ペンタゴンの秘密ブリーフィングが漏洩——イランはホルムズ海峡に20以上のGPS誘導水雷を仕掛け、第一波は片付かず、第二波を追加した。米軍は徹底的に掃除するつもりか？少なくとも6ヶ月はかかり、戦後に再開する必要がある。

トランプは「皆殺し」の命令を出し、掃雷隊の規模を3倍にしたが——無駄だった——海峡の通航船は100隻以上から数隻に減少した。数隻だ、兄弟たち。世界の石油の1/5が毎日通過している場所が、今や幽霊都市のようだ。

ブレント原油はすでに100ドル/バレルを突破し、これは「一時的なパルス」ではなく、少なくとも一四半期の硬い停止状態だ。

これで終わりと思うな？交渉のテーブル上ではさらに荒唐無稽な話が——米国はイランに「核濃縮停止20年」を要求し、イランは「5年」で応じる交渉中だ。20年対5年、間には3人の大統領の任期がある。

停戦？延長はオープンだが、いつ崩壊してもおかしくない。

北側を見ると、レバノンの停戦は3週間延長されたが、ヒズボラは何度も違反してロケット弾を射ち、双方が「先に手を出したのは相手だ」と非難し合っている——これは停戦ではなく、中休みを取りながら再び戦闘を続けるだけだ。

今最も注目すべき3つの資産クラス：

1. エネルギー株——ETFではなく、「鉱山、船、備蓄を持つ」上流の巨頭**

油価が100ドル上がれば、精製所が必ず儲かるわけではないが、油田、油砂、深海掘削を持つ企業群は、1ドル上昇ごとに純利益をポケットに入れる。

2. 金——避難先ではなく、「信用崩壊のヘッジ」**

多くの人は金は戦争を防ぐだけと思っている。違う。このラウンドで金が注視しているのは：ホルムズ長期停止後のドルの動きと、世界の石油貿易のドル離れ（すでに人民元での油購入や通貨スワップが加速している）。石油とドルのデカップリングが加速する中、金は唯一の「国籍を持たない硬貨」だ。

3. コモディティの「代替チャネルプレミアム」

ホルムズが封鎖される→中東の石油が出てこない→世界中が米国、西アフリカ、北海の原油を買い漁る→これらの産地のタンカー、パイプライン、港湾の輸送能力が高騰し、天井知らずのプレミアムをつける。

さらに忘れるな：肥料、穀物（中東は大量に穀物を輸入している。油気の停止→海水淡水化停止→農業崩壊→穀物価格が再び高騰）。

ブレント100ドルは前菜に過ぎない：次はエネルギー株、金、穀物のどれが最初に飛び出すか？#美伊谈判陷入僵局 $AAVE $BTC