わずか6.5％の暗号ユーザーが米国税務署に申告しており、研究は暗号の「納税文化」が非常に希薄であることを明らかにしている

アメリカでは約12％〜21％の成人が暗号通貨を保有した経験があるが、IRSに申告した売却はわずか6.5％に過ぎない——三人の学者が2013年から2021年までの数百万件の申告データを研究した結果、crypto brosは取引スタイルだけでなく、「申告を覚えている」ことさえも非常に疎いことが判明した。
（前提：アメリカでビットコインを大量に買う可能性は極めて低い？Arthur Hayes：債務の深淵＋固定観念が足かせに）
（背景補足：全米800店舗のシーツ便利店が暗号決済を受け入れ：BTC、ETH、USDCでの支払いで50％割引）

この記事の目次

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• 数百万件の申告データ、2013-2021年の申告全貌を解剖
• Menzer：これは合規性の特徴が全く異なる投資家の集団
• 836件の取引、636ドルの損失：CoinTrackerの2025年度税務スナップショット
• ETF後、状況は変わったが、構造的な格差は依然として存在

アメリカの暗号通貨保有者はどれくらいいるのか？IRSも追いつかないほど多い。しかし、実際に利益をきちんと申告している人はごくわずかだ。

Bloombergの記者Olga Kharifは最新のCrypto Newsletterで、2026年3月にSpringer Natureの会計研究ジャーナルに掲載された学術論文が驚くべき数字のギャップを明らかにしていると指摘している。ほかの調査では、2021年以前にアメリカの成人の約12％〜21％が暗号通貨を保有していたと推定されているが、実際にIRSに暗号通貨の売却を申告した納税者はわずか**6.5％**に過ぎない。

つまり、概算で半数以上の保有者は一度も税務当局に取引を申告したことがないことになる。

数百万件の申告データ、2013-2021年の申告全貌を解剖

この論文のタイトルは「Who reports cryptocurrency to the IRS?」で、三人の学者が共同執筆している：テキサス・クリスチャン大学Neeleyビジネススクールの会計助教授Tyler Menzer、ノースカロライナ大学Kenan-Flaglerビジネススクールの教授Jeffrey Hoopes、アイオワ大学Tippieビジネススクールの会計学教授Jaron Wilde。

Menzerは学術的なルートを通じて、IRSが識別化した数百万件の申告データを入手し、研究期間は2013年から2021年までで、主にビットコインとイーサリアムの売却申告行動を調査した。注目すべきは、この研究期間は2024年初の現物ETF承認前であることだ——ETFの登場により暗号市場の投資家構造は一変し、機関資金が大量に流入した。研究が描く群像は、「草の根個人投資家主導」の時代を反映している。

Menzer：これは合規性の特徴が全く異なる投資家の集団

MenzerはBloombergのインタビューで、暗号投資家の側像を次のように語った。

「暗号通貨の所有者は、他の投資家よりもミーム株を所有している可能性が高い。彼らは若く、収入もやや低いかもしれない。しかし、私たちの論文の要点は、これは異なる納税者、投資家の集団だということだ。彼らは取引の仕方が違い、コンプライアンスの特徴も異なる可能性が高い。多くの人はおそらくIRSに自分の保有を申告していなかっただろう。」

（暗号通貨保有者はミーム株を持つ割合が一般投資家より高い。彼らは若く、収入もやや低い。しかし、私たちの論文の核心は、これは全く異なる納税者、投資家の集団だということだ。彼らの取引スタイルは異なり、コンプライアンスの特性も異なる可能性が高い。多くの人はおそらくIRSに自分の保有を申告していなかっただろう。）

研究ではまた、暗号取引者はより頻繁に保有を売却し、税務への配慮はあまりしない傾向も観察された——この「税務意識の欠如した高頻度取引」は、伝統的な株式投資家と異なるもう一つの重要な特徴だ。

836件の取引、636ドルの損失：CoinTrackerの2025年度税務スナップショット

暗号税務コンプライアンス支援ソフトのCoinTrackerが提供した2025年度のデータは、このイメージの詳細をさらに補完している。データによると、暗号投資家は平均して836件の取引を毎年申告している——これだけの記録を整理するだけでも一苦労だ。

利益状況は顕著に二分されている。短期取引者（1年未満の保有）は平均636ドルの損失、長期保有者（1年以上の保有）は平均2,692ドルの利益だ。短期の頻繁な出入りは税率も高く、実際のリターンも低くなる傾向がある——しかし、それでも短期取引を好む投資家たちにはあまり気にされていない様子だ。

ETF後、状況は変わったが、構造的な格差は依然として存在

Kharifは記事の最後で、元NFLコーチのDennis Greenの有名な試合後の名言「they are who we thought they were（彼らは我々が思っていた通りの人たちだ）」を引用している——これは、crypto brosが税務に関しても、やはりステレオタイプ通りの行動をしていることを皮肉っている。2006年の感情的な試合後の発言から生まれたこのフレーズは、アメリカのスポーツ文化ではすでに有名なミームとなっている。Kharifはこれを暗号コミュニティのコンプライアンス文化への皮肉として用い、冷ややかなユーモアを交えている。IRSはBloombergのコメント依頼には即答しなかった。

観察：この研究の時間枠はETFの承認前までであり、機関資金はまだ大規模に流入していなかった。研究が描くのは、個人投資家中心のエコシステムだ。2024年以降は、取引所の1099フォーム義務化や税務ソフトの普及により、投資家構造やコンプライアンスの状況は変わった。しかし、Kharifが指摘する構造的な問題——IRSの追跡能力は市場の拡大スピードに追いついていない——は、今もなお続いている。暗号産業の「自由主義的文化」と税務義務との間の緊張は2013年から続いており、その最も明白な数字が6.5％の申告率だ。