Oportunidades de investimento em 2025: Quais empresas merecem atenção

Após o aumento histórico de 2024, o mercado financeiro de 2025 está cheio de mudanças. A política comercial do novo governo dos EUA provocou ondas de choque — tarifas de 50% para a UE, 55% para a China, 24% para o Japão, uma série de medidas que fizeram os mercados globais entrarem em turbulência. Em meio ao pânico, o ouro ultrapassou os dólares por onça, atingindo uma nova máxima histórica, e os capitais buscaram refúgio.

Mas o sentimento do mercado já está se acalmando gradualmente. Após as vendas na primavera, os principais índices já retornaram às máximas históricas. É nesse cenário de incerteza que preparamos uma lista de empresas para ajudar os investidores a encontrarem oportunidades de crescimento sólido em meio à volatilidade.

As cinco principais oportunidades de investimento, que merecem atenção especial

Num momento de crescimento econômico global fraco e aumento das tensões comerciais, escolher empresas competitivas, financeiramente sólidas e inovadoras tornou-se ainda mais importante. As seguintes cinco empresas representam oportunidades de investimento em diferentes setores.

Novo Nordisk (NVO): O rei da inovação médica

Esta empresa dinamarquesa lidera o tratamento de diabetes e obesidade. Em 2024, suas vendas cresceram 26%, atingindo 29,04 bilhões de coroas dinamarquesas (aproximadamente 42,1 bilhões de dólares). No entanto, em março deste ano, seu preço caiu 27% devido à intensificação da concorrência — uma oportunidade de valor para investidores em busca de entrada.

A empresa fez duas movimentações estratégicas para consolidar sua posição: em dezembro do ano passado, adquiriu a Catalent por 16,5 bilhões de dólares para ampliar sua capacidade de produção; em março, fechou um acordo com a farmacêutica Lexicon para obter os direitos do medicamento LX9851, por 1 bilhão de dólares. Essas ações fortaleceram seu pipeline de inovação. Embora o novo medicamento CagriSema não tenha atingido as expectativas, sua combinação de terapias GLP-1 e amiloide mostrou uma redução de peso de 24% em estudos iniciais, demonstrando forte capacidade de pesquisa e desenvolvimento. Mesmo sob pressão competitiva, a Novo Nordisk mantém uma margem de lucro de 43%, sustentada pela demanda global por tratamentos de emagrecimento, o que reforça seu potencial de ganhos a longo prazo.

LVMH (MC): O ponto de virada na recuperação do luxo

Este gigante francês reúne marcas de topo como Louis Vuitton, Christian Dior, Bulgari, abrangendo moda, perfumes, joias, vinhos e outros bens de luxo. Em 2024, faturou 84,7 bilhões de euros, com lucro operacional de 19,6 bilhões, margem de 23,1%, demonstrando força contínua.

Porém, o desempenho de 2025 preocupa: em janeiro, queda de 6,7%; em abril, mais 7,7%. No primeiro trimestre, a receita caiu 3%, para 20,3 bilhões de euros, superando algumas expectativas, mas com ritmo de crescimento fraco. Tarifas de 20% (que depois foram ajustadas para 10%, com ameaça de aumento para 50%) pressionaram as ações, pois o mercado americano responde por uma parcela significativa das vendas da LVMH.

Por outro lado, a capacidade de adaptação da empresa é notável. A plataforma de inteligência artificial Dreamscape é usada para precificação personalizada e experiência do consumidor, além de acelerar a expansão digital. O mercado japonês cresceu dois dígitos em 2024, o Oriente Médio 6%, e há planos para abrir novas lojas na Índia. Esses mercados oferecem suporte à demanda futura. A recente correção de preço pode ser uma oportunidade de investimento de longo prazo.

ASML (ASML): A porta de entrada para a fabricação de chips

Empresa holandesa que domina o mercado de litografia ultravioleta extrema (EUV), equipamento essencial para fabricar chips avançados, com posição inabalável. Em 2024, faturou 2,83 bilhões de euros, com lucro líquido de 760 milhões, margem bruta de 51,3%. No quarto trimestre, receita de 930 milhões de euros superou expectativas; no primeiro trimestre, 770 milhões, com margem recorde de 54%, e previsão anual de 3,2 a 3,5 bilhões de euros.

No início deste ano, as ações caíram 30%, devido a fatores como redução de investimentos de clientes como Intel e Samsung em equipamentos avançados, avanços tecnológicos de empresas chinesas de litografia, e restrições de exportação holandesas a partir de 15 de janeiro, que podem reduzir as vendas para a China em 10-15%.

Apesar dos desafios, a posição de mercado da ASML permanece sólida. A demanda contínua por chips de alta performance para IA e computação garante o valor de longo prazo de suas máquinas EUV. A empresa investe continuamente em inovação e expansão de capacidade, e a recente queda de preço oferece uma oportunidade para investidores que apostam no futuro do semicondutor.

Microsoft (MSFT): O motor duplo de nuvem e IA

Gigante da tecnologia, com Windows, Office, Azure e parceria com OpenAI, líder em IA generativa empresarial. Em 2024, receita de 245,1 bilhões de dólares (crescimento de 16%), lucro operacional de 109,4 bilhões (24%) e lucro líquido de 88,1 bilhões (22%), demonstrando forte ritmo de crescimento.

Porém, no início de 2025, as ações recuaram 20% do pico histórico, atingindo 367,24 dólares em 31 de março, com queda acumulada de 11% no trimestre. A desaceleração do crescimento do Azure, tensões comerciais, aumento de taxas de juros e investigações da FTC sobre monopólio em nuvem e segurança digital também pressionaram as ações.

Contudo, os investimentos estratégicos da Microsoft permanecem firmes. Em abril, apresentou resultados sólidos no terceiro trimestre: receita de 70,1 bilhões de dólares, margem operacional de 46%, com crescimento de 33% no Azure e outros serviços de nuvem. Para sustentar sua estratégia de IA, a empresa investiu recordes de capital e anunciou a demissão de 15 mil funcionários entre julho e setembro para otimizar recursos. Apesar dos obstáculos, sua base financeira é sólida, e a aposta na IA e na nuvem continua, tornando a recente queda de preço uma oportunidade para obter exposição a uma das principais empresas do setor com avaliação mais atrativa.

Alibaba (BABA): O potencial de recuperação da tecnologia chinesa

Gigante chinesa de comércio eletrônico e computação em nuvem, com Taobao, Tmall e AliExpress, líder no ecossistema digital doméstico. Anunciou um plano de investimento de 52 bilhões de dólares em IA e infraestrutura de nuvem nos próximos três anos, além de lançar cupons de consumo de 50 bilhões de RMB para estimular a demanda interna.

No trimestre até dezembro de 2024, receita de 280,2 bilhões de RMB (crescimento de 8%); até março de 2025, 236,45 bilhões de RMB, com lucro líquido ajustado crescendo 22% e o setor de inteligência artificial em nuvem crescendo 18%. Em janeiro, por preocupações com gastos elevados em IA e nuvem, tensões comerciais e desaceleração econômica na China, as ações caíram até 35% em relação ao pico de 2024.

Depois, houve forte volatilidade: em meados de fevereiro, com a recuperação de ações de IA, subiram mais de 40%; em março, por resultados considerados fracos, recuaram 7%. Apesar do curto prazo difícil, a Alibaba, ao comprar ações a preços baixos, pode colher retornos significativos no futuro.

Como montar sua carteira de investimentos para 2025: panorama de 15 empresas

Além das cinco principais, selecionamos mais 10 empresas que merecem atenção:

Setores de energia, finanças, tecnologia e consumo oferecem oportunidades de destaque. A ExxonMobil, por exemplo, beneficia-se de preços elevados do petróleo e disciplina financeira; o JPMorgan, como maior banco dos EUA, apoia-se em altas taxas de juros e diversificação; empresas de tecnologia como TSMC, Nvidia e Apple representam a principal tendência de investimento na era da IA.

Como escolher essas empresas para montar sua carteira de 2025

Em um cenário de aumento do protecionismo comercial e incertezas econômicas globais, os investidores precisam de estratégias claras para gerenciar riscos e aproveitar oportunidades.

Diversificação é fundamental. Deve-se investir em diferentes setores (tecnologia, consumo, energia, saúde) e regiões (EUA, Europa, Ásia) para se proteger de riscos regionais. Em meio às tensões comerciais, priorize empresas com forte presença local e modelos de negócio menos dependentes do comércio internacional.

Busque empresas com fundamentos sólidos e forte capacidade de inovação. Em tempos de volatilidade, aquelas com fluxo de caixa robusto, baixa alavancagem e investimentos contínuos em P&D tendem a atravessar ciclos econômicos. Exemplos incluem chips de IA, computação em nuvem e veículos elétricos, que atendem a demandas estruturais de longo prazo.

Acompanhe de perto políticas macroeconômicas e geopolíticas. Mudanças em tarifas, taxas de juros e conflitos regionais podem impactar o mercado. Manter-se informado e ajustar a carteira com flexibilidade é a chave para o sucesso em 2025.

Investimento em 2025: reflexões sobre o momento atual

Ao revisitar o desempenho excepcional de 2024 e a mudança repentina em 2025, o mercado ensina uma lição importante — retornos históricos não garantem desempenho futuro. Em um ano de tanta incerteza e volatilidade, decisões racionais, equilibradas e fundamentadas são a melhor defesa.

Recomenda-se agir assim:

Primeiro, diversifique sua carteira, incluindo diferentes setores e regiões. Segundo, use ativos de proteção como títulos e ouro para equilibrar riscos potenciais. Terceiro, evite vendas por pânico — a história mostra que quedas acentuadas costumam ser o início de fortes recuperações. Por fim, acompanhe de perto as dinâmicas políticas, econômicas e conflitos regionais, pois a informação é decisiva para estar preparado.

O caminho de investimento em 2025 será cheio de obstáculos, mas também de oportunidades reais. Empresas que se destacam por liderança, saúde financeira e inovação contínua, independentemente das oscilações de curto prazo, trarão retornos duradouros. Agora é o momento de identificar essas empresas e construir posições com avaliações competitivas.