Os traders de Wall Street têm estado particularmente ativos ultimamente — 92% das apostas do mercado apontam para que a Reserva Federal dos EUA faça três cortes nas taxas de juro em 2025. Isto não é apenas um rumor, mas sim uma expectativa formada com dinheiro real no mercado de derivados.

Assim que o ciclo de cortes nas taxas começar verdadeiramente, as regras do jogo vão mudar por completo:

Está prestes a chegar uma vaga de reavaliação de ativos. As ações de crescimento nos EUA, que têm sido reprimidas pelas taxas elevadas, o ouro como ativo de refúgio, e até o mercado das criptomoedas, todos serão reavaliados devido à libertação de liquidez. Com mais dinheiro em circulação, é natural que procure novos destinos.

O sistema de valorização anterior pode deixar de funcionar. Nos últimos dois anos, o ambiente de taxas altas fez com que a lógica de avaliação de obrigações, imobiliário e ações tecnológicas girasse em torno das taxas de juro. Agora a direção vai inverter-se, e muitos investidores podem ter de repensar por completo as suas carteiras.

A mudança de sentimento do mercado pode ser muito rápida. Da cautela à entrada agressiva no mercado, por vezes basta um dado ou uma declaração.

Porque estão os traders tão confiantes? Porque veem não só sinais de política, mas também uma acumulação de pressões económicas profundas. Quer seja por indícios de desaceleração do crescimento ou preocupações no sistema financeiro, tudo está a empurrar a Reserva Federal para uma mudança de rumo.

Esta mudança não está assim tão distante das pessoas comuns: as taxas dos créditos à habitação podem descer, os rendimentos dos produtos financeiros podem baixar, e com a redução dos custos de financiamento, as empresas podem expandir-se e contratar, mas também aumentar o risco dos investimentos. As oportunidades e os riscos aumentam.

O mercado já te deu a resposta com uma probabilidade de 92%. O roteiro de 2025 será, muito provavelmente, uma experiência de liquidez promovida pelo banco central. A riqueza vai circular novamente: alguns agarrarão a oportunidade, outros ficarão para trás.

As grandes viragens costumam ser silenciosamente preparadas, mas quando explodem, mudam tudo. A tua posição, está pronta?