Introdução à a16z

Marc Andreessen e Ben Horowitz, os fundadores da a16z (Andreessen Horowitz), são figuras lendárias no Vale do Silício. Na década de 1990, os dois co-fundaram a Mosaic Communications. Embora a empresa tenha perdido para a Microsoft na competição e tenha sido eventualmente adquirida pela AOL, suas tecnologias desenvolvidas, como JAVA, SSL e Cookies, se tornaram os alicerces da internet moderna. Mais tarde, em 1999, eles co-fundaram a Loudcloud, uma das pioneiras em serviços de nuvem. Apesar dos contratempos durante a bolha das empresas ponto-com em 2000, a Loudcloud se transformou com sucesso na empresa de software Opsware, que foi adquirida pela HP em 2007 por $1,6 bilhões.

Em 2009, Andreessen e Horowitz fundaram a16z, tornando-se rapidamente uma das principais empresas de capital de risco do mundo. Ao longo dos anos, a16z apoiou gigantes da tecnologia como Skype, Groupon, Airbnb, GitHub, Stripe, Facebook, Twitter e Instagram, solidificando sua reputação como líder do setor.

Em 2013, a16z lançou seu braço de investimento Web3 dedicado, a16z Crypto, concentrando-se em projetos abrangendo todas as fases do desenvolvimento no espaço Web3. Até 15 de janeiro de 2025, a16z Crypto havia acumulado mais de $7,6 bilhões em ativos sob gestão.

Características de Investimento

1. Escala de investimento e Retorno do Investimento (ROI)

Até 15 de janeiro de 2025, a16z investiu em 169 projetos, de acordo com os últimos dados da CryptoRank e Rootdata. A empresa prefere investimentos em grande escala, com aproximadamente 90% ultrapassando os $3 milhões.

A empresa concentra-se principalmente no financiamento de estágios iniciais, incluindo rondas de semente, série A, pré-semente e rondas estratégicas, representando 90% dos seus investimentos. O a16z não só fornece financiamento durante as fases iniciais, mas também continua a apoiar as empresas ao longo do seu crescimento, ajudando-as a escalar ainda mais.

Com sua estratégia de investimento precisa, a16z ostenta um impressionante ROI no varejo de 60.704%, o que significa que para cada $1 investido, ele retorna $607, mostrando sua visão e retornos excepcionais nos setores de criptomoedas e blockchain.

Origem: cryptorank

2. Foco na Infraestrutura e Desenvolvimento do Ecossistema

a16z dá grande ênfase à construção de infraestrutura de blockchain, como cadeias públicas, carteiras e plataformas de negociação. Os projetos de infraestrutura representam 58% de seus investimentos totais no espaço de criptomoedas. Através desses investimentos, a16z contribui para o desenvolvimento de um ecossistema da indústria mais maduro.

Por exemplo, a Mysten Labs, que se concentra na escalabilidade e desempenho da blockchain, foi apoiada pela a16z em seus estágios iniciais. A equipe fundadora do projeto é composta por membros do departamento de P&D de criptomoedas da Meta (Facebook).

Origem: rootdata

3. Equipas Fundadoras Fortes

A a16z valoriza a formação e as capacidades das equipas fundadoras, favorecendo empreendedores de grandes empresas de tecnologia. Muitas das empresas da sua carteira têm fundadores com experiência em liderar empresas tecnológicas globais como a Meta, Microsoft, Google e Twitch, melhorando a sua inovação e execução.

Por exemplo, a Irreverent Labs foi fundada por Rahul Sood, um ex-executivo da Microsoft, enquanto os membros da equipe da Kosen Labs vêm do Google DeepMind.

4. Suporte para Líderes da Indústria

a16z fez múltiplos investimentos em grandes players da indústria. Por exemplo, liderou o financiamento da Série B da Coinbase em 2013 e participou de rodadas subsequentes em 2015 e 2018. De acordo com os arquivos regulatórios da Coinbase, a16z comprou $57.1 milhões em ações da Coinbase a $23 por ação em outubro de 2019 e posteriormente adquiriu mais $30 milhões a $28.83 por ação.

Outros líderes do setor, como Aave, OpenSea, Yuga Labs e Uniswap, também receberam investimentos repetidos da a16z.

Origem: dados raiz

5. Período de Pico de Investimento

A empresa foi particularmente ativa durante 2021-2023, um período de crescimento explosivo para a Web3 e aplicações descentralizadas, visando tanto inovações revolucionárias como áreas críticas de desenvolvimento.

Em geral, a estratégia de investimento da a16z concentra-se em investimentos em estágio inicial, equipes de alta qualidade, desenvolvimento de infraestrutura e apoio a líderes do setor, visando retornos superiores.

Fonte: cryptorank

6. Investimentos centrados nos EUA (93,5%)

A estratégia de investimento da a16z é predominantemente focada nos EUA, com 93,5% de seus investimentos em criptomoedas no país. Os EUA oferecem um ambiente ideal para projetos de blockchain e criptomoedas, com um mercado de capitais maduro, ecossistema de tecnologia inovador e um quadro legal bem desenvolvido. Por exemplo, a a16z investiu em projetos líderes baseados nos EUA, como Coinbase, OpenSea e Uniswap.

Fonte: cryptorank

7. Investimentos colaborativos

a16z colabora com muitas das melhores empresas de investimento para expandir sua rede.

De acordo com a CryptoRank, a Coinbase Ventures co-investiu em 30 projetos, a Union Square Ventures em 24, a Polychain Capital em 22, a Variant em 20 e a Paradigm em 16.

Essas parcerias estratégicas aumentam a influência da a16z nos setores de blockchain e criptomoedas e fortalecem sua posição na indústria.

Origem: cryptorank

8. Principais Posições: UNI

De acordo com a Rootdata, em 15 de janeiro de 2025, a maior posição da a16z é UNI, com aproximadamente 44 milhões de tokens no valor de $575 milhões. COMP é a segunda maior posição, com 255.000 tokens no valor aproximado de $19,82 milhões.

Origem: rootdata

Projetos populares no ecossistema a16z

Link para Editar Tabela: docs.google

Investimentos recentes

a16z tem estado a aumentar o seu foco na infraestrutura de blockchain e no desenvolvimento do ecossistema, principalmente em projetos de alta qualidade de GameFi. Aqui estão cinco empresas que recentemente receberam o apoio da a16z:

1. Azra Games

Em 15 de outubro de 2024, a16z juntou-se a uma rodada de financiamento de $42,7 milhões para a Azra Games, um estúdio especializado em jogos de interpretação de personagens (RPGs).

O estúdio está a trabalhar no “Project Legends”, um RPG ambicioso que integra tecnologia NFT e blockchain. Com o objetivo de redefinir os RPGs para a quarta geração, a Azra Games planeia lançar o jogo primeiro em plataformas móveis.

Origem: azragames

2. AminoChain

Em 26 de setembro de 2024, a16z liderou uma rodada de financiamento de US $ 5 milhões para a AminoChain, desenvolvendo um protocolo de blockchain de camada 2 para conectar instituições de saúde empresariais, permitindo a criação de aplicativos de saúde descentralizados de propriedade do usuário.

A primeira aplicação construída na AminoChain é um mercado de biobanco que permite que pesquisadores consultem e licenciem amostras em uma rede de biobancos. Os pacientes podem rastrear o uso de suas amostras, aprender com insights gerados a partir de suas amostras e ganhar dinheiro quando suas amostras são vendidas.

Fonte: aminochain.io

3. Arcjet

Em 10 de setembro de 2024, a16z liderou uma rodada de financiamento de $3,6 milhões para a Arcjet, uma ferramenta de segurança projetada para desenvolvedores implementarem facilmente a segurança de aplicativos com mudanças mínimas de código.

A Arcjet oferece vários recursos, incluindo limitação de taxa, detecção de bots, verificação de e-mail e defesa contra ataques comuns. Seu SDK inclui componentes de segurança essenciais e soluções prontas para uso, permitindo que os desenvolvedores integrem proteções de segurança em suas aplicações sem alterar as arquiteturas existentes.

Com alto desempenho e baixa latência, além de suporte para análise local ou baseada em nuvem e regras de segurança automatizadas, o Arcjet oferece proteção contínua para aplicativos, contrapondo efetivamente ameaças de abuso e atividades suspeitas.

Fonte: arcjet

4. Moku

Em 9 de setembro de 2024, a16z liderou uma rodada de financiamento de $5,35 milhões para a Moku, uma plataforma de jogos Web3 que conecta jogadores a guildas de jogos, páginas de criação de NFT e comunidades de estratégia de jogos.

Facilita um envolvimento mais profundo com o ecossistema de jogos Web3, fornecendo ferramentas e recursos para os jogadores interagirem com vários aspectos dos jogos descentralizados.

Fonte: x

5. Saldo

Em 4 de setembro de 2024, a16z liderou uma rodada de financiamento de US$ 30 milhões para a Balance, uma plataforma Web3 que combina jogos, blockchain e tecnologias de IA.

O Balance fornece ferramentas para desenvolvedores e jogadores, incluindo um ecossistema impulsionado por IA, mercado de NFT e plataforma de lançamento de jogos, e apresenta governança por meio de tokens EPT. A plataforma suporta integração perfeita entre Web2 e Web3, com operações entre blockchains e adaptação dinâmica de protocolo para melhorar o desempenho.

Além disso, o Balance promove a participação global dos usuários e o desenvolvimento dos mercados virtuais por meio de sua rede AI descentralizada, sistema de identificação Balance e funcionalidade de stablecoin.

Origem: balance.fun

Para mais detalhes:

Origem: cryptorank.io

Acelerador de Startups a16z CSX

O Crypto Startup Accelerator (CSX) da a16z é um programa de 10 semanas projetado para acelerar o crescimento de startups de blockchain. Os participantes recebem financiamento, orientação de especialistas e acesso a recursos extensos para ajudá-los a construir produtos inovadores em várias indústrias. Eles também têm oportunidades de se conectar com equipes de Web3 de ponta e especialistas do setor para orientação e suporte.

No outono de 2024, o programa CSX foi lançado na cidade de Nova York, selecionando 21 startups de 11 países. Essas empresas abrangem áreas como inteligência artificial, finanças descentralizadas, infraestrutura e aplicativos para consumidores. Além disso, a16z sediou o programa CSX em Londres em 2024, estendendo ainda mais seu apoio a startups globais de blockchain.

O programa CSX da primavera de 2025 está agendado para acontecer em São Francisco de 1 de abril a 3 de junho. O prazo de inscrição é 7 de fevereiro de 2025 às 6:00 PM PST. Em 15 de janeiro de 2025, restam 23 dias para se inscrever.

Fonte: a16zcrypto.com

Link de aplicação: apply.a16zcrypto.com

O foco futuro de investimento da a16z

Com base no artigo da a16z “7 Grandes Ideias para 2025 (e mais tendências a observar)”, aqui estão as principais direções de investimento nas quais a empresa se concentrará em 2025.

Artigo completo: a16zcrypto.com

1. A Ascensão dos Pagamentos com Stablecoin

À medida que as vantagens das stablecoins nos pagamentos globais, desintermediação e redução de custos se tornam mais aparentes, a16z pode aumentar seus investimentos em soluções de pagamento com stablecoin.

Pequenas e médias empresas (por exemplo, restaurantes, cafés) podem liderar a adoção de pagamentos em stablecoin, criando novas oportunidades de investimento para inovação e adoção de tecnologias de pagamento em criptomoedas.

2. Integração da Blockchain e Finanças Tradicionais

a16z pode focar em soluções inovadoras que combinam blockchain e finanças tradicionais, como trazer títulos do governo para a cadeia.

A introdução de ativos digitais apoiados pelo governo (por exemplo, obrigações digitais) à blockchain poderia fornecer garantias mais estáveis para finanças descentralizadas (DeFi) e promover a aplicação da blockchain nos mercados financeiros tradicionais. A a16z também pode investir em infraestruturas e plataformas relacionadas para facilitar essa integração e melhorar a transparência e eficiência das transações de obrigações.

3. Inovação em Governança Descentralizada e Marco Legal

A DUNA (Associação Descentralizada sem Fins Lucrativos) oferece um quadro de governança legal para projetos de criptomoedas e poderia tornar-se uma base legal crítica para futuras iniciativas de blockchain.

a16z pode investir em projetos que aprimorem o status legal das DAOs usando essa estrutura de governança descentralizada, impulsionando a adoção generalizada da governança descentralizada.

4. Infraestrutura Reutilizável e Ferramentas de Desenvolvimento

Com os desenvolvedores cada vez mais inclinados a reutilizar a infraestrutura existente, a16z pode concentrar-se em projetos que forneçam componentes eficientes e reutilizáveis de infraestrutura de blockchain. Estes investimentos ajudarão a acelerar os ciclos de desenvolvimento, reduzir custos e promover o crescimento sustentável do ecossistema Web3.

5. Lojas de aplicativos descentralizadas e plataformas de descoberta de conteúdo

À medida que as plataformas centralizadas bloqueiam cada vez mais aplicativos de criptografia, as lojas e mercados de aplicativos descentralizados provavelmente se tornarão uma prioridade de investimento da a16z.

Para soluções que suportam a publicação de aplicativos descentralizados, ferramentas de desenvolvimento Web3 e publicação de conteúdo livre de censura, a16z provavelmente aumentará seu investimento nessa área, impulsionando o surgimento de plataformas descentralizadas.

Por exemplo, o mercado World App da Worldcoin armazena informações de identidade e fornece acesso a "miniprogramas". Da mesma forma, os usuários de smartphones Solana desfrutam de uma loja de aplicativos gratuita e descentralizada (dApp Store).

6. Transformar detentores de ativos cripto em utilizadores ativos

Com o crescimento contínuo dos usuários de criptomoedas, é provável que a16z invista em projetos que facilitem a transição dos usuários de “detentores de ativos” para “participantes ativos”. Isso inclui otimizar as experiências de transação, reduzir os custos de uso e aumentar a adoção da tecnologia blockchain, especialmente em áreas como stablecoins, DeFi, NFTs e DAOs.

Espera-se que a16z invista em projetos que melhorem a experiência do usuário, incentivando mais detentores de ativos cripto (atualmente mais de 617 milhões de pessoas) a se envolverem com aplicações on-chain.

7. Simplificando a Tecnologia de Blockchain e a Experiência do Usuário

À medida que a tecnologia blockchain se torna cada vez mais “invisível” e as experiências do usuário são simplificadas, a16z provavelmente se concentrará em investir em empresas que ofereçam aplicações blockchain intuitivas e fáceis de usar, especialmente aquelas que permitam que usuários comuns se beneficiem da blockchain sem precisar entender profundamente a tecnologia subjacente.

Conclusão

Fundada em 2009 por Marc Andreessen e Ben Horowitz, a a16z inicialmente concentrou-se em investimentos de estágio inicial no setor da internet. Em 2013, a empresa lançou a16z Crypto, um fundo de investimento focado em Web3 que alcançou um sucesso notável. Em 15 de janeiro de 2025, a a16z investiu em 169 projetos, entregando um retorno de investimento de 607x.

a16z enfatiza o desenvolvimento de infraestrutura e investimentos em estágios iniciais, dando importância aos antecedentes das equipes fundadoras, modelos de negócios inovadores e construção de ecossistemas. Tornou-se uma das principais empresas de capital de risco do mundo.

Olhando para o futuro, a16z continuará a investir em áreas-chave da indústria de criptomoeda, incluindo a adoção de pagamentos em stablecoin, a integração de blockchain com finanças tradicionais, governança descentralizada e inovação em estruturas legais, infraestrutura reutilizável e ferramentas de desenvolvimento, lojas de aplicativos descentralizadas e plataformas de descoberta de conteúdo, e projetos que transformam detentores de ativos de criptomoeda em usuários ativos.

Além disso, a16z irá focar em simplificar a tecnologia blockchain e a experiência do usuário, investindo em empresas que oferecem aplicações de blockchain intuitivas e amigáveis ao usuário, impulsionando a adoção e o desenvolvimento da tecnologia cripto.