La demanda por envejecimiento y los beneficios políticos impulsan a AIA a ampliar su mercado en China continental

Preguntas a AI · ¿Por qué el crecimiento del canal de seguros bancarios de AIA no entra en conflicto con el canal de agentes de ventas?

En 2026, el año de inicio del plan “Quince Cinco”, la industria de seguros de vida en China se encuentra en un momento clave de transición, pasando de una expansión de escala a un desarrollo de alta calidad. Como una de las primeras compañías de seguros extranjeras beneficiadas por la apertura del sector financiero, AIA Group ya considera el mercado continental de China como su mercado más importante.

Recientemente, en una entrevista con un periodista de First Financial sobre los resultados de 2025, el CEO y presidente de AIA Group, Li Yuanxiang, y el CEO regional de AIA y presidente de AIA Life, Zhang Xiaoyu, señalaron que, aunque enfrentan presiones por la caída de las tasas de interés, las oportunidades en la industria de seguros de vida en China continental superan ampliamente los desafíos, impulsadas por la explosión de la demanda de envejecimiento y políticas favorables.

En base a esto, AIA Group está ampliando aún más su presencia en el mercado continental chino. La expansión de áreas de negocio bajo el “viento de cola” de las políticas, la reciente llegada de una compañía de gestión de activos de seguros de propiedad extranjera, y el rápido crecimiento del canal de seguros bancarios… delinean juntos las nuevas prioridades estratégicas de la compañía en China continental.

Las oportunidades en el mercado de China continental superan ampliamente los desafíos

Los datos de rendimiento muestran que la filial de propiedad total de AIA en China, AIA Life, alcanzó un valor de nuevas operaciones de 1.2 mil millones de dólares en 2025, con un crecimiento superior al 20% en los primeros dos meses de 2026.

“Para AIA Group, China continental es el mercado más importante, y como CEO del grupo, puedo decir con mucha claridad esto a todos. Ya sea en términos de potencial de crecimiento futuro o en contribución al grupo, creo que ocupa la primera posición en el grupo”, enfatizó Li Yuanxiang en la entrevista.

Su posición importante sin duda proviene de la confianza de AIA Group en las oportunidades de desarrollo futuro del sector de seguros de vida en China continental.

Desde la perspectiva de Li Yuanxiang, aunque actualmente la industria de seguros de vida en China enfrenta desafíos como la caída de las tasas de interés y la profunda transformación, a largo plazo, “las oportunidades superan ampliamente los desafíos”.

Tanto en el informe de trabajo del gobierno de este año como en el esquema del plan “Quince Cinco”, los seguros comerciales, como parte esencial del sistema de protección social de múltiples niveles, han sido mencionados varias veces, y se espera mucho del desarrollo del sector durante el período “Quince Cinco”. Algunos analistas consideran que la industria de seguros de vida en China está entrando en un período dorado de desarrollo.

“‘Quince Cinco’ es una etapa crucial para que China avance hacia la modernización en 2035, y también marca un período clave de transición para que la industria de seguros de vida pase de una expansión de escala a un desarrollo de alta calidad”, explicó Zhang Xiaoyu, desglosando las tres principales oportunidades durante el período “Quince Cinco”: el envejecimiento de la población y la creciente demanda de protección de salud y pensiones; la conciencia de riesgo y la estructura de riqueza de los residentes en constante mejora, con una demanda claramente creciente de productos de protección a largo plazo y servicios profesionales; y la función de los seguros en el apoyo a la economía real, el desarrollo verde y la gobernanza social.

Por supuesto, para compañías de seguros extranjeras como AIA Life, el amplio espacio de desarrollo en China continental también se refleja en los beneficios de la apertura adicional del sector financiero en la región.

Aprovechando el “viento de cola” de la mayor apertura del sector financiero en China, desde 2019 hasta el año pasado, AIA Life abrió sucursales en 9 provincias de China continental, elevando su número de 5 a 14, antes de obtener la calificación de entidad jurídica independiente. Los datos del informe anual muestran que el valor de nuevas operaciones en 2025 en esas 9 nuevas regiones creció un 45%, contribuyendo con un 9% al valor de nuevas operaciones de AIA Life. De 2025 a 2030, AIA Life espera que la tasa de crecimiento anual compuesta del valor de nuevas operaciones en estos nuevos mercados alcance el 40%.

Al mismo tiempo, a finales de diciembre del año pasado, AIA Asset Management obtuvo oficialmente la aprobación para operar, convirtiéndose en la primera compañía de gestión de activos de seguros de propiedad extranjera en Shanghai. “Separar la gestión de activos y pasivos es en realidad un modo de gestión y operación más profesional. En mercados como Singapur, Hong Kong, Filipinas y Tailandia, adoptamos el mismo modelo”, afirmó Li Yuanxiang. La creación de una compañía de gestión de activos independiente no solo ayuda a atraer talento de inversión de alta calidad, sino que también permite que el centro de custodia del grupo tenga una gobernanza, orientación y control de riesgos más unificados en las operaciones de gestión de activos, mejorando la eficiencia operativa; además, aumenta la flexibilidad en la variedad de inversiones, y en el futuro se mantendrá la flexibilidad para emitir productos de gestión de activos.

Principalmente seguros individuales, complementados por seguros bancarios

¿Cómo aprovechar las oportunidades futuras en la industria de seguros de vida en China continental? Zhang Xiaoyu afirmó que el objetivo de desarrollo de las compañías de seguros no debe ser simplemente perseguir el crecimiento en escala, sino buscar un crecimiento de alta calidad, diferenciado y disciplinado. Desde la perspectiva de la alta dirección de AIA, estos objetivos de desarrollo finalmente se materializarán en productos, canales y servicios específicos.

En cuanto a productos, los productos de protección siguen siendo el núcleo de la cartera de productos de AIA Life. Los datos del informe anual muestran que en la segunda mitad de 2025, el 44% del valor de nuevas operaciones a través del canal de agentes de ventas provino de productos de protección.

En cuanto a canales, ya se ha formado un consenso en la industria: a medida que la industria de seguros de vida pasa de una estrategia de “multitud” a una de “valor impulsado”, construir una matriz de canales diversificada, de alta calidad y diferenciada se ha convertido en un camino inevitable para que las aseguradoras atraviesen ciclos. Varias aseguradoras que antes dependían completamente del canal de seguros individuales han comenzado a invertir fuertemente en el canal de seguros bancarios, e incluso algunas han superado en primas nuevas a su canal de seguros individuales anteriormente dominante.

El canal de seguros bancarios de AIA Life también muestra un crecimiento acelerado. Los datos del informe anual indican que en los últimos tres años, la tasa de crecimiento del valor de nuevas operaciones en el canal de seguros bancarios de AIA Life superó a la del canal de agentes, y en 2025, este canal contribuyó con un 15% al valor de nuevas operaciones. Li Yuanxiang explicó que la razón del mayor crecimiento del canal bancario respecto al de agentes es simple: el canal bancario es una línea de negocio en sus primeras etapas, con una base de operaciones relativamente baja. La confianza en el desarrollo del canal bancario de AIA Life proviene de la determinación del mercado chino de impulsar un desarrollo saludable del canal, mediante medidas como “integración de reportes y operaciones”: “El mercado de seguros bancarios ya ha cambiado. Hace tres años, la tasa de valor de nuevas operaciones en este canal podía ser tan baja como 1% a 2%, y ahora, con nuestro modelo diferenciado, puede elevarse hasta el 35%.”

Zhang Xiaoyu explicó además la estrategia diferenciada del canal de seguros bancarios de AIA Life. Dijo que AIA Life rechaza el “modelo de estantería” en el canal bancario y en su lugar se centra en una relación profunda con bancos específicos en segmentos de clientes de alto patrimonio. “El seguro bancario se basa en valores compartidos en la gestión de clientes.”

Aunque el desarrollo del canal bancario ha sido rápido, AIA Life mantiene claramente su estrategia central de “agentes de ventas excelentes como principal, seguros bancarios diferenciados como complemento”. “No creo que desarrollar el canal bancario reemplace al canal de agentes”, afirmó Li Yuanxiang con claridad. AIA Life no ha establecido metas específicas de participación para el canal bancario; su enfoque principal sigue siendo un complemento efectivo al canal de agentes.

Desde el punto de vista financiero, en 2025, el canal de agentes de ventas de AIA Life aportó el 85% del valor de nuevas operaciones, siendo aún el motor principal del crecimiento.

Zhang Xiaoyu afirmó que la complementariedad entre el canal de agentes y el canal bancario de AIA Life se debe a diferencias evidentes en la estructura de productos, la segmentación de clientes y las edades de los clientes.

(Este artículo es de First Financial)