Lógica Wyckoff: Sistema de análise de mercado utilizado por traders profissionais

Durante o século XX, Richard D. Wyckoff fez uma descoberta que mudou radicalmente a forma como os mercados financeiros eram analisados. Percebeu que os movimentos de preço não ocorrem de forma aleatória e de risco, mas sim impulsionados por grandes investidores institucionais e empreendedores com objetivos claros. Esta teoria tornou-se a Lógica de Wyckoff, uma das ferramentas de análise técnica mais eficazes.

Richard D. Wyckoff: Um Homem Chave da Análise Técnica Moderna

Richard Demille Wyckoff (1873–1934) Reconhecido como um dos cinco grandes da análise técnica, ao lado de Dow, Gann, Elliott e Merrill, desde os 15 anos começou a trabalhar como gestor de ações numa empresa de valores mobiliários de Nova Iorque e, aos 20, já era o líder da sua própria empresa.

Esta experiência intensa deu a Wyckoff um vislumbre do quadro geral: a maioria dos investidores de retalho foi repetidamente atingida por maus produtos porque não compreendiam as “verdadeiras regras” do jogo. É isso que o motiva a dedicar a sua vida a ensinar o público sobre as realidades do mercado. O seu trabalho, incluindo a fundação e edição da “The Magazine of Wall Street”, que tem mais de 200.000 subscritores, espalhou a sua abordagem por todo o mundo.

Como funciona a Wyckoff Logic em vários mercados?

Estudo de Caso: Índice Dow Jones (DJIA)

Ao analisar o gráfico diário do índice Dow Jones, observa-se uma clara tendência ascendente, com o índice a recuperar gradualmente após vários períodos de correção. Isto indica que os investidores institucionais estão a acumular posições.

Estudo de Caso: Mercado do Ouro (XAU/USD Ouro Spot)

No gráfico do Gold Spot, podemos notar claramente os sinais da Lógica de Wyckoff: o preço está a subir acentuadamente, enquanto o volume de acumulação está a aumentar. Quando o valor atinge o seu máximo, podemos ver a fase de distribuição: volume elevado, movimento do preço numa faixa estreita. Isto é um sinal de que os grandes investidores estão a preparar-se para vender.

Estudo de Caso: Bitcoin e Duração do Ciclo

O Bitcoin tem um exemplo completo do ciclo Wyckoff Logic: uma tendência de alta longa, depois a mostrar sinais iniciais de aumento das vendas. O mercado entrou na fase de consolidação, movendo-se numa direção horizontal, à medida que os principais investidores libertavam posições gradualmente. Finalmente O mercado confirma a fragmentação e acompanha a queda. Este é o padrão previsto pela Lógica de Wyckoff.

Os 5 Princípios do Sistema Lógico Wyckoff para Traders

Princípio 1: Identificar a tendência atual e a possível direção

Antes de tomar uma decisão de trading, deve perguntar: O mercado está a ajustar-se ou a mover-se numa tendência? Analise a estrutura do mercado estudando a oferta e a procura. para identificar a direção provável. Esta avaliação dir-lhe-á: deve continuar no mercado?

Princípio 2: Escolha um ativo que corresponda à tendência do mercado

Numa tendência ascendente, procure ativos que sejam mais fortes do que o mercado: procure onde subam uma percentagem superior ao mercado geral e caem menos durante a reação. Escolha ativos que sejam mais fracos do que o mercado.

Princípio 3: Os bens devem ter “causas” suficientes

Os elementos-chave da Lógica de Wyckoff são os conceitos de “causa” e “efeito”. A razão para isto é a contagem horizontal no gráfico de Pontos e Figuras, que representa a energia acumulada durante a sessão de negociação. O resultado é a distância que o preço percorre após uma recuperação desse intervalo. Para comprar, escolha um ativo que esteja na fase de acumulação e crie “causas” suficientes para atingir o seu preço-alvo.

Princípio 4: Determinar a disponibilidade de ativos para transportar

O Wyckoff Logic disponibiliza uma ferramenta chamada “Nove Testes de Compra e Venda”. Estes testes indicam quando a sessão de negociação termina e uma nova tendência começa. Por exemplo, após uma longa tendência ascendente. Se nove testes de vendas mostrarem que uma grande quantidade de oferta entrou no mercado, então o mercado poderá vender as bancas. Isto pode ser um bom sinal para abrir uma posição curta e curta.

Princípio 5: Mantenha a sua negociação alinhada com o ritmo do mercado

A Wyckoff Logic ajuda-o a prever o momento do mercado, bem como alterações na estrutura de preços. Use a Regra dos Três de Wyckoff para definir um stop loss e planear uma saída.

As Três Leis da Lógica de Wyckoff: Os Fundamentos da Análise

Lei 1: A oferta e a procura determinam a direção do preço

Antes de mais Pense bem: Quando é que os preços sobem? Quando a procura excede a oferta, quando é que o preço desce? Quando a oferta excede a procura. A simplicidade deste princípio torna a Lógica de Wyckoff eficaz: os traders podem estudar o equilíbrio entre oferta e procura comparando barras de preço. Volume de negociação, aumentos e reações ao longo do tempo

Lei 2: Causa e Efeito - Cálculo do Preço-Objetivo

“Causa” na Lógica de Wyckoff é medida contando pontos horizontais num gráfico de Pontos e Figuras, enquanto “efeito” é a distância que o preço percorre depois. (Causas) Determina o tamanho do movimento. (Rendimento) Portanto, Se a acumulação for grande. Os movimentos subsequentes também serão grandes.

Regra 3: Esforço vs. Resultado - Sinais de Alerta Precoces

Quando o volume aumenta, mas o preço não acompanha. Por exemplo: barras de preço com elevado volume de negociação, mas várias faixas de preços estreitas continuam após uma pequena subida. Se o preço não atingir um novo máximo, o preço não conseguirá atingir um novo máximo. Isto indica que há mais pressão de venda. Grandes investidores estão a libertar posições.

Ciclo de Wyckoff: Fase de Acumulação e Fase de Dispersão

Período de acumulação: Quando um grande investidor compra

Fase A - acumulação silenciosa: Grandes investidores começaram a acumular ativos sem exigir atenção. O que acontece é uma “primavera” ou uma queda rápida do preço e depois uma inversão para cima. Além disso, o preço pode testar os mínimos várias vezes, mas não de forma mais profunda.

Fase B - Preço de desenvolvimento: A procura começa a acontecer, os preços sobem Aumento do volume de negociações A estrutura de preços muda: o preço provoca máximos e mínimos mais altos. “Sinal de Força (SOS)” aparece: um aumento rápido de preços com grande volume. Depois disso, recuar para confirmar a nova defesa.

Fase de Spread: Quando os grandes investidores começam a sair.

Fase C - Libertação Confiante das Posições: Os grandes investidores começam a vender a investidores de retalho a preços elevados. O volume de negociação aumenta, mas o preço move-se horizontalmente. (De lado) Um sinal importante é o “Upthrust”: o preço sobe e depois regressa para baixo. O volume é elevado, mas o preço não consegue atingir novos máximos.

Fase D - risco reduzido: A oferta aumenta, os preços diminuem, o volume e os preços diminuem. O “Sinal de Fraqueza (SOW)” aparece: Os preços caem acentuadamente com volumes elevados. Tentei puxar para cima e falhou.

Fase E - reacumulação inicial.: O preço está estável, o volume diminui e estabiliza, surgem sinais como “Duplo Mínimo” ou “Triplo Mínimo”, o volume começa a aumentar quando o preço testa o suporte.

Porque aprender a lógica do Wyckoff?

Muitos traders profissionais utilizam a Lógica Wyckoff porque pode ser aplicada a uma vasta gama de mercados: ações, ouro, forex e mercados cripto.

Quem usa a Lógica de Wyckoff torna-se leitor de gráficos, não lançamento de dados. Eles compreendem o que os grandes investidores estão a fazer e planeiam o próximo passo. Esta é a diferença entre fazer o mercado funcionar para ti ou deixar que o mercado trabalhe para ti.

Os traders interessados devem começar a praticar a utilização da Lógica Wyckoff em diferentes períodos de tempo para compreender como ocorre a acumulação e distribuição. Esta compreensão ajudará a tomar melhores decisões de trading no futuro.