De que forma a política macroeconómica influencia os preços das criptomoedas em 2025?

Alterações da política da Reserva Federal influenciam preços das criptomoedas em 2025

As decisões de política monetária da Reserva Federal ao longo de 2025 transformaram profundamente a dinâmica do mercado de criptomoedas através de vários canais de transmissão. Quando o FOMC adiou os cortes das taxas de juro e manteve medidas restritivas no início do ano, o mercado de criptomoedas sofreu uma contração expressiva, com a capitalização total a cair 15 %, enquanto os investidores abandonavam ativos digitais de maior risco. Esta ligação entre a política da Fed e as avaliações das criptomoedas ficou ainda mais clara, com a correlação a 60 dias do Bitcoin com o S&P 500 a atingir 0,72 em meados de 2025, evidenciando que os ativos digitais acompanham agora os mercados acionistas tradicionais.

A redução do balanço da Fed em 340 mil milhões de dólares gerou obstáculos expressivos à liquidez das criptomoedas durante o ano. A viragem decisiva ocorreu, porém, a 1 de dezembro de 2025, quando a Reserva Federal encerrou oficialmente o seu programa de quantitative tightening, congelando o balanço nos 6,57 biliões de dólares. Esta inversão de política teve efeito imediato no sentimento de mercado, com dados das bolsas a indicarem quase 1 mil milhões de dólares em liquidações de posições alavancadas durante o período inicial de ajustamento. O fim do quantitative tightening eliminou uma restrição essencial que limitou as valorizações dos ativos digitais durante três anos consecutivos, criando condições para o regresso da confiança institucional e de investidores de retalho nos mercados cripto.

A inflação a fixar-se em 3,2 % levou os investidores a direcionar capital para stablecoins e Bitcoin como proteção contra a inflação, mostrando como as pressões macroeconómicas complementam os efeitos da política da Fed na formação das avaliações e estrutura do mercado cripto.

Dados de inflação impulsionam 15 % de volatilidade no Bitcoin e Ethereum

As publicações de dados de inflação são catalisadores essenciais da volatilidade no mercado de criptomoedas. Com a divulgação do IPC dos EUA em setembro de 2025, que apontou uma inflação de 2,9 % face aos 2,7 % de julho, o Bitcoin e o Ethereum registaram oscilações imediatas de preços até 15 %. Esta amplitude evidencia o alinhamento estreito dos ativos digitais com indicadores macroeconómicos.

O Ethereum tende a apresentar maior volatilidade do que o Bitcoin após as divulgações do IPC, refletindo dinâmicas de mercado e perfis de liquidez diferenciados. Os dados de emprego acentuam este efeito, já que influenciam diretamente as expectativas do mercado sobre taxas de juro e condições de liquidez. Na primeira semana de dezembro de 2025, o Bitcoin registou volatilidade acrescida devido a quatro grandes eventos económicos nos EUA, incluindo dados de emprego ADP e relatórios de subsídios de desemprego.

O mercado de derivados reage fortemente a estes dados de inflação, com volumes de negociação elevados e subida da volatilidade implícita das opções nas principais plataformas. Os futuros de Ether atingiram níveis recorde de negociação apesar da descida dos preços, evidenciando intensa atividade de cobertura institucional. Esta ligação entre expectativas de inflação e movimentos de preços das criptomoedas mostra que os fundamentos macroeconómicos têm agora impacto substancial nas avaliações dos ativos digitais, tornando as divulgações de dados de inflação eventos centrais para traders e investidores cripto acompanharem de perto.

Oscilações das bolsas provocam 20 % de correlação com as principais criptomoedas

O relacionamento entre a volatilidade bolsista e os preços das criptomoedas ganhou relevância crescente nos últimos anos. Estudos comprovam que criptomoedas como o Bitcoin e o Ethereum apresentam um coeficiente de correlação de cerca de 0,2 com os índices S&P 500 e Nasdaq, refletindo a interligação crescente destas classes de ativos.

Esta correlação agrava-se em contextos de turbulência nos mercados financeiros. O crash causado pela pandemia em março de 2020 e as oscilações do Bitcoin no início de 2021 ilustraram aumentos acentuados da co-movimentação entre ações e ativos digitais. Estudos académicos da Heliyon mostram que choques no S&P 500 estimulam respostas positivas nas criptomoedas, enquanto choques no mercado cripto originam reações negativas nas bolsas, ainda que com intensidades assimétricas.

O comportamento dos investidores explica em larga medida este fenómeno. Mais do que relações económicas fundamentais, os traders encaram as criptomoedas como alternativas às ações, gerando movimentos sincronizados de preços. A expansão dos ETF de criptomoedas por grandes instituições unificou ainda mais os investidores dos mercados tradicionais e digitais, consolidando padrões de correlação a longo prazo. Esta integração estrutural indica que o mercado cripto passou de classe de ativos isolada a componente central dos ecossistemas financeiros, exigindo uma avaliação de risco de portefólio criteriosa.

FAQ

O que é rayls crypto?

Rayls (RLS) é um ecossistema blockchain que liga finanças tradicionais e descentralizadas. Permite a tokenização segura de ativos e liquidação intermercados para instituições, combinando cadeias privadas e públicas para interoperabilidade regulada de ativos.

O Eagle Coin já foi lançado?

Sim, o Eagle Coin já foi lançado. O American Eagle Coin Program está ativo desde 1986, com a edição de 2025 já disponível.

O que é a moeda RLC?

A moeda RLC é um token ERC-20 usado na plataforma descentralizada de cloud computing iExec. Serve para facilitar transações e é o principal meio de troca.

O que é a moeda rlt?

RLT (RollerCoin Token) é a criptomoeda nativa do RollerCoin, um simulador virtual de mineração. É utilizada para transações no jogo e atribuição de recompensas.