Guia de Investimento em Ações de Hong Kong em Taiwan: Regras de Negociação, Métodos de Investimento e Estratégias de Seleção de Ações

Visão Geral do Mercado de Ações de Hong Kong

Como centro financeiro internacional, a Bolsa de Hong Kong (HKEX) até setembro de 2025 conta com 2.338 empresas listadas na bolsa principal, 314 na bolsa de startups, com um valor de mercado total superior a HKD 48 trilhões. Empresas renomadas como Tencent, Alibaba, BYD estão listadas aqui. Para investidores de Taiwan, comprar ações de Hong Kong tornou-se uma opção importante para diversificação de investimentos e expansão para mercados estrangeiros.

Regras Centrais para Negociação de Ações de Hong Kong

Antes de entrar oficialmente no mercado, é fundamental entender as regras do mercado de Hong Kong.

Horários de Negociação

A HKEX divide-se em três sessões de negociação: pré-abertura (9:00-9:30), negociação contínua (9:30-12:00, 13:00-16:00) e leilão de encerramento (16:00-16:08). Diferentemente do mercado de Taiwan, as ações de Hong Kong utilizam o modo de negociação T+0, ou seja, as ações compradas no mesmo dia podem ser vendidas no mesmo dia, com ciclo de liquidação T+2.

Características Chave da Negociação

As ações de Hong Kong não possuem limite de variação de preço (涨跌幅限制), embora algumas ações de grande porte tenham mecanismos de ajuste de volatilidade. A unidade mínima de negociação é de 1 lote, mas o número de ações por lote é decidido pela própria empresa listada, variando de 10 a 100. Por exemplo, Tencent (00700) tem 1 lote de 100 ações, o que difere da regra de 1张=1000 ações do mercado de Taiwan.

Três Formas de Comprar Ações de Hong Kong em Taiwan

Forma 1: Compra de Ações Individuais

Abrir uma conta de corretagem com uma corretora doméstica é a forma mais tradicional. Investidores podem escolher corretoras tradicionais como Yuanta, Fubon, KGI, entre outras, com taxas aproximadamente 0,01% a 1,5% mais altas do que corretoras estrangeiras. Se abrir conta diretamente com uma corretora de Hong Kong, deve-se estar atento ao risco de custos cambiais.

Forma 2: Investimento em Índices e ETFs

A volatilidade de ações individuais é alta, com riscos elevados. O mercado de Hong Kong possui três principais índices representativos: Hang Seng Index (HSI), Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) e Hang Seng TECH Index (HSTECH). O Hang Seng Index inclui 88 componentes, com um valor de mercado de HKD 30 trilhões, representando 62% do valor total de mercado de ações de Hong Kong. Comparado com futuros de índices, que exigem um valor mínimo de HKD 50.000, os ETFs são a escolha preferida da maioria dos investidores. Produtos como o Tracker Fund (02800), Hang Seng Index ETF (03115) seguem a tendência do índice, oferecendo negociação fácil e flexível.

Forma 3: Negociação de Contratos por Diferença (CFD)

CFDs são adequados para negociações de curto prazo. Em comparação com corretoras tradicionais, os CFDs oferecem taxas mais baixas (apenas spread e overnight fee), alavancagem flexível (1 a 30 vezes para ações, até 200 vezes para índices). Essa modalidade tem menor barreira de entrada de capital e suporta operações de compra (long) e venda (short).

Principais Diferenças entre Ações de Hong Kong e de Taiwan

O mercado de Hong Kong é mais internacionalizado, com empresas de 26 países diferentes. A maioria das empresas de alta qualidade da China continental opta por listar-se em Hong Kong. Contudo, devido à ausência de limites de variação de preço, as ações de Hong Kong tendem a ser mais voláteis do que as de Taiwan, exigindo uma gestão de risco adequada.

Seleção de Ações de Hong Kong para Investimento

Investir em ações de Hong Kong deve priorizar blue chips, ou seja, empresas maduras, de grande porte e operação estável. A seguir, alguns exemplos de ações com potencial de investimento:

Líderes em Tecnologia e Consumo: Tencent Holdings (00700, fundada em 1998), uma das maiores empresas de internet do mundo, com negócios em redes sociais, jogos e serviços em nuvem; Alibaba (09988, fundada em 1999), líder em comércio eletrônico e computação em nuvem.

Manufatura e Energia: BYD Company (01211, fundada em 1995), líder global em veículos elétricos; China National Offshore Oil Corporation (00883, fundada em 1982), importante participante no setor de energia.

Financeiro e Seguros: HSBC Holdings (00005, fundada em 1865), instituição financeira de longa data; AIA Group (01299, fundada em 1919), forte presença no mercado de seguros na Ásia; Ping An Insurance (02318, fundada em 1988), com sólida capacidade financeira.

Outras Empresas de Qualidade: Baidu (09888), com tecnologia de busca e IA; CITIC Limited (00267), com operações diversificadas e crescimento estável.

Processo de Abertura de Conta e Negociação para Investidores de Taiwan

Registro de Conta

Registrar-se em plataformas de CFDs ou corretoras domésticas é relativamente simples, geralmente com uso de email ou telefone. A maioria oferece contas demo com fundos virtuais para prática. Antes de negociar com dinheiro real, é necessário realizar a verificação de identidade (KYC), preparando documentos como carteira de identidade e comprovativo de endereço.

Depósito de Fundos

As plataformas geralmente suportam diversas formas de depósito, incluindo cartão de crédito e carteiras eletrônicas. Investidores de Taiwan podem depositar diretamente em moeda local (Novo Taiwan dólar), evitando custos adicionais de câmbio.

Busca e Execução de Ordens

Na plataforma de negociação, insira o nome ou código da ação (exemplo: “Tencent” ou “0700”) na barra de pesquisa, localize o produto desejado, configure a direção de compra ou venda, quantidade, alavancagem e níveis de stop loss e take profit, e execute a ordem.

Recomendações de Investimento

Ao iniciar comprando ações de Hong Kong, recomenda-se começar com blue chips na bolsa principal ou ETFs do Hang Seng Index, acumulando experiência de mercado aos poucos. Gestão de risco é fundamental — defina pontos de stop loss razoáveis, evite uso excessivo de alavancagem, e revise periodicamente seu histórico de negociações para garantir uma estratégia de investimento sustentável a longo prazo.