Por que o OBV é importante para os traders - Desvendando o segredo do volume de negociação

Tendência de preço confiável requer confirmação pelo volume de negociação, mas há poucos instrumentos de análise de volume eficazes. Entre as opções, o On Balance Volume (OBV) é um indicador que pode ajudar significativamente os traders a verificar a acumulação de volume de compra e venda, confirmando tendências de preço ou sinalizando reversões com uma precisão difícil de estimar.

Origem e princípios básicos do OBV

De onde veio? Quem criou?

O indicador On Balance Volume foi criado por Joseph Graniville, que apresentou a ideia no livro Granville’s New Key to Stock Market Profits, de 1963. Graniville acreditava firmemente que o volume de negociação é a força motriz oculta por trás das mudanças de preço, levando-o a desenvolver esse indicador.

O que realmente é o OBV?

OBV, ou On Balance Volume, é um indicador do tipo Volume Based Indicator, pertencente ao grupo Momentum Indicator. É calculado a partir da soma acumulada do volume de negociação ajustado de acordo com a direção do preço de fechamento.

O funcionamento é o seguinte:

• Preço de fechamento maior que o anterior (positivo): soma-se o volume de negociação ao acumulado anterior, fazendo o OBV subir.
• Preço de fechamento menor que o anterior (negativo): subtrai-se o volume de negociação do acumulado anterior, fazendo o OBV diminuir.
• Preço de fechamento igual ao anterior (sem mudança): o OBV permanece inalterado, sem ajustes.

Com esse mecanismo, os traders podem acompanhar o volume de negociação acumulado naquele ativo, além de observar o comportamento de grandes players que frequentemente deixam volumes de negociação expressivos.

Como calcular o On Balance Volume passo a passo

Fórmula básica

O cálculo do OBV usa a seguinte fórmula:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet (quando o preço de fechamento(t) >( preço de fechamento)t-1)(
• OBVt = OBVt-1 - Volumet (quando o preço de fechamento)t( <) preço de fechamento)t-1((
• OBVt = OBVt-1 + 0 )quando o preço de fechamento(t) =) preço de fechamento###t-1()

Onde:

• OBVt = volume de negociação acumulado no período atual
• OBVt-1 = volume de negociação acumulado no período anterior
• Volumet = volume de negociação ocorrido no período atual

Exemplo de cálculo real ###GOOG, Diário###

Ao traçar o OBV junto com o preço, percebe-se que a direção do OBV geralmente confirma a do preço, além de poder sinalizar antecipadamente mudanças de tendência.

Interpretando sinais do OBV para negociações inteligentes

Sinal de alta - confirmação de tendência de alta

• Preço do ativo sobe junto com o OBV acelerando = confirma força de alta
• Preço sobe, mas o OBV aumenta pouco = alerta de possível fim de alta

( Sinal de baixa - confirmação de tendência de baixa

• Preço cai junto com o OBV caindo rapidamente = confirma força de baixa
• Preço cai, mas o OBV diminui pouco = alerta de possível reversão de baixa

) Divergência do OBV - sinal de reversão

O sinal mais importante é a divergência entre preço e OBV:

• Divergência de alta (Bullish Divergence): preço atinge novos mínimos, mas o OBV não faz novos mínimos = tendência de baixa fraca, com potencial de reversão para cima
• Divergência de baixa (Bearish Divergence): preço atinge novos máximos, mas o OBV não faz novos máximos = tendência de alta fraca, com potencial de reversão para baixo

Aplicando o OBV em estratégias de trading

( 1. OBV + Médias Móveis )MA###

Combinar o OBV com EMA ou SMA ajuda a identificar pontos de entrada com maior clareza:

Exemplo JPYUSD, gráfico de 1H

Ao observar o JPYUSD em tendência de baixa, abaixo da EMA 25 continuamente, com o OBV em queda constante, confirma-se força de baixa. Quando o OBV para de fazer novos mínimos (Divergência) e o preço começa a tentar romper a EMA25, isso é um sinal de compra. O trader pode colocar stop na mínima anterior.

2. OBV + Bandas de Bollinger

A combinação com Bollinger Bands ajuda a confirmar pontos de reversão:

Exemplo MSFT, gráfico diário

Antes, as ações da Microsoft faziam topos mais altos Higher High e o OBV também atingia novos picos, confirmando força de alta. Quando o OBV começa a divergir, sem fazer novo topo, enquanto o preço toca a banda superior das Bollinger Bands e recua com uma grande vela vermelha, é uma entrada de baixa de risco, com stop no topo anterior.

Aviso - OBV não é mágica

Usar o OBV sozinho apresenta riscos de sinais falsos, pois ele é baseado apenas no volume de negociação. Combinar o OBV com outros indicadores de tendência, como MA, Bollinger Bands ou RSI, aumenta bastante a precisão do sistema de trading.

Movimentos de alta devem vir acompanhados de volume elevado. Assim, aprender a interpretar bem o OBV ajuda o trader a distinguir a força da tendência e evitar pontos de reversão que possam gerar perdas.

Resumo

O On Balance Volume, ou OBV, não é apenas um indicador, mas uma ferramenta que oferece uma visão profunda do mercado. Ele revela o que os grandes players estão fazendo e qual é a força de compra ou venda. Com um entendimento aprofundado do OBV, o trader terá informações suficientes para tomar decisões confiantes, seja para confirmar tendências ou detectar reversões antes de outros.