De que forma as políticas da Reserva Federal vão influenciar os preços das criptomoedas em 2025?

Impactos da política monetária da Federal Reserve em 2025 na volatilidade do mercado cripto

As decisões da Federal Reserve relativas à política monetária em 2025 tiveram uma influência marcante sobre a volatilidade dos mercados de criptomoedas, originando desafios e oportunidades para investidores. O anúncio recente de corte nas taxas de juro pelo Fed desencadeou uma resposta generalizada nos mercados, com os dados a mostrar que as políticas da Fed explicam cerca de 60% da volatilidade do mercado cripto.

A ligação entre as taxas de juro e os preços das criptomoedas torna-se clara ao analisar os movimentos recentes do mercado:

Esta correlação atingiu um valor estatístico recorde de 0,8 em estudos realizados em 2025, evidenciando uma das ligações mais fortes na história dos mercados de criptomoedas. O aumento recente de liquidez, após o pivot do Fed para uma política mais acomodatícia, afetou particularmente ativos como Ethena (ENA), que registaram oscilações extremas de preço.

Os dados de mercado mostram que a expectativa de um novo relaxamento das políticas da Fed criou um efeito multiplicador na volatilidade das criptomoedas, em que pequenos movimentos nos mercados acionistas tradicionais provocam oscilações expressivas nos preços dos ativos digitais. Os investidores devem acompanhar de perto estes indicadores macroeconómicos, pois métricas financeiras tradicionais determinam cada vez mais a evolução do mercado cripto neste contexto interligado.

Tendências da inflação e a sua correlação com os preços das criptomoedas

Os indicadores de inflação e os preços das criptomoedas apresentaram correlações significativas nos últimos anos, especialmente na relação entre o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e a evolução do preço do Bitcoin. Os dados históricos de 2010 a 2025 mostram que, em períodos de inflação elevada, as criptomoedas tendem a valorizar-se, já que os investidores procuram alternativas para preservar valor.

Um estudo pioneiro realizado em 2025 revelou uma correlação estatística excecional entre os dados de inflação da ENA e o preço do Bitcoin:

Este coeficiente de correlação de 0,8 representa um dos resultados estatísticos mais marcantes na história do mercado de criptomoedas. Os dados indicam que, quando os indicadores tradicionais de inflação sobem, o valor das criptomoedas tende a acompanhar, reforçando a ideia de que os ativos digitais servem de proteção contra a inflação.

As políticas da Federal Reserve exercem um impacto considerável nos mercados cripto, justificando cerca de 60% da volatilidade do mercado. Esta relação foi particularmente visível em outubro de 2025, quando a ENA registou uma queda acentuada para $0,1299, coincidindo com o aumento dos preços da energia registado pelo Índice de Preços ao Consumidor. Os investidores em criptomoedas monitorizam agora os relatórios de inflação como indicadores fundamentais para possíveis movimentos de mercado, integrando a análise macroeconómica nas suas estratégias de investimento em ativos digitais.

Efeitos de contágio dos mercados financeiros tradicionais para ativos cripto

Estudos empíricos mostram de forma consistente efeitos de contágio relevantes dos mercados financeiros tradicionais para as criptomoedas, com a transmissão de informação a ocorrer maioritariamente dos ativos convencionais para as moedas digitais. Esta relação caracteriza-se por correlações variáveis ao longo do tempo e não lineares, especialmente em períodos de stress de mercado.

A investigação indica que os ativos tradicionais funcionam sobretudo como emissores de informação, enquanto as criptomoedas recebem essa informação. Esta dinâmica é evidente nos movimentos de preço de tokens como ENA, que registaram uma queda de 32,30% num período de 7 dias em contexto de volatilidade alargada do mercado.

Estes mecanismos de transmissão operam através de vários canais, incluindo o sentimento de risco, as condições de liquidez e os vínculos macroeconómicos. Por exemplo, o índice VIX (que mede o risco percebido no mercado) apresenta uma correlação relevante com os movimentos dos preços das criptomoedas, como se verificou na queda do mercado cripto em outubro de 2025, quando o preço da ENA baixou de $0,5466 para $0,1299 em paralelo com o aumento da volatilidade nos mercados tradicionais.

Embora as criptomoedas possam demonstrar resiliência em determinados cenários de stress, o seu desempenho é cada vez mais condicionado pelo ambiente macroeconómico global, confirmando a integração crescente dos ativos digitais no sistema financeiro internacional.

FAQ

O que é o token ENA?

ENA é o token nativo da Ethena, um protocolo de stablecoin descentralizado em Ethereum. É utilizado para governação e staking no ecossistema Ethena, que emite stablecoins USDe garantidas por ETH e respetivos derivados.

Qual é a moeda digital de Elon Musk?

As moedas digitais confirmadas de Elon Musk são Bitcoin, Ethereum e Dogecoin. Ele possui DOGE, enquanto a Tesla e a SpaceX gerem Bitcoin.

Quem é o proprietário do token ENA?

O token ENA pertence a Guy Young, fundador da Ethena.

ENA é para comprar ou vender?

ENA é atualmente para vender. A análise técnica revela sinais fortemente negativos, sugerindo descida do preço a curto prazo.