Compreender a oferta e a procura para lucrar no mercado de ações: Guia para investidores modernos

Como estudar a procura tem como objetivo o quê? Por que razão os investidores portugueses devem interessar-se por este princípio clássico? A resposta é a previsão da direção dos preços das ações no mercado.

Antes de falar sobre a teoria, vejamos um exemplo real

Suponha que veja uma ação a subir rapidamente. Depois, há um confronto entre compradores e vendedores, e o preço começa a oscilar dentro de um intervalo. Quando surgem boas notícias, os compradores voltam a ganhar força, e o preço ultrapassa esse intervalo, ajustando-se para cima. Esta é a atuação da “oferta e procura” que ocorre realmente no mercado.

Oferta e procura: não são apenas palavras difíceis de entender

Procura é a vontade de comprar. Quando o preço desce, a vontade de comprar aumenta (fica mais barato, quero comprar). Por outro lado, quando o preço sobe, a vontade de comprar diminui (fica mais caro, não quero comprar).

Oferta é a vontade de vender. Quando o preço sobe, os vendedores estão dispostos a vender (conseguem um bom preço). Quando o preço desce, os vendedores não querem vender (não compensa).

O equilíbrio (Equilíbrio) é o ponto onde a força de compra e a força de venda são iguais. Este é o preço que o mercado concorda. Se o preço estiver acima deste ponto, haverá excesso de oferta (mais vendedores do que compradores), e o preço deve cair. Se estiver abaixo, haverá excesso de procura (mais compradores do que vendedores), e o preço deve subir.

No mercado financeiro, a oferta e procura dependem de quê?

Fatores que determinam a procura

• Condições macroeconómicas: Quando as taxas de juro estão baixas, os investidores não têm onde investir, então compram ações para obter lucro.
• Liquidez no sistema: Muito dinheiro no mercado = muitos compradores.
• Confiança: Se se espera que a empresa cresça, os compradores aumentam.

Fatores que determinam a oferta

• Política da empresa: A emissão de novas ações aumenta a quantidade no mercado; recompra de ações diminui.
• IPO de novas empresas: Aumenta o volume de ações no mercado.
• Regulamentação: Condições que podem limitar a venda de ações.

Como usar a oferta e procura na negociação

Método 1: Ler velas

• Vela verde (preço de fecho acima do preço de abertura): forte procura, tendência de subida.
• Vela vermelha (preço de fecho abaixo do preço de abertura): forte oferta, tendência de descida.
• Doji (preço de abertura igual ao de fecho): indecisão, sem claro vencedor.

Método 2: Encontrar pontos de suporte e resistência

• Suporte (Support): ponto com muitos compradores, preço sobe a partir daqui.
• Resistência (Resistance): ponto com muitos vendedores, preço é pressionado para baixo.

Método 3: Técnica Demand Supply Zone

Quando o preço sobe, depois para e oscila dentro de um intervalo, é uma oportunidade para os traders. Quando o preço rompe esse intervalo, entra-se na tendência.

Exemplo de Drop-Base-Rally (DBR):

1. O preço cai rapidamente (Drop): muitos vendedores.
2. Estabiliza-se dentro de um intervalo (Base): compradores entram, confrontando os vendedores.
3. Rompe para cima (Rally): boas notícias ou muitos compradores entram.

Os traders podem entrar na quebra e colocar Stop Loss abaixo do intervalo.

Estudar oferta e procura não precisa ser complicado assim

Basta lembrar de duas coisas:

1. Preço a subir = mais compradores = procura forte.
2. Preço a descer = mais vendedores = oferta forte.

Este princípio aplica-se a ações, ouro, prata ou outros ativos no mercado. Basta treinar a observação do Price Action do preço real até se tornar um hábito, e assim os investidores poderão captar melhor os momentos de lucro.