 3-5%, ou seja, aproximadamente 200 a 300 bilhões de dólares. O mercado à vista de câmbio movimenta cerca de 2 trilhões de dólares por dia, suficiente para acomodar diversos tipos de traders.

A razão de seu tamanho está na sua característica global. O mercado cambial funciona 5 dias por semana, 24 horas por dia, começando em Auckland, Nova Zelândia, passando por Sydney, Cingapura, Hong Kong, Tóquio, Frankfurt, Londres e Nova York, formando uma rede de negociação global contínua. Investidores, onde quer que estejam, podem encontrar momentos favoráveis para negociar.

O que é negociado no mercado cambial?

A resposta é: moedas.

Você pode entender a compra de moedas como um investimento no futuro econômico de um país. Os preços das moedas geralmente refletem as expectativas do mercado sobre a situação atual e futura da economia daquele país. Se a economia dos EUA estiver com boas perspectivas, o dólar tende a valorizar; caso contrário, tende a desvalorizar. Os traders lucram ao comprar barato e vender caro, com base nessa previsão.

Entre os pares de moedas negociáveis, os pares principais são os mais populares. Moedas principais são aquelas com maior volume de negociação, representando as principais economias globais, incluindo dólar americano (USD), euro (EUR), libra esterlina (GBP), iene (JPY), franco suíço (CHF), dólar canadense (CAD), dólar australiano (AUD), dólar neozelandês (NZD), entre outros.

Cada moeda possui um código padrão — composto por três letras, onde as duas primeiras representam o país e a terceira a moeda. Por exemplo, USD (Dólar dos EUA). Este sistema de codificação foi criado pela Organização Internacional de Normalização (ISO) em 1973, chamado ISO 4217.

Vantagens principais na negociação cambial

Custos extremamente baixos — A maioria dos corretores de câmbio não cobra comissão, lucrando apenas com o spread. Para negociações de varejo, o spread costuma ser inferior a 0,1%, e em grandes volumes pode chegar a 0,07%.

Negociação flexível — Sem limite mínimo de volume de negociação. Você pode começar a negociar com apenas 1.000 unidades da moeda, ao contrário do mercado de futuros, que possui contratos padrão.

Alavancagem — O mercado cambial oferece mecanismos de alavancagem, permitindo controlar posições maiores com uma pequena margem de garantia. Por exemplo, com uma alavancagem de 50:1, investir 50 dólares de margem permite controlar uma posição de 2.500 dólares.

Alta liquidez — O volume diário de 6,6 trilhões de dólares garante que as negociações sejam rápidas e com alta certeza de preço.

Sem restrições de horário — Diferente do mercado de ações, que tem horários fixos de abertura e fechamento, o mercado cambial está aberto 24 horas por dia, permitindo que os traders entrem e saiam a qualquer momento.

Forex vs Ações: por que escolher o mercado cambial?

Embora a Bolsa de Nova York tenha 2.800 ações e a Nasdaq liste 3.300 empresas, os sete principais pares de moedas cobrem as principais economias globais.

O mercado de ações é limitado pelo horário de funcionamento das bolsas (por exemplo, das 9h30 às 16h nos EUA), enquanto o mercado cambial é um mercado 24 horas real e contínuo. As ações podem sofrer oscilações acentuadas devido às expectativas dos analistas, mas o mercado cambial, por ser uma necessidade financeira global, é menos influenciado por opiniões de analistas e tende a ser mais racional. Além disso, no mercado cambial, não há restrições específicas para posições vendidas, permitindo que se aposte tanto na alta quanto na baixa.

Forex vs Futuros: quem tem a vantagem maior?

O volume diário do mercado cambial (6,6 trilhões de dólares) supera em muito o do mercado de futuros (cerca de 300 milhões de dólares), evidenciando uma enorme diferença de liquidez. Embora o mercado de futuros permita negociações overnight, sua liquidez é bastante menor em comparação ao mercado à vista de câmbio.

Na execução de negociações, o mercado cambial oferece execução de preços rápida e confiável, enquanto no mercado de futuros e ações, essa garantia não é sempre presente. Quanto à gestão de riscos, no mercado cambial, se a perda ultrapassar a margem de garantia, a plataforma automaticamente inicia a chamada de margem ou o fechamento da posição; no mercado de futuros, o trader pode ter perdas superiores ao saldo da conta, devendo assumir essa responsabilidade.

Resumo

O mercado cambial, com seu enorme volume de negociações, funcionamento 24 horas, custos baixos e alavancagem flexível, tornou-se a principal escolha dos investidores globais. Seja para hedge, seja para buscar lucros, o mercado cambial, com sua transparência e acessibilidade, abre uma nova porta para os investidores no mundo financeiro.