Balanço 2 tipos: ferramentas de análise que os investidores precisam conhecer

Por que é importante estudar o Balanço?

Antes de entender como os dois tipos de balanço diferem, você deve saber por que eles são importantes. Este relatório financeiro é como um “mapa” que mostra o quanto uma empresa é rica, quanto ela deve e quanto os acionistas podem receber em um determinado momento.

Para investidores, estudar o balanço ajuda a avaliar a capacidade de pagamento de dívidas, a lucratividade e a estabilidade financeira da empresa antes de tomar uma decisão. Para gestores, é uma ferramenta para verificar a saúde financeira e comparar com concorrentes do mesmo setor.

O que é o balanço? Aprofundando na definição

Balanço (Balance Sheet) ou Demonstração da Posição Financeira é uma lista financeira criada para mostrar a situação financeira de uma empresa, baseada na equação fundamental:

Ativos (Assets) = Passivos (Liabilities) + Patrimônio (Equity)

Essa equação continua sendo o coração da contabilidade desde o passado, pois ambos os lados devem estar sempre equilibrados. Ativos representam recursos que a empresa possui, como dinheiro, contas a receber, estoques, terrenos, máquinas e outros bens que podem gerar receita para a empresa.

Passivos e patrimônio representam as fontes de financiamento que foram usadas para adquirir esses recursos.

Estrutura principal: 3 componentes que você precisa conhecer

1. Ativos - Recursos da empresa

Os ativos são divididos em 2 categorias, de acordo com sua liquidez:

Ativos Circulantes - Dinheiro, contas a receber, estoques e outros ativos que podem ser convertidos em dinheiro em até 12 meses. Esses recursos são altamente líquidos e essenciais para as operações diárias da empresa.

Ativos Não Circulantes - Terrenos, edifícios, máquinas, veículos, patentes e investimentos de longo prazo. Esses recursos têm uma vida útil superior a 1 ano e menor liquidez.

2. Passivos - Obrigações da empresa

Passivos são o dinheiro que a empresa deve pagar aos credores ou fornecedores:

Passivos Circulantes - Contas a pagar, empréstimos de curto prazo, impostos a pagar, que vencem em até 12 meses.

Passivos Não Circulantes - Empréstimos de longo prazo de bancos, títulos de dívida de longo prazo, com vencimento superior a 1 ano.

3. Patrimônio - Valor real da empresa

Patrimônio = Ativos - Passivos. Representa o valor real que os acionistas e proprietários receberiam se todas as dívidas fossem pagas.

Inclui duas partes: capital dos acionistas e lucros (ou prejuízos) acumulados ao longo dos anos.

Os dois tipos de balanço: apresentações diferentes

Embora a equação básica seja a mesma, a forma de apresentar as informações financeiras difere:

Tipo 1: Balanço em formato contábil (Accounting Form)

Este formato mostra os itens como um “T” - do lado esquerdo estão todos os ativos, do lado direito, passivos e patrimônio.

Vantagens: fácil de perceber o equilíbrio, oferece uma visão geral clara.

Procedimento:

• Escreva três linhas de cabeçalho: nome da empresa, a palavra “Balanço” e a data de elaboração.
• Do lado esquerdo, liste todos os ativos.
• Do lado direito, liste todos os passivos e o patrimônio.
• Certifique-se de que os dois lados tenham valores iguais.

Tipo 2: Balanço em formato de relatório (Report Form)

Este formato apresenta os itens de cima para baixo, seguindo a ordem das categorias: ativos → passivos → patrimônio.

Vantagens: estrutura clara, de acordo com o conteúdo do relatório, útil para análises detalhadas.

Procedimento:

• Escreva três linhas de cabeçalho iguais.
• Liste os ativos (circulantes e não circulantes) com seus totais.
• Liste os passivos (circulantes e não circulantes).
• Liste o patrimônio.
• Verifique se a soma de passivos + patrimônio é igual ao total de ativos.

Por que o nome foi mudado para “Demonstração da Posição Financeira”?

No passado, o nome “balanço” significava apenas que “o relatório está equilibrado”, mas não indicava qual tipo de relatório era. Os padrões internacionais de relato financeiro mudaram o nome para “Statement of Financial Position” para refletir claramente seu objetivo — mostrar a posição financeira da empresa.

O Brasil também adotou o nome “Demonstração da Posição Financeira” para estar alinhado com os padrões internacionais.

Como usar o balanço para obter o máximo benefício

Passo 1: Verifique o equilíbrio

Primeiro, confirme que o total de ativos = total de passivos + patrimônio. Se não for, há erro na contabilidade.

Passo 2: Analise a liquidez

Compare ativos circulantes com passivos circulantes. Empresas com mais ativos circulantes geralmente têm maior capacidade de pagar dívidas.

Passo 3: Avalie as obrigações

Observe a proporção de passivos em relação ao patrimônio. Empresas que usam excessivamente empréstimos podem estar em risco.

Passo 4: Compare ao longo dos anos

Veja como ativos, passivos e patrimônio mudaram de um ano para outro. Isso indica a tendência da empresa.

Cuidados ao ler o balanço

1. Dados antigos - O balanço mostra a situação em uma data específica, não em tempo real. Se ocorrerem eventos importantes após essa data, os números podem estar desatualizados.

2. Confiabilidade - Depende da qualidade da contabilidade. Se houver manipulação, os números podem não refletir a realidade.

3. Fatores externos - Economia, juros, câmbio e inflação podem fazer os números passados não corresponderem ao presente.

4. Informações adicionais - Não se baseie apenas no balanço. Considere também demonstrações de resultados, fluxo de caixa e outros dados.

Onde encontrar o balanço de várias empresas?

Investidores podem acessar o Datawarehouse.dbd.go.th, selecionar “Dados de Pessoas Jurídicas e Demonstrações Financeiras” e digitar o nome da empresa. Depois, escolhem a aba “Dados das Demonstrações Financeiras” para ver os números anuais, índices financeiros e fazer comparações com concorrentes.

Resumo

Os dois tipos de balanço — o em formato (T-shape) e o em formato (vertical) — têm o mesmo objetivo: mostrar a posição financeira da empresa. A diferença está apenas na forma de apresentação.

Para investidores, entender como ler e analisar o balanço é uma habilidade fundamental. Ajuda a ter uma visão clara da saúde financeira, liquidez e lucratividade antes de investir. Mas lembre-se de considerar também outros dados financeiros e fatores externos para uma análise completa e confiável.