Finanças Descentralizadas terceira geração de evolução: da infraestrutura ao trader autônomo de IA

0xOverleveraged · 2025-11-22T21:16:32+00:00

DeFi passou por três fases: a era 1.0, baseada em DEX, protocolos de empréstimo e moeda estável, que apresentava altas taxas de gás e uma experiência de usuário ruim; a fase 2.0, onde a mineração de liquidez trouxe altos rendimentos, mas acompanhada de risco de perda impermanente; a fase 3.0, onde a tecnologia de IA melhora a precisão das previsões de mercado, permitindo a gestão automatizada de fundos e controle de riscos. A evolução do DeFi demonstra a tendência de passar da operação humana para a automação total por IA, mas o futuro ainda é influenciado pela regulamentação.

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2025-11-22 21:16:32

Geração de resumo em curso

As pessoas do mundo crypto costumam dizer que as Finanças Descentralizadas são o futuro, mas raramente alguém esclarece como isso realmente evoluiu. Em termos simples, as Finanças Descentralizadas passaram por três estágios:

Finanças Descentralizadas 1.0: A Base

A onda de 2018-2019 foi composta por DEX, protocolos de empréstimo e stablecoins, essas três coisas antigas. A imagem era muito bonita, mas havia muitos problemas - taxas de gas caras, lentidão e uma experiência de usuário horrível.

Finanças Descentralizadas 2.0：arbitradores em festa

Em seguida, surgiram a mineração de liquidez, a agricultura de rendimento e os tokens de governança. De repente, projetos como YFI e AAVE apresentaram ROI absurdamente altos. Mas também surgiram problemas: perda impermanente, eventos cisne negro, e muitas pessoas que ganharam acabaram perdendo tudo.

Finanças Descentralizadas 3.0：AI entra em cena e reescreve as regras do jogo

Agora o que está em alta é isso. Modelos de IA preveem a direção do mercado com uma precisão de 80-90%, alocando automaticamente fundos em pools de alto rendimento. Alguns cofres de IA já geraram rendimentos anuais de quatro dígitos.

Inovação chave：

O mercado de previsões torna-se uma infraestrutura (sub-redes como SN6 e SN44 estão a fazer isso)
Gestão de portfólio de robôs de negociação autónomos, 0 intervenção humana
A gestão de risco passou de manual para inteligente por algoritmos

Tendências Principais

Em resumo, a evolução das Finanças Descentralizadas é de “necessitar de cérebro humano” para “totalmente automático com IA”. Mercados preditivos, arbitragem com IA, tesourarias autónomas — estas três áreas estão a tornar-se a infraestrutura da próxima fase das Finanças Descentralizadas.

Mas não se esqueça de que tudo isso está construído em uma zona cinzenta onde a regulamentação ainda não acompanhou totalmente. Quando realmente houver normas, as regras do jogo podem ter que mudar.

YFI2,92%

AAVE4,18%

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