Por que os Traders de Momentum Estão de Olho no Bloco (SQ) Agora

O Quadro VGM: Uma Abordagem Prática à Seleção de Ações

Ao filtrar milhares de empresas cotadas em bolsa, muitos investidores dependem de metodologias de classificação sistemáticas para reduzir os candidatos. Uma abordagem amplamente utilizada combina três dimensões de avaliação: Valor, Crescimento e Momento características.

O componente Valor identifica ações que estão a ser negociadas com descontos em relação aos fundamentos—analisando métricas como rácios P/E, Preço/Vendas e múltiplos Preço/Fluxo de Caixa para detectar oportunidades subvalorizadas antes do reconhecimento mais amplo do mercado.

A análise de Crescimento examina as trajetórias de ganhos futuros, a expansão das vendas e a sustentabilidade do fluxo de caixa. Isso atrai investidores que apostam em empresas com forte impulso financeiro e fundamentos empresariais em melhoria.

A dimensão Momentum captura tendências de preços e mudanças de sentimento. Os traders de momentum prosperam em movimentos direcionais, acompanhando fatores como o desempenho recente dos preços e mudanças nas revisões de lucros dos analistas—sendo a teoria “a tendência é sua amiga.”

Quando combinados em uma pontuação composta de VGM, esses três elementos criam um sistema de classificação holístico que ajuda os investidores a identificar nomes com os perfis de risco-recompensa mais atraentes em múltiplas dimensões.

Como as Revisões de Lucros Impulsionam a Seleção de Ações

Os sistemas de classificação profissional normalmente enfatizam um fator crítico: revisões de estimativas de lucros. Quando os analistas coletivamente atualizam suas previsões de lucro para uma empresa, isso frequentemente precede a valorização do preço das ações. Dados históricos mostram que as ações com classificações de compra forte geraram retornos anuais médios superiores a 25% desde o final da década de 1980—superando substancialmente os índices de mercado amplos.

No entanto, com centenas de empresas altamente classificadas em jogo a qualquer momento, a filtragem torna-se essencial. Os investidores normalmente se concentram em valores mobiliários que combinam designações de classificação de primeira linha com fortes pontuações em métricas de valor, crescimento e momento. Uma trajetória sólida de lucros acompanhada de revisões de estimativas para cima geralmente sinaliza um potencial de alta mais saudável do que o momento de preço isolado.

Bloco (SQ): Um Estudo de Caso em Desempenho Impulsionado por Momentum

Com sede em San Francisco, Block ( anteriormente Square) oferece uma plataforma de comércio abrangente que atende comerciantes e pequenos empresários. A empresa se posicionou em processamento de pagamentos, serviços empresariais e soluções financeiras.

A recente ação de preços atraiu a atenção dos traders de momentum: as ações da SQ valorizaram 22,8% nas últimas quatro semanas—uma notável superação durante um período volátil. De uma perspectiva de pontuação técnica, a Block recebe um VGM Score de A e um Momentum Style Score de B, indicando características de momentum atrativas em relação ao seu grupo de pares.

Do ponto de vista fundamental, dois analistas atualizaram as suas estimativas de lucros para o exercício de 2024 dentro de 60 dias, elevando a previsão consensual para $3.51 por ação. A ação demonstrou uma surpresa média nos lucros de 9.3%, sugerindo que os resultados reais frequentemente superam as expectativas.

O Quadro Estratégico para Identificar Vencedores

A interseção de revisões de ganhos positivos e fortes pontuações de momentum normalmente identifica ações com a mais alta probabilidade de desempenho superior sustentado. Embora nenhum sistema seja à prova de falhas, combinar sinais de classificação quantitativa com confirmação de pontuação de estilo ajuda os investidores a concentrar capital em valores mobiliários com as configurações técnicas e fundamentais mais favoráveis.

Para Block, a combinação de momentum de ganhos ascendentes, força recente nos preços e validação composta de VGM sugere que a ação merece consideração para aqueles que acompanham oportunidades impulsionadas por momentum no setor de serviços empresariais durante este ambiente de mercado.