Antes de entender a liquidação de opções, precisamos entender um conceito: o preço do contrato.
Qual é o Preço do Contrato?
O preço do contrato é gerado por uma determinada porcentagem da flutuação do preço da marca, dividida entre o maior preço do contrato e o menor preço do contrato. A taxa de flutuação de diferentes contratos de opção é diferente.
O preço do contrato tem duas finalidades, uma é calcular o valor da posição e julgar se seu patrimônio é negativo; a outra é que ao reduzir a posição, não há liquidez suficiente no mercado, então parte da posição será assumida pelo preço do contrato.
Fórmula de cálculo
Observação:
- A quantidade de posições longas é positiva e a quantidade de posições curtas é negativa.
- O valor da posição é a soma do valor de cada posição do contrato.
- O cálculo do nível de margem considera apenas a margem das ordens ask
Processo de liquidação
- Calcule regularmente o patrimônio líquido, o patrimônio líquido ao preço do contrato e o nível de margem da conta do usuário.
- Se o patrimônio ao preço do contrato for negativo, todas as posições serão assumidas, e o patrimônio será zerado, ou seja, a conta e a posição serão zeradas.
- Se o nível de margem atingir 100% e o período de recuperação do seguro tiver expirado e o usuário tiver ordens pendentes, a retirada começará com a maior ordem pendente até que o nível de margem seja inferior a 100% e a retirada será interrompida. Durante o período de rescisão, quando o patrimônio ao preço do contrato for negativo, todas as posições do usuário são assumidas e o patrimônio do usuário volta a zero.
- Se o nível de margem atingir 100% e o prazo de recuperação do seguro tiver expirado, e não houver mais ordens pendentes a serem retiradas, a posição vendida do usuário será reduzida, começando pelo mercado de melhor liquidez. Quando o mercado estiver ilíquido, as posições que não puderem ser preenchidas no mercado pelo preço acordado serão assumidas até que o nível de margem seja inferior a 100% e a redução será interrompida. Durante o período de redução, quando o patrimônio ao preço do contrato for negativo, todas as posições do usuário são assumidas e o patrimônio do usuário volta a zero.
- Se o nível de margem atingir 100% e o período de recuperação do seguro não tiver expirado, nenhuma operação é realizada; se nenhuma chamada de margem for enviada, uma chamada de margem será enviada; se o nível de margem cair abaixo de 100% durante o período de recuperação do seguro, a chamada de margem será redefinida.
- Se o nível de margem estiver entre 80% e 100%, alertas de risco serão enviados regularmente.
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