InvestingWithBrandon

O S&P 500 nunca uma única vez deixou de atingir novos máximos históricos depois de uma queda.
Não após 1987.
Não após 2000.
Não após 2008.
Não após 2020.
Não após 2022.
Todas as vezes os especialistas disseram que desta vez era diferente.
Todas as vezes estavam errados.
A queda parece ser o fim quando está a acontecer.
Depois olha para trás 5 anos depois e percebe que foi a melhor oportunidade de compra da sua vida.
As pessoas que entraram em pânico fixaram perdas permanentes.
As pessoas que tinham estrutura e se mantiveram conseguiram um grande ganho.
A volatilidade não é o risco.
Decisões pe

Quando a volatilidade aumenta, a maioria das pessoas entra em pânico.
É quando eu fico entusiasmado.
O mercado cai 15%.
O índice de medo explode.
Todos estão a vender.
Os prémios de puts estão no máximo que serão durante todo o ano.
É quando vendo puts garantidos pela carteira em empresas de qualidade agora negociadas com desconto.
Pego nesse prémio e compro ações + LEAP calls ao mesmo tempo.
A receber para ser paciente enquanto toda a gente entra em pânico.
O medo cria as melhores condições para vender puts de todo o ciclo de mercado.
A maioria das pessoas foge disso.
É exatamente por isso qu

As 5 estratégias de opções mais populares classificadas.
( apenas 1 realmente funciona a longo prazo)
🔴 Tier D — Covered calls. Bullish com uma mão. Limita o seu upside com a outra. Não protege o downside. Geralmente não faz sentido....
🔴 Tier C — Cash secured puts. Bullish para vender put, mas sentado em cash sem fazer nada enquanto a ação sobe.
🟡 Tier B — Buying puts. Você está apostando contra cada CEO cuja função é provar que você está errado.
🟡 Tier A — Buying calls. Melhor mas o timing ainda tem que ser perfeito. Difícil de fazer consistentemente.
🟢 Tier S — Portfolio secured puts +

Reformei-me aos 31 anos fazendo isto.
Passo 1. Construa a sua base.
$40k VOO. $40k Q. $20k empresas de alta convicção perto do valor intrínseco.
Esta é a sua fundação & colateral.
Passo 2. Venda puts garantidas por carteira com duração de 1+ ano.
Apenas empresas de qualidade.
Fosso competitivo.
Poder de fixação de preços.
Boa avaliação.
Recolha o prémio.
Pague zero juros de margem.
Passo 3. Recoloque cada dólar do prémio.
Mais ações.
LEAPS nos seus nomes de maior convicção.
Nunca deixe ficar como cash.
Passo 4. Mantenha os rácios sob controlo.
Conheça sempre a sua liquidez de 7 dias.
Uma

A emoção humana é completamente previsível.
É assim que gero $30k a mês em média com opções.
Quando o mercado cai, toda a gente entra em pânico.
Eles inundam opções de venda para proteção.
Os prémios de puts sobem astronomicamente.
Ninguém quer opções de compra.
As calls estão em promoção.
Faço exactamente o oposto da multidão.
Vendo puts por preço máximo porque toda a gente entra em pânico para as comprar.
Tiro esse prémio e compro calls por preço mínimo porque ninguém as quer.
Depois o sentimento muda.
O mercado começa a recuperar.
Os puts tornam-se repentinamente sem valor.
As calls explode

Cada CEO acorda todos os dias tentando ganhar dinheiro para ti.
( a maioria dos traders de retalho lutam contra isso mesmo assim)
Cada executivo de cada empresa quer a mesma coisa.
Mais receita.
Lucro por ação mais elevado.
Preço das ações mais elevado.
Recebem literalmente opções sobre ações para o conseguir.
À medida que o EPS sobe, o preço da ação acompanha.
Não numa semana.
Não num mês.
Mas ao longo de 1-2 anos?
Quase sempre acompanha.
Essa linha de crescimento de EPS é o impulso mais poderoso em investimento.
Quando vendo puts cobertas de carteira de 1+ ano em empresas de qualidade, não e

Se o mercado cair 40% amanhã, não vou perder uma única noite de sono.
( aqui está exatamente porquê)
A maioria das pessoas ouve meu sistema de opções e imediatamente pensa que sou imprudente.
Sou o oposto.
Passei por 2008 mês a mês usando este sistema.
Saí bem.
Aqui está como os rácios o mantêm seguro.
Meu valor de atribuição de put vendida é sempre uma fração da minha liquidez de 7 dias.
Neste momento o mercado está um pouco quente.
Portanto, meu valor de atribuição é menor.
Quando o mercado fica barato, aumento-o porque o risco de queda é na verdade menor num mercado barato.
Para além disso,

Não consigo contar quantas pessoas me disseram que foram inteligentes por vender covered calls na Nvidia.
( até agora)
Compraram a $10.
Venderam covered calls a $20.
"Se duplicar saio. Fiz 100%. É o suficiente."
Duplicaram o dinheiro e foram exercidas.
Depois viram a Nvidia ir para $50.
Depois $80.
Depois mais de $200.
Deixaram um 10x na mesa a perseguir um pequeno prémio mensal.
Eis a regra.
Se está otimista numa empresa compre as ações e mantenha-as.
Muito otimista? Venda puts garantidas por portfólio e compre calls.
Se está pessimista, venda as ações e pronto.
As covered calls limitam o seu

Faz esta pergunta simples ao Elon que vai mudar a forma como fazes opções para sempre.
"Ei Elon. Consegues tornar a Tesla mais valiosa numa semana?"
Ele vai dizer que não.
Ele não consegue fazer nada significativo numa semana.
"E em dois anos?"
"Ah sim. Absolutamente. Sem dúvida."
Essa resposta é a razão pela qual nunca toco em opções de curta duração.
Calls semanais.
Puts mensais.
Nada com 30 dias.
Estás a fazer uma aposta alavancada e amplificada em algo que não consegue melhorar fundamentalmente nesse período de tempo.
Isto não é uma estratégia.
Isto é jogo.
A duração de 1-2 anos dá tempo a

A maioria das pessoas entra em pânico quando uma put vendida corre contra elas.
(Essa é a jogada errada)
A ação cai e a sua put está no dinheiro.
Você não a fecha com prejuízo.
Você estende o prazo para frente.
Recebe mais prémio nesse processo.
Agora está a ser pago para esperar que a ação se recupere.
Isto só funciona porque vendeu puts em empresas de qualidade próximas do valor intrínseco.
Empresas de qualidade praticamente sempre se recuperam.
A rolagem transforma um problema em rendimento.

Mais contas explodem por tamanho de posição do que por más escolhas de ações.
(Ninguém fala sobre isso)
Você pode estar certo sobre a empresa e ainda assim arruinar a conta.
Se dimensionar a put demasiado grande e for atribuído a um monte de ações que não tem dinheiro para comprar, pode estar em apuros...
Mantenha as proporções sob controlo o tempo todo.
Não apenas quando os mercados estão calmos.
Vende puts apenas em empresas que realmente quer possuir ao preço de exercício e que tem o capital para comprá-las.
Se não compraria a ação aí, não venda a put aí.
Boa estrutura sobrevive a mercados

A maioria dos investidores de retalho faz opções completamente ao contrário...
Quando o mercado está a cair e as ações ficam mais baratas e seguras, eles correm para comprar puts.
Isso aumenta as prémios das puts.
Tornando-os caros.
Estão a comprar proteção exatamente no momento em que ela custa mais.
(estratégia brilhante, certo?)
A jogada inteligente é o oposto.
Vender puts quando o medo está alto e a IV está elevada.
Comprá-las quando todos estão gananciosos e o prémio está barato.
Simples quando se vê.
Impossível de não ver uma vez que se percebe...

Um número prevê onde uma ação vai a longo prazo.
(A maioria das pessoas ignora completamente)
EPS para cima e para a direita significa que a ação quase sempre segue essa tendência.
A ação de preço a curto prazo é apenas ruído sobre essa tendência.
É por isso que vendo puts em grandes empresas com forte crescimento de lucros e entro a um bom nível de avaliação para começar.
Não deixes que a volatilidade de curto prazo te faça sair de uma ótima posição a longo prazo.

O sistema que eu uso para vencer o mercado em português simples.
(É isso)
Passo 1. Construa a sua base em VOO & Q. Essa é a sua fundação e o seu colateral.
Passo 2. Venda opções de venda garantidas de carteira com mais de 1 ano em empresas de alta convicção próximas do valor intrínseco apenas.
Passo 3. Pegue cada dólar de prêmio e invista em LEAPS e ações. Nunca deixe o dinheiro parado como caixa.
Reinvista tudo e deixe a capitalização fazer o trabalho.
Mantenha as proporções sob controle para que você não apenas sobreviva a quedas profundas de 50%+, mas também capitalize nelas.
Sem day trade.

Mercado em alta Eu ganho.
Mercado em baixa Eu ganho.
Esse é o objetivo de construir um sistema real.
Mercado em alta significa que a base aprecia e as Opções colocam um pouco de molho por cima.
.
Mercado em baixa significa ações com desconto e IV elevado, tornando os prêmios de put ainda maiores.
Mercado lateral significa que a receita de prémios ocorre toda vez que vendo puts.
O sistema não precisa que o mercado faça algo específico dia após dia.
Assim é que um sistema real funciona.
Sempre posicionado para ganhar.

Se realmente estiver ultra otimista com uma empresa, é assim que deve capitalizar:
1. Vender uma put de carteira garantida de 1 ano na sua ação de maior convicção.
2. Utilizar parte desse prémio e comprar ações neste momento.
3. Utilizar o restante e comprar uma call LEAP na mesma empresa.
Agora está com uma posição tripla alavancada longa, sem dinheiro extra do seu bolso.
Mantenha as proporções sob controlo e NUNCA será eliminado pela volatilidade do mercado.
A maioria das pessoas faz uma put garantida em dinheiro e perde toda a movimentação na empresa na qual supostamente é otimista.
Isso nã