Forex traders must learn: The complete guide to interpreting candlestick charts

No mercado cambial, dominar as habilidades de leitura do gráfico de velas (candlestick) é fundamental para se tornar um trader profissional. Muitos traders de Forex bem-sucedidos conseguem obter lucros consistentes apenas com a análise de velas, pois essa ferramenta está disponível na quase totalidade das plataformas de negociação. Este guia começará do zero, ajudando você a entender como o gráfico de velas reflete a psicologia do mercado e as tendências de preço.

Conhecendo a estrutura do gráfico de velas

O gráfico de velas é composto por várias velas, cada uma representando o comportamento do preço em um período de tempo específico. Seja um gráfico de 15 minutos, 1 hora ou semanal, as velas capturam com precisão quatro preços-chave: preço de abertura, preço de fechamento, máxima e mínima.

As velas têm duas cores básicas:

• Vela verde (de alta): aparece quando o preço de fechamento é superior ao de abertura, indicando força compradora. Uma vela verde fina significa que, durante esse período, os compradores controlaram o mercado
• Vela vermelha (de baixa): aparece quando o preço de fechamento é inferior ao de abertura, indicando pressão vendedora. Uma vela vermelha longa reflete uma forte venda
• Sombras da vela: representam a variação de preço na parte superior e inferior. Sombras curtas indicam pouca volatilidade, enquanto sombras longas mostram que o preço passou por movimentos intensos de compra e venda durante o período

Por que os traders preferem gráficos de velas

Em comparação com outros tipos de gráficos, o gráfico de velas possui vantagens únicas:

Mostra o sentimento do mercado - Através do contraste entre forças de compra e venda, as velas permitem uma leitura visual do que os traders estão pensando nesse período. Gráficos lineares não oferecem essa profundidade de informação.

Capacidade de reconhecimento de padrões - As velas formam diversas configurações claras e reconhecíveis, que podem prever reversões de tendência com eficácia. Quando combinadas com linhas de tendência ou níveis de suporte e resistência, a velocidade de identificação de oportunidades aumenta significativamente.

Validação histórica - As velas tiveram origem no Japão, há mais de 200 anos. Essa metodologia passou por longos testes no mercado real, com registros de lucros concretos.

Detalhamento das formas básicas de velas

Doji

É uma vela cujo preço de abertura é igual ao de fechamento. Indica equilíbrio entre compradores e vendedores, frequentemente sinalizando uma reversão de tendência. Existem quatro variações de Doji:

Doji padrão - Mostra múltiplas batalhas entre as forças de compra e venda, que acabam se equilibrando no final

Doji lápide (Gravestone Doji) - Os compradores tentam empurrar o preço para cima, mas os vendedores pressionam, fechando ao nível de abertura, podendo indicar o fim de uma tendência de alta

Doji martelo (Dragonfly Doji) - Os vendedores inicialmente dominam, mas os compradores reagem, possivelmente sinalizando o fundo de uma tendência de baixa

Doji de quatro preços (Four Price Doji) - Demonstra uma atividade de negociação extremamente fraca, devendo-se evitar entrar no mercado nesse padrão

Velas Marubozu

Velas sem sombras, indicando que um lado dominou completamente o período:

• Velas verdes Marubozu indicam que os compradores controlaram desde a abertura até o fechamento, com o preço indo da mínima à máxima
• Velas vermelhas Marubozu mostram domínio total dos vendedores, com o preço caindo da máxima à mínima

Spinning Top (Tornado de Girar)

Corpo curto com sombras longas caracteriza esse padrão, refletindo indecisão no mercado. Apesar do confronto entre compradores e vendedores, nenhum lado consegue dominar completamente.

• Em uma tendência de alta, indica enfraquecimento dos compradores
• Em uma tendência de baixa, sugere que a pressão vendedora está diminuindo

Padrões de reversão de uma única vela

Martelo e Homem-Hanged

Martelo - Aparece durante uma tendência de baixa, quando os vendedores tentam continuar empurrando o preço para baixo, mas os compradores recuperam o controle, fechando acima da metade do corpo da vela. Pode sinalizar o início de uma reversão de alta.

Homem-Hanged - Surge em uma tendência de alta, quando os vendedores tentam puxar o preço para baixo, mas não conseguem impedir a alta, fechando próximo ao topo. Pode indicar que uma correção está por começar.

Atenção: esses padrões precisam da confirmação da próxima vela para serem considerados sinais válidos.

Doji invertido e Estrela Cadente

Doji invertido - Aparece na fase de baixa, com força acumulada dos compradores, embora os vendedores tentem reagir, acabam sendo derrotados.

Estrela Cadente - Surge na fase de alta, com força vendedora emergindo, mesmo que os compradores tentem manter o preço, não conseguem sustentar a alta.

Padrões de duas velas

Padrões de engolfo (Engulfing)

Engolfo de alta - Uma vela vermelha seguida por uma vela verde maior, cujo corpo envolve completamente a anterior, sinalizando forte potencial de alta.

Engolfo de baixa - Uma vela verde seguida por uma vela vermelha maior, que envolve totalmente a anterior, indicando aumento da pressão de baixa.

Padrão Tweezer (Pinça)

Topo de pinça (Tweezer Top) - Duas velas com máximas iguais, sugerindo que a tendência de alta pode estar chegando ao fim.

Fundo de pinça (Tweezer Bottom) - Duas velas com mínimas iguais, indicando que uma reversão de baixa pode estar próxima.

Padrões avançados de três velas

Morning Star e Evening Star

Morning Star - Composto por uma vela longa de baixa (vermelha), seguida por uma Doji (indecisão), e uma vela de alta (verde) que confirma a reversão. Indica mudança de tendência de baixa para alta.

Evening Star - Uma vela longa de alta, seguida por uma Doji, e uma vela de baixa que confirma a reversão, sinalizando uma mudança de alta para baixa.

Três soldados e três corvos

Três soldados (Three Soldiers) - Três velas verdes consecutivas, cada uma mais alta que a anterior, mostrando força crescente dos compradores.

Três corvos (Three Crows) - Três velas vermelhas consecutivas, cada uma mais baixa que a anterior, indicando pressão vendedora crescente.

Três inside e três outside

Três inside - Em fundos de baixa, uma vela longa de alta, seguida por uma vela menor contida dentro do corpo anterior, e uma terceira vela que rompe a máxima, confirmando reversão.

Três outside - Em topos de alta, uma vela longa de baixa, seguida por uma vela menor contida dentro do corpo anterior, e uma terceira vela que rompe a mínima, confirmando queda.

Resumo dos pontos essenciais para a prática

O núcleo da leitura de velas - Observar a posição de fechamento em relação à abertura, o comprimento das sombras e a relação entre velas consecutivas.

Classificação de padrões - Comece pelos padrões básicos de uma vela, evoluindo para combinações de duas e três velas.

Lembrete importante - A taxa de acerto dos padrões de velas é inferior a 50%, portanto, não confie apenas neles. Combine com análise de estrutura de mercado, fatores fundamentais e gestão de risco para uma estratégia completa.

Pratique a leitura e identificação de velas, transformando teoria em habilidade prática. Com o tempo, você perceberá que as velas contam a história do mercado de forma cada vez mais clara.