契約保証金の概念と分類

単純に言えば、マージンとは、取引当事者が契約取引中に契約の円滑な履行を保証するために取引所または相手方に提出する一定額の資金または資産のことです。その本質は、車を借りるときにデポジットを支払うように、契約の円滑な履行を保証する 'マージン' です。金融市場では、契約を買ったり売ったりすると、市場の変動によって巨額の損失を被る可能性があり、契約の履行をためらうことさえあります。マージンの存在により、デフォルトのコストが増加し、ルールに従って行動するよう制約され、公正で整然とした取引が保証されます。

仮想通貨先物市場では、契約証拠金は主に初期証拠金と維持証拠金に分かれます。両者の主な違いは次のとおりです：初期証拠金はポジションを取る際に転送する必要がある最低証拠金額です。維持証拠金は保有期間中に維持する必要のある最低証拠金額です。

初期証拠金の計算

初期証拠金の重要性

取引契約において、初期証拠金は以下の理由から重要な役割を果たします。

1. リスク管理：イニシャルマージンは、契約取引を行う際にユーザーが潜在的な損失をカバーする十分な資金を持っていることを確保し、取引所や他のユーザーのリスクを軽減します。
2. 信用保証：初期証拠金は信用保証の一形態として機能し、ユーザーが市場の変動中にポジションを維持する能力を持つことを保証します。
3. 取引レバレッジ：初期証拠金はユーザーが少ない資本でより大きなポジションをコントロールできるようにし、潜在的なリターンとリスクを増幅させます。

イニシャルマージンの計算方法

• フルポジションモードでは、ユーザーの口座内の利用可能なすべての資金が利用可能な証拠金として考慮されます。
  • USDTベースの契約の初期証拠金計算方法：オープニングマージン= |契約数量| × 契約乗数 × マーク価格 / レバレッジ+ |契約数量| × 契約乗数 × マーク価格 × クロージング手数料率、初期証拠金は取引通貨の価格とともに変動します。
  • コイン担保契約の証拠金計算方法： 初期証拠金 = |契約数量| / (マーク価格 × レバレッジ) + (|契約数量| / マーク価格) × 清算手数料率、初期証拠金は取引通貨の価格変動とともに変動します。
• 孤立した証拠金モードでは、各ポジションごとに証拠金が個別に計算され、利益と損失は互いに影響しません。
  • USDT永続契約の初期証拠金の計算方法は次のとおりです：オープニングマージン＝|契約金額|× 契約乗数×オープニング平均価格÷ レバレッジ＋|契約金額|× 契約乗数×オープニング平均価格×手数料率。初期証拠金は固定されます。
  • コイン担保契約のための証拠金計算方法：初期証拠金= |契約サイズ| / (取引平均価格 × レバレッジ) + ( |契約サイズ| / 取引平均価格 ) × 終了手数料率、初期証拠金は一定です。
• 例：ユーザーは50倍のレバレッジを使用して、手数料率が0.075％で200 USDTの価値のあるロングポジションをオープンします。ポジションの初期証拠金は次のとおりです：（200 / 50）+ 200 * 0.075％= 4.15 USDT

特定の証拠金の計算は、注文ページでも使用できます[契約計算機】, より便利で速い：以下の図に示すように

イニシャルマージンを表示および管理する方法は？

1. アカウント情報ページ：取引アカウントにログインし、アカウント情報ページに移動して、現在のポジションや必要な初期証拠金を表示します。
2. 取引ページ：注文を入れる際、システムは自動的に必要な初期証拠金を計算し表示します。
3. 契約計算機：一部の取引所では、ユーザーがポジション価値と証拠金比率を入力して必要な初期証拠金を自動計算できる契約計算機を提供しています。
4. 余分な資金を送金します：ポジションが強制的に清算されないようにするために、ユーザーはいつでも追加の資金を預け入れて証拠金残高を増やすことができます。

証拠金メンテナンス計算

マージンを維持する重要性

証拠金維持設定は、取引所や他のトレーダーが潜在的な損失から保護されるように設計されています。市場価格がホルダーに不利な場合、アカウントの証拠金がポジションを維持するのに不十分であると（つまり、現在の維持証拠金比率<= 100%の場合）、強制清算メカニズムがトリガーされて、ポジションの一部またはすべてをクローズし、さらなる損失を回避します。

メンテナンスマージンの計算

維持証拠金の額はポジションの価値と維持証拠金比率に関連しており、維持証拠金比率はリスク制限に関連しています。

具体的な式は次のとおりです:

• 孤立した証拠金モード:

単一ポジションの維持証拠金 = ポジション価値 × 維持証拠金比率 + 取引手数料

マージン率 = 総マージン残高 / 維持マージン

• クロスマージンモード：

証拠金比率＝（ポジション証拠金＋未実現損益）／維持証拠金

• 例の計算:

ユーザーがETH_USDTで100 USDT分のロングポジションを100倍のレバレッジでオープンし、メンテナンスマージン比率が0.5％、清算手数料が0.075％と仮定すると、ユーザーのポジションのメンテナンスマージンの計算は次のとおりです。

このユーザーのポジションの維持証拠金は、（ポジション価値×維持証拠金率）＋清算手数料です。つまり、（100×0.5%）＋100×0.075%＝0.575 USDTです。

このポジションの初期証拠金は：(100/100) +100 x 0.075% = 1.075 USDT

この時点で、このポジションの証拠金比率=（1.075+0）/0.575*100％= 186%

強制清算メカニズム

口座の証拠金が維持証拠金（つまり、維持証拠金率<= 100%）を下回ると、取引所は損失を減らすために強制的な清算メカニズムを起動します。

メンテナンスマージンを管理する方法

強制清算を回避するために、ユーザーは定期的にアカウントの証拠金を監視し、次の対策を取る必要があります:

1. 追加証拠金：口座の証拠金が不足しているときに、迅速に資金を追加してください。
2. ポジションを削減する：メンテナンス証拠金要件を下げるためにポジションを削減する。
3. ストップロス注文の使用：ストップロス価格を設定して自動的に売却し、潜在的な損失を制限します。
4. レバレッジを下げる：レバレッジ比率を減らし、エラートレランスを高める。

契約マージンリスクを管理する方法

リスク許容度を確認

契約取引を行う前に、単一の損失額が総口座資金に対する比率を理解することが重要です。例えば、1日に1回取引する場合、単一の損失額は総資産の10％以内に抑えるべきです。これにより、口座内の全資金が失われるのは10回の連続した損失取引だけとなります。これは契約トレーダーにとって許容できません。

しかし、単一の損失を総口座の5％、3％、または1％に制御すれば、資本をすべて失う可能性は大幅に低減されます。

契約取引計画を厳格に実施する

次の図は、さまざまなキーポイントを含む完全な取引計画であり、暗号通貨市況に応じて調整することができます。全体的な論理的枠組みは適用可能です。まずマクロサイクルから始めて市場の現在の段階を決定し、それから機会を見つけるためにテクニカル分析に焦点を当て、最後に具体的な取引ターゲットに対する詳細な運用計画を立てます。

ポジション管理

リスク許容度を確認した後、矩形ポジション管理、ファンネルポジション管理、またはピラミッドポジション管理を採用することで、良好なポジション管理が実現できます。

ダイナミックな利益確定、静的な損失制限、良いマインドセットを維持し、FOMOの感情を避ける

1. 市場は不安定で予測できず、5回連続で正確な確率は5%未満です。
2. 投資そのものにリスクはありませんが、制御されていない投資こそが最大のリスクです。
3. 契約取引において「損切りと利確」を厳密に設定することは、優れたトレーダーの規律です。すべてのポジション取引には論理的な理由が必要であり、各ポジション取引には損切りを設定するべきです。リスク露出を制限し、利益を伸ばすために動的な利確と静的な損切りの方法を使用します。自身のリスク許容範囲内で取引計画を厳密に実行し、ポジション資金を適切に配分し、各取引に対して損切りと利確を設定することができれば、保有心理は自然とリラックスし、さまざまな予期せぬ市場状況にもより良く対処できます。

サマリー

先物取引の証拠金は、さまざまな市場で重要な役割を果たすさまざまなタイプと計算方法を持つ、金融取引の海の中の'バラスト'のようなものです。証拠金リスクの適切な管理がなければ、レバレッジは'致命的な大鎌'に変わる可能性がありますが、賢く使用すると'大勝利のための小さな賭け'につながる可能性があります。投資家はルールを完全に理解し、慎重にレバレッジを設定し、損切りと利益確定注文を巧みに使用し、資金を科学的に配分し、常に市場を尊重する必要があります。これにより、変動する市況の力を利用し、富の増大の岸に向かって航海し、投資の理想を達成することができます。

免責事項
このコンテンツは参考情報であり、投資アドバイスを構成するものではありません。契約取引には高いリスクが伴い、元本の損失につながる可能性があります。ご自身のリスク許容度に基づいて慎重に参加してください。取引はリスクが伴い、投資は慎重であるべきです。