Oportunidades de investimento em ações de energia em Taiwan surgem. Como estruturar ações de conceito de energia verde

Com o agravamento das mudanças climáticas globais, as energias renováveis tornaram-se uma escolha inevitável na transição energética de vários países. Taiwan, como um centro tecnológico na Ásia, enfrenta também uma necessidade urgente de ajuste na sua estrutura energética. Sob a promoção da política “2025 Casa Sem Nuclear”, as ações do setor de energia de Taiwan estão gradualmente a tornar-se o foco do mercado, com investidores a começarem a prestar atenção às oportunidades e riscos neste campo.

Situação atual do setor de energia em Taiwan: amplo potencial de desenvolvimento

De acordo com dados do Bureau de Energia do Ministério da Economia, em 2022, a proporção de energia renovável no sistema elétrico de Taiwan era de apenas 8%, muito abaixo dos mais de 40% de países europeus avançados. Ainda mais preocupante é o fato de que 97,3% do consumo energético de Taiwan ser importado, indicando uma autonomia energética extremamente baixa. Esta situação significa que o setor de ações de energia de Taiwan, especialmente na área de novas energias, possui um potencial de crescimento enorme.

O governo estabeleceu metas claras: até 2025, alcançar uma capacidade instalada de 20GW de painéis solares e 5,6GW de parques eólicos offshore, elevando a proporção de energia renovável para 15,1%. Em outras palavras, nos próximos três anos, o setor de energia renovável de Taiwan deve pelo menos duplicar de tamanho, beneficiando-se dos incentivos políticos.

Dados da Agência Internacional de Energia também mostram sinais otimistas. Em 2022, a geração de energia renovável global representou quase 30%, um aumento de 1,5% em relação ao ano anterior. Os Estados Unidos, por sua vez, aprovaram em 2022 a “Lei de Redução da Inflação”, investindo 369 bilhões de dólares para apoiar a transição energética, prevendo um aumento de 69% na capacidade instalada de energia solar nos próximos dez anos.

Análise dos líderes do setor de energia em Taiwan

Delta Electronics (2308): Duplo motor de armazenamento de energia e eletrônica automotiva

A Delta Electronics possui vantagens tecnológicas nos setores de armazenamento de energia e veículos elétricos. Como a geração de energia renovável é instável, há uma necessidade de sistemas de armazenamento para regulá-la, o que torna o mercado de soluções de armazenamento de energia da Delta bastante promissor. Além disso, seus produtos de eletrônica automotiva já receberam reconhecimento de 75% das 20 maiores fabricantes de automóveis globais. Com a penetração de veículos elétricos aumentando, este segmento se tornará uma importante fonte de crescimento.

A receita da empresa em junho de 2023 atingiu 34,825 bilhões de novos dólares taiwaneses, com crescimento anual de 8%, atingindo um novo recorde para o período. Nos últimos três anos, a receita apresentou uma tendência de crescimento acelerado, indicando um dinamismo contínuo.

Senwei Energy (6806): Fornecedor integrado de serviços de energia solar e eólica

A Senwei Energy concentra-se no desenvolvimento e operação de energia solar e eólica, oferecendo serviços integrados desde avaliação de locais até garantias de conclusão. Após a conclusão do IPO no final de 2022, a empresa melhorou significativamente seus resultados em 2023. Em abril, a receita atingiu 774 milhões de novos dólares taiwaneses, principalmente devido ao reconhecimento de receitas do projeto de segunda fase de parques eólicos offshore da Taiwan Power Company. Este projeto continuará a contribuir para a receita nos próximos dois anos, com potencial de crescimento de lucros para a empresa.

Huasheng (1519): Atualização da rede elétrica e infraestrutura de estações de carregamento

A Huasheng é uma parceira de longo prazo da Taiwan Power Company, fornecendo transformadores e outros equipamentos de energia. Em 2022, a Taiwan Power anunciou um investimento de 564,5 bilhões de novos dólares taiwaneses em um plano de dez anos para “reforçar a resiliência da rede elétrica”, beneficiando diretamente a Huasheng. Além disso, a Huasheng detém quase 20% de participação no mercado de estações de carregamento de veículos elétricos em Taiwan, com uma posição de liderança clara. No primeiro semestre, a receita foi de 4,643 bilhões de novos dólares taiwaneses, um aumento de 34,96% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo um novo recorde.

Vale notar que, desde o início do ano, o preço das ações subiu 242,56%, apresentando risco de correção de curto prazo.

Chung-Hsin Electric & Machinery (5483): Benefício das políticas dos EUA para grandes fabricantes de energia solar

A “Lei de Redução da Inflação” dos EUA beneficiará diretamente os fabricantes de energia solar de Taiwan. Chung-Hsin Electric & Machinery registrou uma receita de mais de 10,25 bilhões de novos dólares taiwaneses em negócios de energia solar em 2022, um aumento de 34,5%. No entanto, neste ano, os preços de matérias-primas como silício e wafers de silício caíram, pressionando os resultados de curto prazo. Quando os preços dessas matérias-primas se recuperarem, as ações da empresa poderão oferecer boas oportunidades de compra.

Avaliação dos prós e contras do investimento em ações de energia em Taiwan

Antes de investir em ações de conceitos de novas energias, os investidores devem avaliar racionalmente os benefícios e riscos:

Vantagens do investimento: fundos temáticos ESG continuam a atrair fluxos; forte apoio de políticas governamentais; enorme potencial de crescimento do setor; efeito de diversificação de carteira evidente.

Desvantagens do investimento: alta volatilidade dos preços das ações, impacto significativo de mudanças políticas; muitas empresas de energia verde listadas ainda estão em fase de expansão, com resultados de dividendos instáveis; competição no setor cada vez mais acirrada, dificultando a seleção de ações; falta de instrumentos de hedge como opções.

Recomendações de investimento

A indústria de novas energias de Taiwan está em fase de rápido crescimento, e as oportunidades de investimento em ações do setor energético de Taiwan realmente existem. Contudo, os investidores devem manter uma mentalidade de longo prazo, gerenciar riscos adequadamente e controlar o tamanho das posições. Inicialmente, recomenda-se focar em empresas com fundamentos sólidos e que recebam suporte político direto, expandindo gradualmente para áreas relacionadas. Além disso, é importante acompanhar de perto as mudanças nas políticas governamentais, as flutuações nos preços das matérias-primas e outros fatores externos, ajustando as estratégias de investimento conforme necessário.