Останнім часом я слідкую за технологіями дронів, і тут справді з’являється щось справді цікаве. Сектор рухається набагато швидше, ніж багато хто усвідомлює.

Ось що привернуло мою увагу. Світовий ринок дронів прогнозується зростати на 14,3% щороку до 2030 року, але комерційні дрони зокрема очікують на зростання до 20,8%. Це не просто поступовий ріст — це справжнє прискорення. Що його стимулює? Одна з очевидних причин — витрати на оборону. Уряди збільшують розгортання БПЛА для спостереження, розвідки та реальних бойових операцій. НАТО переходить до 5% ВВП на оборону (з порівнянням із 2%), а витрати США на національну безпеку йдуть до трильйона доларів. Це фон.

Але тут стає цікаво для інвесторів у акції компаній, що працюють у сфері дронів. Це вже не лише військовий сектор. Amazon і Walmart впроваджують доставку дронами у масштабах. Amazon буквально доставляє посилки вагою менше п’яти фунтів за менше ніж годину. Гірнича справа, інфраструктура, нафта і газ, логістика, кінематографія — дрони стають стандартним інструментом у різних галузях. І технології швидко розвиваються. Автономна навігація на базі штучного інтелекту, інтеграція 5G, координація роїв дронів. Це вже не концепції; це операційні можливості.

Я слідкую за кількома конкретними компаніями у цій сфері. AeroVironment (AVAV) повідомила про доходи за перший квартал у розмірі $455 мільйонів, що на 140% більше порівняно з минулим роком. Придбання BlueHalo минулого року додало до їхнього портфоліо контр-УАС і електронну війну. Вони щойно отримали контракт армії на $95 мільйонів для масштабування виробництва Freedom Eagle 1, і вони нарощують виробництво лазерних комунікацій. Їхній резерв становить $1,1 мільярда фінансованих і $3,1 мільярда нефінансованих проектів, з понад 20 програмами, що мають потенціал більш ніж на $20 мільярдів у цінності за наступні п’ять років. Це видимість, якою не володіють більшість компаній.

Draganfly (DPRO) — канадська компанія. Їхні Commander 3XL і новий дрон Apex (з штучним інтелектом на базі NVIDIA) набирають популярності на ринках розвідки і спостереження. Вони показали 100% успіху з їхньою системою на недавній події армії США. Зростання доходів становить 22% порівняно з минулим роком. Вони також роблять кроки у сфері розмінування через стратегічні партнерства. Менший розмір, ніж у AVAV, але з хорошою реалізацією.

Kratos Defense (KTOS) має різноманітний портфель БПЛА — їхній флагман — XQ-58A Valkyrie. Щойно підписали співпрацю з Airbus для підготовки Valkyrie до бойового застосування для німецьких ВПС до 2029 року. Доходи за другий квартал склали $351,5 мільйонів (зростанням на 17% порівняно з минулим роком), і у них рекордний $13 мільярдний резерв. Новий контракт на $750 мільйонів Poseidon має забезпечити стабільний дохід з 2027 року.

Головне про акції компаній у сфері дронів зараз — реальна перспектива зростання. Регуляторні рамки нарешті наздоганяють, військове впровадження прискорюється, а комерційні випадки постійно розширюються. Компанії з сильними R&D, диверсифікованими кінцевими ринками і стратегічними партнерствами — ті, що здатні захопити цю можливість.

Якщо дивитись на сектор, то це саме ті імена, що реально реалізують, а не просто говорять про це. Варто тримати їх у полі зору.